Eckert+Ziegler korrigierte um 65%. Warum die Aktie ein heißer Musterdepotkandidat ist. Wann könnten wir zuschlagen?

28.04.2022
um 18:15 Uhr

Liebe Trader,
 
im deutschen Nebenwertebereich hat sich eine heftige Korrektur etabliert. Die Wachstumswerte mit hohen Bewertungen kommen endlich zurück. Das eröffnet für uns neue Chancen. Beispielsweise ist Eckert+Ziegler um 65% vom 52-Wochenhoch gesunken. Jetzt ist das Bewertungslevel wieder attraktiv. Das KGV ist auf 18 und das KUV auf 3 gesunken.
 
Das Unternehmen profitiert in den nächsten Jahren sehr stark davon, dass sich radioaktive Komponenten in der medizinischen Diagnostik und Behandlung durchsetzen. Dafür ist man der Lieferant. Das Unternehmen beliefert bspw. Sirtex mit Yttrium-90 über fünf Jahre. Dieses wird von Sirtex für die Behandlung von Leberkrebs benötigt. Dabei werden winzige radioaktive Kugeln in den Tumor eingebracht, welches ihn zerstören. Dadurch wird das umliegende Gewebe geschont. Auch die von Novartis zugelassene Pluvicto-Therapie greift auf die radioaktiven Komponenten von Eckert+Ziegler zurück. Diese hat für Novartis ein Spitzenumsatzpotenzial von 2 Mrd. USD und kann damit auch für Eckert+Ziegler ein bedeutsamer Wachstumstreiber werden.
 
Spannend ist in diesem Zusammenhang der mehrheitliche Kauf von Pentixapharm im letzten Jahr. Eckert+Ziegler erhält damit Zugriff auf die Entwicklung eines Kombiprodukts zur Diagnose und Therapie von Tumoren in Abhängigkeit davon, ob es mit dem Radionuklid Gallium-68 oder Yttrium-90 kombiniert wird. Der Wert des Produkts PentixaFor liegt auch darin begründet, dass akkurater verschiedene Krebs- und Entzündungskrankheiten diagnostiziert werden können. Analysten schätzen allein der Einsatz beim Myelom und Lymphom kann einen Wert von 1 Mrd. Euro bedeuten, wenn man eine 20%ige Penetration schafft.
 
Wie oben geschrieben, ist die Bewertung auf diesem Niveau greifbar. Nun geht es darum einen Einstieg zu timen. Die Aktie selbst präsentiert sich sehr schwach. In dieser Woche wurde sogar ein neues Tief seit Februar/März markiert. Oft enden solche starken Abwärtsbewegungen auf drei Wegen: Sellout, längere Bodenbildung oder bedeutsamer Pivotal News Point. Wir greifen nicht planlos in die Abwärtsbewegung, sondern warten auf ein konkretes Setup, welches unserer Meinung zu einem guten CRV führt.

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