Liebe Trader,
unter den RELATIVE-STÄRKE-AKTIEN fällt eine Freshpet (FRPT) mit einem brodelnden Chartbild positiv auf. Es handelt sich bei Freshpet um ein Unternehmen, das sich auf die Herstellung und den Vertrieb von frischen, gekühlten Haustierfutterprodukten spezialisiert hat. Das Unternehmen setzt auf natürliche Zutaten und stellt Futter her, das frei von Konservierungsstoffen, künstlichen Farbstoffen und Geschmacksverstärkern ist. Freshpet vertreibt seine Produkte über eine Vielzahl von Kanälen, darunter Einzelhandelsketten wie Walmart, Target, Kroger, Safeway und andere große Supermarktketten. Hinzu kommen spezialisierte Tierhandelsgeschäfte wie PetSmart, Petco und Online-Plattformen wie Amazon und Chewy.
Freshpet ist zu einem ausgewogeneren Ansatz für Wachstum und Rentabilität übergegangen
Freshpet profitiert davon, dass Verbraucher zunehmend nach hochwertigen, natürlichen Futtermitteln für ihre Haustiere suchen. Dazu zählt auch die zunehmende Nachfrage nach individuell angepasster Ernährung basierend auf den spezifischen Bedürfnissen. Das Unternehmen ist auf dem besten Weg, um die Rentabilität zu erreichen. Dabei setzt das Unternehmen auf Größenvorteile und digitale Kanäle. Im Jahr 2023 stieg der digitale Umsatz im Vergleich zum Vorjahr um 58 %. Die überwiegende Mehrheit der digitalen Bestellungen erfolgt dabei per Abholung oder Click & Collect. Das Unternehmen konzentriert sich auf die wichtigsten Faktoren für die Verbesserung des Gewinns und der betrieblichen Effizienz. Dazu gehört die Verbesserung von Qualität, Input- und Logistikkosten. Der Satz bedeutet, dass Freshpet in der Lage war, die gestiegenen Kosten (Preisdruck) erfolgreich zu bewältigen, ohne dass dies ihre Verkaufszahlen negativ beeinflusste. Trotz der höheren Preise konnten sie ihre Verkaufsmenge (mengenbasiertes Wachstum) stark steigern. Dies führte dazu, dass das Unternehmen wieder eine hohe Wachstumsrate bei der Verbreitung ihrer Produkte in Haushalten verzeichnet, konkret mehr als 20 %. Dies bedeutet, dass mehr Haushalte als zuvor Freshpet-Produkte kaufen und verwenden.
Positive Überraschung im 1. Quartal
Wie das Unternehmen in der ersten Maiwoche berichtete, führt der intensive Fokus auf operative Verbesserungen zu einer weiteren Margenexpansion, die das Unternehmen durch die zunehmende Größe erreichen kann. Das Umsatzwachstum betrug im 1. Quartal fast 34 %. Das EPS überraschte mit 0,37 USD deutlich. Analysten hatten nämlich einen Verlust je Aktie von –0,19 USD erwartet. Das Unternehmen passte daraufhin die Jahresprognose an.
Freshpet (ISIN US3580391056): Um 52 % jährlich soll das EPS in den kommenden beiden Jahren bis 2026 zulegen. Das KGV24e beträgt allerdings auch schon 171 (!). Die Aktie brodelt jetzt allerdings in der Pivotal Base. Trader lauern hier.
