Original-Research: CeoTronics AG (von BankM AG): Kaufen
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Original-Research: CeoTronics AG - von BankM AG
Einstufung von BankM AG zu CeoTronics AG
Unternehmen: CeoTronics AG
ISIN: DE0005407407
Anlass der Studie: GB 2021/22, vorl. Zahlen, Kurzanalyse
Empfehlung: Kaufen
seit: 09.06.2022
Kursziel: EUR 6,65
Kursziel auf Sicht von: 12 Monate
Letzte Ratingänderung: Keine
Analyst: Daniel Grossjohann und Dr. Roger Becker
Fünftes Wachstumsjahr in Folge führt erneut zu Rekordumsatz, Vorstand
erweitert
Die CeoTronics AG (ISIN DE0005407407, Basic Board, CEK GY) hat bereits
erste (untestierte) Kennzahlen für das am 31.05.2022 beendete GJ 2021/22
vorläufig vermeldet. Während der Konzernumsatz um 9,8% auf EUR 29,2 Mio.
zulegte und die Auftragseingänge sich um 36% erhöhten, gab der
Auftragsbestand um 1,7% nach. Er liegt mit EUR 16,9 Mio. aber immer noch auf
einem guten Niveau und beinhaltet einen im April 2022 erteilten größeren
Auftrag (Volumen EUR 1,9 Mio.), der die Lieferung von
Funkgerätesteuereinheiten (CT-MultiPTT 3C), Headsets und Zubehör umfasst.
Wie gehen davon aus, dass CeoTronics als langjähriger Lieferant der
Bundeswehr vom beschlossenen Sondervermögen profitieren wird. Obwohl dies
in unserem Modell nicht berücksichtigt ist (da zum jetzigen Zeitpunkt über
die Höhe der Aufträge für CeoTronics und die zeitliche Struktur nur
spekuliert werden kann), errechnet sich ein positives Kurspotential.
Die Gleichgewichtung unserer aktualisierten DCF- und Peer Group-Analyse
resultiert in einem Fairen Wert von EUR 6,65; die leichte Abnahme unseres
Fairen Werts resultiert aus niedrigeren Peer-Multiples.
Die vollständige Analyse können Sie hier downloaden:
http://www.more-ir.de/d/24391.pdf
Die Analyse oder weiterführende Informationen zu dieser können Sie hier downloaden
http://www.bankm.de/webdyn/141_cs_Research%20Reports%20Disclaimer.html.
Kontakt für Rückfragen
BankM AG
Daniel Grossjohann
Dr. Roger Becker
Mainzer Landstrasse 61, 60329 Frankfurt
Tel. +49 69 71 91 838-42, -46
Fax +49 69 71 91 838-50
daniel.grossjohann@bankm.de
roger.becker@bankm.de
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Für den Inhalt der Mitteilung bzw. Research ist alleine der Herausgeber bzw.
Ersteller der Studie verantwortlich. Diese Meldung ist keine Anlageberatung
oder Aufforderung zum Abschluss bestimmter Börsengeschäfte.
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