Original-Research: Aspermont Ltd (von GBC AG): Kaufen
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Original-Research: Aspermont Ltd - von GBC AG
Einstufung von GBC AG zu Aspermont Ltd
Unternehmen: Aspermont Ltd
ISIN: AU000000ASP3
Anlass der Studie: Research Report (Anno)
Empfehlung: Kaufen
Kursziel: 0,07 EUR
Letzte Ratingänderung:
Analyst: Julien Desrosiers, Matthias Greiffenberger
XaaS zeigt starkes Wachstum. 64% Bruttogewinnspanne. Rekordergebnis GJ
2022.
Nettoergebnisse durch einmaligen Aufwand beeinträchtigt. Das Unternehmen
hat mit 2,1 Mio. AUD sein höchstes EBITDA-Ergebnis erzielt, aber das
Geschäftsjahr mit einem Nettoverlust von 0,31 Mio. AU), aufgrund einer
Abschreibung von 700 Tausend auf die Blue Horseshoe-Investition,
abgeschlossen.
Starke Cash-Position. Das Unternehmen verfügt über 6,6 Mio. AUD an
Barmitteln.
Hohe Bruttomarge beibehalten. Das Unternehmen hat für das Geschäftsjahr
2022 eine Bruttomarge von 64 % beibehalten, gegenüber 65 % im Geschäftsjahr
2021.
Stärkere EBITDA-Marge. Das Unternehmen hat seine EBITDA-Marge von 10 % (GJ
2021) auf 12 % (GJ 2022) erhöht.
Anstieg der wiederkehrenden Einnahmen. Aspermont steigerte die Basis der
wiederkehrenden Umsätze von 70 % auf 75 % im Jahr 2022.
Anhaltendes Wachstum. Das Unternehmen wächst über alle XaaS-KPIs hinweg mit
zweistelligen Raten. Am wichtigsten ist, dass der ARPU seiner Abonnenten um
28 % auf einen Rekordwert von 1538 $ gestiegen ist.
Guidance einhalten: Das Unternehmen hat alle seine Prognosen für das GJ
2022 übertroffen.
25 aufeinanderfolgende Quartale mit Wachstum. Das CaaS-Modell wächst
weiter, z. B. bei den Gesamteinnahmen und -erträgen.
Auf der Grundlage unseres DCF-Modells und unter Berücksichtigung einer
aktualisierten Marktrisikoprämie haben wir unser Kursziel auf 0,10 AUD /
0,07 EUR (zuvor: 0,11 AUD / 0,08 EUR) je Aktie angepasst.
Die vollständige Analyse können Sie hier downloaden:
http://www.more-ir.de/d/26469.pdf
Kontakt für Rückfragen
Offenlegung möglicher Interessenskonflikte nach § 85 WpHG und Art. 20 MAR Beim oben analysierten Unternehmen ist folgender möglicher Interessenkonflikt gegeben: (5a,7,11); Einen Katalog möglicher Interessenkonflikte finden Sie unter:
http://www.gbc-ag.de/de/Offenlegung
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Datum und Uhrzeit der Fertigstellung: 24.02.2023 13:30 englische Fassung: 24.02.2023 11:00
Datum und Uhrzeit der ersten Weitergabe: 24.02.2023 14:30 englische Fassung: 24.02.2023 12:00
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Für den Inhalt der Mitteilung bzw. Research ist alleine der Herausgeber bzw.
Ersteller der Studie verantwortlich. Diese Meldung ist keine Anlageberatung
oder Aufforderung zum Abschluss bestimmter Börsengeschäfte.
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