Original-Research: Cardiol Therapeutics Inc (von First Berlin Equity Research...
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Original-Research: Cardiol Therapeutics Inc - von First Berlin Equity Research GmbH
Einstufung von First Berlin Equity Research GmbH zu Cardiol Therapeutics Inc
Unternehmen: Cardiol Therapeutics Inc
ISIN: CA14161Y2006
Anlass der Studie: Aufnahme der Coverage
Empfehlung: Buy
seit: 11.04.2023
Kursziel: USD 3,60 (EUR3,30)
Kursziel auf Sicht von: 12 Monate
Letzte Ratingänderung:
Analyst: Christian Orquera
First Berlin Equity Research hat die Coverage von Cardiol Therapeutics Inc
(ISIN: CA14161Y2006) aufgenommen. Das Rating von Analyst Christian Orquera
ist BUY bei einem Kursziel von USD 3,60 (EUR3,30).
Zusammenfassung:
Cardiol Therapeutics Inc. (Cardiol) ist ein Biotech-Unternehmen mit einer
Produktpipeline im klinischen Stadium, die sich auf durch
Entzündungsprozesse ausgelöste Herzerkrankungen konzentriert. Der führende
orale Arzneimittelkandidat ist CardiolRxT, ein pharmazeutisch hergestelltes
Präparat, dessen aktiver Wirkstoff Cannabidiol ist. Cannabidiol hat in
mehreren präklinischen Studien starke entzündungshemmende, antifibrotische
und herzschützende Eigenschaften gezeigt. Die Leitindikation von CardiolRxT
ist die wiederkehrende Perikarditis (RP - Entzündung des Herzbeutels), für
die das Unternehmen eine offene US-Pilotstudie der Phase II mit 25
Patienten durchführt. Das Unternehmen rechnet Anfang 2024 mit ersten
Wirksamkeitsergebnissen, die einen wichtigen Meilenstein für Cardiol
darstellen. Die zweite Indikation von CardiolRxT ist die akute Myokarditis
(AM - Herzmuskelentzündung), für die derzeit eine internationale
Phase-II-Studie mit 100 Patienten durchgeführt wird. Wir erwarten
Wirksamkeitsergebnisse bis H2 2024. Beide Indikationen, RP und AM, würden
CardiolRxT für den Orphan-Drug-Status in den USA und der EU qualifizieren,
wodurch CardiolRxT nach der Zulassung eine siebenjährige Marktexklusivität
erhalten könnte. Es gibt keine zugelassene Erstlinientherapie für RP und
AM, und die Leistung der derzeitigen Standardbehandlung ist insbesondere
bei lebensbedrohten Hochrisikopatienten schlecht. CardiolRxT hat das
Potenzial, der neue Behandlungsstandard für RP und AM zu werden. Wir
schätzen konservativ, dass CardiolRxT im Falle einer Zulassung einen Umsatz
von >USD470 Mio. in RP in den USA und >USD960 Mio. in AM in den
USA/EU erzielen könnte. Wir gehen davon aus, dass positive Phase-II-Daten
von CardiolRxT in RP einen erheblichen Mehrwert für das Unternehmen
schaffen und einen starken Anstieg des Aktienkurses auslösen werden. Wir
beginnen die Coverage von Cardiol mit einem Buy-Rating und einem Kursziel
von USD 3,60 (EUR 3,30).
First Berlin Equity Research has initiated coverage on Cardiol Therapeutics
Inc (ISIN: CA14161Y2006). Analyst Christian Orquera's rating is BUY with a
price target of USD 3.60 (EUR3.30).
Abstract:
Cardiol Therapeutics Inc (Cardiol) is a biotech company with a
clinical-stage product pipeline focusing on cardiac diseases triggered by
inflammatory processes. The lead oral drug candidate is CardiolRxT, a
pharmaceutically manufactured formulation whose active ingredient is
cannabidiol. Cannabidiol has shown powerful anti-inflammatory,
anti-fibrotic and cardioprotective properties in multiple preclinical
studies. CardiolRxT's lead indication is recurrent pericarditis (RP -
inflammation of the sac protecting the heart) for which the company is
conducting a phase II open-label pilot US study in 25 patients. The company
anticipates headline efficacy results in early 2024 which represent a key
milestone for Cardiol. CardiolRxT is currently undergoing an international
phase II study in 100 patients for a second indication, acute myocarditis
(AM - heart muscle inflammation). We anticipate efficacy results in H2
2024. Both indications, RP and AM, would qualify CardiolRxT for orphan drug
designation in the US and EU, giving CardiolRxT 7 years of market
exclusivity upon approval. There is no approved first-line therapy for RP
or AM and the performance of current standard of care, particularly in
life-threatened high-risk patients, is poor. CardiolRxT has the potential
to become the new standard of treatment in RP and AM. We conservatively
estimate that if approved, CardiolRxT could achieve sales of >USD 470m
in RP in the US and >USD 970m in AM in the US/EU. We expect positive
phase II data from CardiolRxT in RP to add substantial value to the company
and trigger a strong share price appreciation. We initiate coverage of
Cardiol with a Buy rating and a USD 3.60 (EUR3.30) price target.
Bezüglich der Pflichtangaben gem. §85 Abs. 1 S. 1 WpHG und des
Haftungsausschlusses siehe die vollständige Analyse.
Die vollständige Analyse können Sie hier downloaden:
http://www.more-ir.de/d/26761.pdf
Kontakt für Rückfragen
First Berlin Equity Research GmbH
Herr Gaurav Tiwari
Tel.: +49 (0)30 809 39 686
web: www.firstberlin.com
E-Mail: g.tiwari@firstberlin.com
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Ersteller der Studie verantwortlich. Diese Meldung ist keine Anlageberatung
oder Aufforderung zum Abschluss bestimmter Börsengeschäfte.
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