Liebe Kurzfrist-Trader,
Eine Comeback-Story aus dem durch KI-Sorgen abgestraften Bereich der Software-Titel ist die Rezolve AI. Interessant ist, dass die ambitionierten Ziele mittlerweile zunehmend durch harte Fakten untermauert werden. Rezolve AI hat jüngst seine Umsatzprognose für das Gesamtjahr 2026 auf 360 Mio. USD angehoben. Dies entspräche einem Wachstum um das 7,5-fache im Vergleich zum Vorjahr. Für das Ende des Jahres 2026 wird eine ARR von über 500 Mio. USD angepeilt. Das Unternehmen geht mit vertraglich gesicherten Umsätzen in Höhe von 232 Mio. USD in das Jahr 2026. Dies bietet einen sehr starken Boden für die ehrgeizigen Ziele. Unterstützend wirken auch die M&A-Aktivitäten. Die Übernahme von Reward soll beispielsweise die Expansion in die Bereiche Zahlungsabwicklung, globale Banken und Loyalty-Programme beschleunigen. Man muss allerdings beachten, dass der Konzern derzeit noch in einer relativ frühen Phase ist. So stehen aktuell hohe Investitionen, die Expansion und Kundenakquise im Fokus, welche zunächst die Profitabilität belasten. Sollte es allerdings gelingen, Marktanteile zu gewinnen, die wiederkehrenden Umsätze zu steigern und Kooperationen in dem Nischenbereich zu vertiefen, dann könnte sich eine Hidden-Champion-Story entwickeln. Allerdings ist ein solches Szenario extrem spekulativ! Im Worst Case zahlen sich die hohen Investitionen nicht aus und die nachhaltige Expansion misslingt, wodurch der Aktienkurs fallen könnte.
Die Bewertungsrelation
Defizitäre, aber stark wachsende KI-Werte (wie SoundHound AI oder C3.ai) werden vom Markt oft mit einem Forward KUV von 8x bis 15x bewertet. Premium-Werte wie Palantir, die bereits hochprofitabel sind, weisen sogar Forward-Multiplikatoren von über 15x bis 20x auf. Blickt man auf das Forward KUV von Rezolve AI von rund 2,5x, dann ist die Aktie im Vergleich zu anderen KI-Werten viel zu günstig. Der Markt bewertet Rezolve aktuell nicht als etablierten KI-High-Flyer, sondern straft die Aktie mit einem massiven Risikoabschlag ab.
Kurzfristiges Szenario
Die Aktie konnte sich gestern an der Pivotal Price Line stabilisieren und die Basis für eine neue Aufwärtswelle legen. Kurzfristig orientierte Anleger könnten somit Verluste begrenzen, wenn die Supportzone auf Schlusskursbasis unterboten werden sollte. In diesem Szenario könnte nun eine neue Aufwärtswelle in Richtung der Widerstandslinie bei grob 3,15 USD starten. Sollte der Breakout gelingen, dann wäre Rezolve AI auch wieder ein Kandidat für eine sich beschleunigende Momentum-Bewegung wie zuletzt im Januar 2026. Damals konnte die Aktie vom 2. Januar bei 2,59 USD bis zum Hoch am 16. Januar bei 4,97 USD innerhalb von nur 11 Handelstagen um knapp 92 % steigen!
Eigenpositionen:
Verantwortlicher Redakteur Marvin Herzberger: Rezolve AI.
