Original-Research: ÖKOWORLD AG (von BankM AG): Kaufen
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Original-Research: ÖKOWORLD AG - von BankM AG
12.02.2025 / 11:35 CET/CEST
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Ersteller der Studie verantwortlich. Diese Meldung ist keine Anlageberatung
oder Aufforderung zum Abschluss bestimmter Börsengeschäfte.
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Einstufung von BankM AG zu ÖKOWORLD AG
Unternehmen: ÖKOWORLD AG
ISIN: DE0005408686
Anlass der Studie: Vorläufiger GB 2024, Kurzanalyse
Empfehlung: Kaufen
seit: 12.02.2025
Kursziel: EUR 51,65
Kursziel auf Sicht von: 12 Monate
Letzte Ratingänderung: Keine
Analyst: Daniel Großjohann und Dr. Roger Becker
Jahresüberschuss 2024 übertrifft Erwartung
Die ÖKOWORLD AG (ISIN DE0005408686, Open Market, VVV3 GY) hat die eigenen
Erwartungen und unsere Prognosen mit einem vorläufig berichteten 2024er
Jahresüberschuss von rd. EUR 27 Mio. um rd. EUR 5 Mio. übertroffen. Der Umsatz
lag indes mit rd. EUR 62 Mio. leicht unter dem Vorjahreswert (EUR 63,6 Mio.).
Während das gute EAT auf starke Kostensenkungen, ein höheres Finanzergebnis
und die Stichtagsbewertung des Umlaufvermögens (die Gesellschaft hält eigene
Fondsanteile) zurückzuführen ist, dürfte der geringere Umsatz an dem weiter
gesunkenen "Asset under Management"-Wert (AUM; EUR 2,971 Mrd. zum 31.12.2024;
rd. EUR 3,2 Mrd. zum 30.6.2024) gelegen haben - trotz der guten
Fondsperformance. Natürliche Abflüsse (u.a. durch Eintritt ins Rentenalter)
konnten vertriebsseitig noch nicht kompensiert werden. Mit einem KGV2025 von
8,24 und einer erwarteten Dividendenrendite knapp unter 9% bleibt die
ÖKOWORLD-Vorzugsaktie ein in unseren Augen sehr attraktives Investment.
Die Gleichgewichtung unserer aktualisierten DCF- und Peer Group-Analyse
resultiert in einem Fairen Wert von EUR 51,65.
Die vollständige Analyse können Sie hier downloaden:
http://www.more-ir.de/d/31739.pdf
Die Analyse oder weiterführende Informationen zu dieser können Sie hier
downloaden:
https://www.bankm.de/kapitalmarktdienstleistungen/bereichsuebergreifende-dienstleistungen/research-i
Kontakt für Rückfragen:
BankM AG
Daniel Grossjohann
Dr. Roger Becker
Baseler Straße 10, 60329 Frankfurt
Tel. +49 69 71 91 838-42, -46
Fax +49 69 71 91 838-50
daniel.grossjohann@bankm.de
roger.becker@bankm.de
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