Liebe Börsianer,
Autodesk (ADSK) bleibt als Qualitäts- und Wachstums-Aktie weiterhin interessant. Das Unternehmen operiert mit SaaS-basierten Cloud-Plattformen, die Kunden in den Branchen AECO und Fertigung ermöglichen, Design- und Produktionsprozesse zu konvergieren. Einnahmen stammen aus Abonnements, nutzungsbasierten Modellen (Consumption) und outcome-basierten Geschäftsmodellen, darin integriert Automatisierung durch KI. Größte Kundensegmente sind Bau-, Infrastruktur-, Industrie- und Fertigungsunternehmen weltweit, vor allem in Nordamerika, EMEA, Indien, Lateinamerika und dem Nahen Osten.
Autodesk baut seine Autodesk Construction Cloud (ACC) stark aus, die Design- und Bauabläufe vernetzt und durch KI-fähige SaaS-Lösungen besonders wettbewerbsfähig ist. So migrieren beispielsweise ein globaler Lebensmittelverarbeiter über 700 aktive Projekte zur Autodesk-Lösung. Auch das japanische Bauunternehmen Daiwa House und das US-Generalunternehmen Flynn Group setzen auf ACC, um designorientierte und baubegleitende Prozesse zu verbinden. Im Fertigungsbereich setzen Unternehmen wie Micro Matic und ein französischer Autohersteller vermehrt auf die Fusion-Plattform von Autodesk, die Design, Fertigung und Simulation auf einer integrierten Plattform zusammenführt und durch KI-basierte Automatisierung Produktivität steigert. Die KI-basierte Funktion Sketch AutoConstrain in Fusion hat mittlerweile über 2,6 Millionen Constraints generiert und hohe Annahmeraten erzielt.
Autodesk meldete am Dienstagabend (26. November) für das 3. Quartal des Geschäftsjahres 2026 starke Ergebnisse mit einem Umsatzwachstum von 18 % im Vergleich zum Vorjahr auf 1,85 Mrd. USD und einem Gewinn je Aktie von 2,67 USD (+23 % YoY), der die Erwartungen übertraf. Sowohl die Marge als auch der Free Cashflow lagen über den Prognosen. Das Unternehmen passt seine Jahresprognose aufgrund dieser positiven Dynamik nach oben an und zeigt sich trotz eines unsicheren makroökonomischen Umfelds zuversichtlich.
Autodesk (ISIN US0527691069): Autodesk kombiniert Qualität, Wachstum und technologische Führerschaft und erfährt starkes Momentum durch seine KI-integrierte SaaS-Plattformen in Bau und Fertigung. Das KGV von 28 und das KUV von 8,6 sind allerdings kein Schnäppchen. Die Aktie sollte die Konsolidierung verlassen. Mittelfristig ist ein Big-Picture-Breakout möglich.
