Original-Research: Binect AG (von BankM AG): Kaufen
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Original-Research: Binect AG - von BankM AG
Einstufung von BankM AG zu Binect AG
Unternehmen: Binect AG
ISIN: DE000A3H2135
Anlass der Studie: Bericht Halbjahr 2022, Kurzanalyse
Empfehlung: Kaufen
seit: 14.10.2022
Kursziel: EUR 4,11
Kursziel auf Sicht von: 12 Monate
Letzte Ratingänderung: Keine
Analyst: Daniel Großjohann und Dr. Roger Becker
H1 mit starkem Wachstum, nur konjunkturelle Unsicherheit verhindert
Prognoseanhebung
Die Binect AG (ISIN DE000A3H2135, A3H213, Open Market, MA10 GY) hat im
ersten Halbjahr 2022 ein starkes Wachstum bei Umsatz (EUR 6,0 Mio.; +23%) und
Auftragseingang (+25%) gezeigt. Operativ steht einer Fortsetzung dieses
Kurses nichts im Weg, wichtige Meilensteine in Bezug auf das Projekt ONE
wurden erreicht, das neue Release der E-Postbusiness Box stärkt das
OEM-Geschäft (mit der Deutschen Post). Was das Makroumfeld angeht, so gibt
es einige schwer abzuschätzende Faktoren, wie die Auswirkungen der
Energiepreise auf das Investitionsverhalten, Rezessionssorgen oder ein
Wiederaufflammen der Corona-Pandemie. Wir denken, dass Binect für 2022 eine
konservative Guidance gegeben hat und heben - trotz benannter
Unsicherheits-faktoren - unsere Schätzungen, die bereits am oberen Rand der
Guidance lagen, leicht an. Mit einem EV/Umsatz von 0,53 ist Binect in
unseren Augen günstig - die Peers handeln im Median mit einem Multiple von
2,12.
Unsere gleichgewichtete DCF- und Peer Group-Analyse resultiert in einem
Fairen Wert pro Aktie von EUR 4,11 und führt zu unserer Empfehlung "Kaufen".
Die vollständige Analyse können Sie hier downloaden:
http://www.more-ir.de/d/25607.pdf
Die Analyse oder weiterführende Informationen zu dieser können Sie hier downloaden
http://www.bankm.de/webdyn/141_cs_Research%20Reports%20Disclaimer.html.
Kontakt für Rückfragen
BankM AG
Daniel Grossjohann
Dr. Roger Becker
Mainzer Landstrasse 61, 60329 Frankfurt
Tel. +49 69 71 91 838-42, -46
Fax +49 69 71 91 838-50
daniel.grossjohann@bankm.de
roger.becker@bankm.de
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Für den Inhalt der Mitteilung bzw. Research ist alleine der Herausgeber bzw.
Ersteller der Studie verantwortlich. Diese Meldung ist keine Anlageberatung
oder Aufforderung zum Abschluss bestimmter Börsengeschäfte.
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