Original-Research: DATRON AG (von BankM AG): Kaufen
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Original-Research: DATRON AG - von BankM AG
Einstufung von BankM AG zu DATRON AG
Unternehmen: DATRON AG
ISIN: DE000A0V9LA7
Anlass der Studie: vorläufiger GB 2023, Kurzanalyse
Empfehlung: Kaufen
seit: 27.02.2024
Kursziel: EUR 16,76
Kursziel auf Sicht von: 12 Monate
Letzte Ratingänderung: Keine
Analyst: Daniel Grossjohann und Dr. Roger Becker
2024: Moderates Wachstum in anspruchsvollem Makroumfeld möglich - Bewertung
attraktiv
Die DATRON AG (ISIN DE000A0V9LA7, Open Market, DAR GY) hat mit den
vorgelegten, vorläufigen 2023er Zahlen (Umsatz EUR 63,8 Mio.; EBIT EUR 6,03
Mio.; EPS: EUR 1,10) unsere Erwartungen leicht übertroffen. Obwohl das
Makroumfeld in 2024 anspruchsvoll bleiben dürfte und mit den Spannungen im
Nahen Osten ein weiterer Konfliktherd hinzugekommen ist, gehen wir davon
aus, dass DATRON umsatzseitig die obere Hälfte der avisierten Bandbreite
erreichen wird. Auf Grund der breit über verschiedene Branchen gestreuten
Kundenbasis ist die Umsatzentwicklung weniger volatil als beim
durchschnittlichen Maschinenbauer. Der derzeitige Aktienkurs honoriert dies
gegenwärtig nicht. Mit einem KGV2024 von 9,23 (PG: 11,88) ist die Aktie
kapitalmarktseitig günstig bewertet.
Die Gleichgewichtung unserer aktualisierten DCF- und Peer Group-Analyse
resultiert in einem Fairen Wert von EUR 16,76. Unsere Empfehlung lautet
weiterhin "Kaufen".
Die vollständige Analyse können Sie hier downloaden:
http://www.more-ir.de/d/28991.pdf
Die Analyse oder weiterführende Informationen zu dieser können Sie hier downloaden
https://www.bankm.de/kapitalmarktdienstleistungen/bereichsuebergreifende-dienstleistungen/research-i.
Kontakt für Rückfragen
BankM AG
Daniel Grossjohann
Dr. Roger Becker
Baseler Straße 10, 60329 Frankfurt
Tel. +49 69 71 91 838-42, -46
Fax +49 69 71 91 838-50
daniel.grossjohann@bankm.de
roger.becker@bankm.de
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Für den Inhalt der Mitteilung bzw. Research ist alleine der Herausgeber bzw.
Ersteller der Studie verantwortlich. Diese Meldung ist keine Anlageberatung
oder Aufforderung zum Abschluss bestimmter Börsengeschäfte.
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