Original-Research: DATRON AG (von BankM AG): Kaufen
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Original-Research: DATRON AG - von BankM AG
Einstufung von BankM AG zu DATRON AG
Unternehmen: DATRON AG
ISIN: DE000A0V9LA7
Anlass der Studie: Zwischenmeldung 9M, Kurzanalyse
Empfehlung: Kaufen
seit: 03.11.2023
Kursziel: EUR 16,77
Kursziel auf Sicht von: 12 Monate
Letzte Ratingänderung: 29.9.2020, vormals: Keine Bewertung
Analyst: Daniel Grossjohann und Dr. Roger Becker
Q3 mit leichtem Umsatzzuwachs, Makroumfeld wird anspruchsvoller
Die DATRON AG (ISIN DE000A0V9LA7, Open Market, DAR GY) zeigt nach 9 Monaten
einen weiter soliden Umsatzzuwachs auf EUR 47 Mio. (+8,1%), wobei Q3 mit EUR
14,98 Mio. (+0,5%) nur noch einen leichten Umsatzzuwachs beisteuerte. Die
makroökomischen Herausforderungen (Inflation, Lieferketten, Zinspolitik)
bestehen fort, mit dem Nahen Osten ist ein weiterer Konfliktherd dazu
gekommen. Die Konkretisierung des Ausblicks trägt dieser Entwicklung
Rechnung. Unsere Schätzungen liegen innerhalb der vom Unternehmen
angestrebten Bandbreiten. Mit einem KGV2023 von 9,04 (Peer Group 9,40) ist
die Aktie fundamental günstig. Der Gefahr einer weiteren konjunkturellen
Abschwächung stehen der hohe Anteil an wiederkehrenden Umsätzen und
branchenüberdurchschnittliche Wachs¬tums¬aussichten - durch die
Schwerpunkte Alufräsen/Energieeffizienz - gegenüber. Der derzeitige
Aktienkurs spiegelt dies in unseren Augen nicht ausreichend wider.
Die Gleichgewichtung unserer aktualisierten DCF- und Peer Group-Analyse
resultiert in einem Fairen Wert von EUR 16,77. Unsere Empfehlung lautet
weiterhin "Kaufen".
Die vollständige Analyse können Sie hier downloaden:
http://www.more-ir.de/d/28011.pdf
Die Analyse oder weiterführende Informationen zu dieser können Sie hier downloaden
https://www.bankm.de/kapitalmarktdienstleistungen/bereichsuebergreifende-dienstleistungen/research-i.
Kontakt für Rückfragen
BankM AG
Daniel Grossjohann
Dr. Roger Becker
Baseler Straße 10, 60329 Frankfurt
Tel. +49 69 71 91 838-42, -46
Fax +49 69 71 91 838-50
daniel.grossjohann@bankm.de
roger.becker@bankm.de
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Für den Inhalt der Mitteilung bzw. Research ist alleine der Herausgeber bzw.
Ersteller der Studie verantwortlich. Diese Meldung ist keine Anlageberatung
oder Aufforderung zum Abschluss bestimmter Börsengeschäfte.
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