Original-Research: Aspermont Ltd. (von GBC AG): Kaufen
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Original-Research: Aspermont Ltd. - von GBC AG
24.10.2024 / 12:00 CET/CEST
Veröffentlichung einer Research, übermittelt durch EQS News - ein Service
der EQS Group AG.
Für den Inhalt der Mitteilung bzw. Research ist alleine der Herausgeber bzw.
Ersteller der Studie verantwortlich. Diese Meldung ist keine Anlageberatung
oder Aufforderung zum Abschluss bestimmter Börsengeschäfte.
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Einstufung von GBC AG zu Aspermont Ltd.
Unternehmen: Aspermont Ltd.
ISIN: AU000000ASP3
Anlass der Studie: Researchstudie (Note)
Empfehlung: Kaufen
Kursziel: 0,02 EUR
Kursziel auf Sicht von: 30.09.2025
Letzte Ratingänderung:
Analyst: Julien Desrosiers, Matthias Greiffenberger
Vorläufige Zahlen: 2.HJ 2024 besser als erstes Halbjahr - Rückkehr zum
Wachstumskurs beim Umsatz; wiederkehrende Umsätze wachsen im Jahresvergleich
Am 14. Oktober hat Aspermont die vorläufigen Zahlen für das 4. Quartal und
damit für das 2. Halbjahr 2024 veröffentlicht, aus denen sich drei
wesentliche Erkenntnisse ableiten lassen: Der Umsatz ist im 2. Halbjahr 2024
wieder angestiegen, die Rentabilität wurde wiederhergestellt und die
Liquidität liegt auf dem Niveau der Investitionen.
Aspermont hat seine Barreserven geschickt verwaltet und die Investitionen in
sein Datengeschäft mit der Aufrechterhaltung der Liquidität in Einklang
gebracht. Zum Ende des vierten Quartals 2024 verfügte das Unternehmen über
liquide Mittel in Höhe von 1,4 Mio. AUD und ist damit gut positioniert, um
weiter in Wachstumsinitiativen zu investieren und die Einführung neuer
Produkte voranzutreiben.
Das Unternehmen befindet sich an einem entscheidenden Punkt in seiner
189-jährigen Geschichte als führender Mediendienstleister für die globale
Rohstoffindustrie. Mit einer soliden Transformation des Geschäftsmodells in
den letzten zehn Jahren und einem anhaltenden Fokus auf Abonnements,
Datenmonetarisierung und Content-as-a-Service (CaaS) ist Aspermont gut
positioniert für ein substanzielles Wachstum.
Aspermont hat in den letzten acht Jahren einen bedeutenden Wandel
durchlaufen und sich dabei von einem traditionellen Medienunternehmen zu
einem hoch skalierbaren, digitalen B2B-Medienanbieter entwickelt. Von
zentraler Bedeutung für den Erfolg war die strategische Umstellung auf ein
abonnementbasiertes Ertragsmodell, das inzwischen über 55 % des
Gesamtumsatzes ausmacht.
Das Content-as-a-Service-Modell (CaaS) des Unternehmens schließt nicht nur
Informationslücken in den Bereichen Bergbau, Energie und Landwirtschaft,
sondern erschließt auch neue Einnahmequellen durch die Monetarisierung von
Fachinhalten. Mit diesem Modell kann Aspermont einem wachsenden globalen
Publikum maßgeschneiderte, zugangsbeschränkte Inhalte wie Nachrichten,
Forschungsergebnisse, Analysen und Daten zur Verfügung stellen. Die
Konzentration des Unternehmens auf die Generierung hoher wiederkehrender
Einnahmen aus Abonnements hat zu 33 aufeinander folgenden Quartalen des
Wachstums geführt, mit einem beeindruckenden durchschnittlichen jährlichen
Wachstum des durchschnittlichen Umsatzes pro Einheit (ARPU) von 17 %.
Aspermont befindet sich an einem Wendepunkt seiner Geschichte. Die in den
letzten zwei Jahren eingeleiteten strategischen Initiativen, darunter die
Verlagerung auf die Monetarisierung von Daten und eine stärkere Fokussierung
auf hochwertige Abonnements, beginnen Früchte zu tragen. Mit einer
etablierten globalen Präsenz, einem hoch skalierbaren digitalen Modell und
einem wachsenden Portfolio an Datenprodukten ist das Unternehmen für
nachhaltiges Wachstum in den kommenden Jahren gut aufgestellt.
Die nächsten drei bis fünf Jahre werden entscheidend sein, da Aspermont
seinen Marktanteil ausbauen, seinen ARPU steigern und seine Datensparte
vollständig kommerzialisieren will. Wir werden die Einführung neuer Produkte
und die Fähigkeit des Unternehmens, wichtige geografische Märkte zu
durchdringen, genau beobachten. Mit einem umsichtigen Ressourcenmanagement
und kontinuierlicher Innovation könnte Aspermont zu einem dominierenden
Akteur nicht nur im Bereich der B2B-Medien für den Rohstoffsektor, sondern
auch im Bereich der globalen Daten- und Nachrichtendienste werden.
Auf Basis unseres DCF-Modells halten wir an unserem Kursziel von 0,03
AUD/0,02 EUR pro Aktie fest und empfehlen die Aktie weiterhin zum Kauf.
Die vollständige Analyse können Sie hier downloaden:
http://www.more-ir.de/d/31109.pdf
Kontakt für Rückfragen:
GBC AG
Halderstraße 27
86150 Augsburg
0821 / 241133 0
research@gbc-ag.de
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Offenlegung möglicher Interessenskonflikte nach § 85 WpHG und Art. 20 MAR
Beim oben analysierten Unternehmen ist folgender möglicher
Interessenkonflikt gegeben: (5a,7,11); Einen Katalog möglicher
Interessenkonflikte finden Sie unter:
https://www.gbc-ag.de/de/Offenlegung
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Date and time of completion of this research: 24.10.2024 (09:04 Uhr)
Date and time of first distribution: 24.10.2024 (12:00 Uhr)
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