Original-Research: M1 Kliniken AG (von First Berlin Equity Research GmbH): Ka...
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Original-Research: M1 Kliniken AG - von First Berlin Equity Research GmbH
Einstufung von First Berlin Equity Research GmbH zu M1 Kliniken AG
Unternehmen: M1 Kliniken AG
ISIN: DE000A0STSQ8
Anlass der Studie: Sechsmonatsbericht
Empfehlung: Kaufen
seit: 28.09.2023
Kursziel: EUR11,90
Kursziel auf Sicht von: 12 Monate
Letzte Ratingänderung: -
Analyst: Ellis Acklin
First Berlin Equity Research hat ein Research Update zu M1 Kliniken AG
(ISIN: DE000A0STSQ8) veröffentlicht. Analyst Ellis Acklin bestätigt seine
BUY-Empfehlung und erhöht das Kursziel von EUR 10,50 auf EUR 11,90.
Zusammenfassung:
Der Halbjahresbericht zeichnete sich durch ein besonders starkes Ergebnis
im Segment Beauty aus. Angeführt wurde die Performance vom deutschen
Kliniknetzwerk, das EUR31 Mio. Umsatz und eine EBIT-Marge von 28% beisteuerte
- der höchste Wert der letzten drei Jahre. Das Unternehmen eröffnete seine
20. internationale Klinik in Bukarest, Rumänien und plant nun den Eintritt
in den US-Markt. In der Zwischenzeit meldete Haemato ein Umsatzwachstum von
10 % und einen soliden Anstieg der EBIT-Marge auf 3,9% (H1/22: 3,6%), doch
führten einmalige Ergebnis-Eliminierungen zu einem stagnierenden Gewinn im
Segment Trade. Wir haben unsere Prognosen angehoben, um der besser als
erwarteten Ertragsentwicklung Rechnung zu tragen. Unsere Empfehlung bleibt
Kaufen mit einem Kursziel von EUR11,90 (zuvor: EUR10,50).
First Berlin Equity Research has published a research update on M1 Kliniken
AG (ISIN: DE000A0STSQ8). Analyst Ellis Acklin reiterated his BUY rating and
increased the price target from EUR 10.50 to EUR 11.90.
Abstract:
Six month reporting featured particularly strong Beauty segment earnings.
Performance was led by the German clinic network that contributed EUR31m in
turnover with a 28% EBIT margin, the highest such mark set the past three
years. The company opened its 20th international clinic in Bucharest,
Romania and is now planning a US market entrance. Meanwhile, Haemato
reported 10% topline growth along with a solid uptick in EBIT margin to
3.9% (H1/22: 3.6%) but one-off eliminations led to flat Trade segment
results. We have upped our forecasts to account for the better than
expected earnings performance and remain Buy-rated on M1 Kliniken with a
EUR11.9 price target (old: EUR10.5).
Bezüglich der Pflichtangaben gem. §34b WpHG und des Haftungsausschlusses
siehe die vollständige Analyse.
Die vollständige Analyse können Sie hier downloaden:
http://www.more-ir.de/d/27817.pdf
Kontakt für Rückfragen
First Berlin Equity Research GmbH
Herr Gaurav Tiwari
Tel.: +49 (0)30 809 39 686
web: www.firstberlin.com
E-Mail: g.tiwari@firstberlin.com
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Für den Inhalt der Mitteilung bzw. Research ist alleine der Herausgeber bzw.
Ersteller der Studie verantwortlich. Diese Meldung ist keine Anlageberatung
oder Aufforderung zum Abschluss bestimmter Börsengeschäfte.
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