DGAP-News: flatexDEGIRO überzeugt mit starkem Wachstum und hoher Profitabilität in herausforderndem Marktumfeld (deutsch)
flatexDEGIRO überzeugt mit starkem Wachstum und hoher Profitabilität in herausforderndem Marktumfeld
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DGAP-News: flatexDEGIRO AG / Schlagwort(e): Vorläufiges Ergebnis
flatexDEGIRO überzeugt mit starkem Wachstum und hoher Profitabilität in
herausforderndem Marktumfeld
12.07.2022 / 17:49
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flatexDEGIRO überzeugt mit starkem Wachstum und hoher Profitabilität in
herausforderndem Marktumfeld
* Branchenführendes Wachstum mit über 282.000 Neukundenaccounts (brutto)
im ersten Halbjahr fortgesetzt, Nettokundenwachstum 50 % über dem
mehrerer Wettbewerber zusammen, Kundenbindungsrate von 98,8 %
* 38,1 Mio. Transaktionen in H1 2022 abgewickelt (H1 2021: 53,0 Mio.,
-28,1 %), trotz branchenweit verhaltener Handelsaktivität von
Privatanlegern vor dem Hintergrund von Zins-, Inflations- und
Kriegsängsten
* Vorläufiges Konzernergebnis im ersten Halbjahr 2022 bereits über dem
Wert des Gesamtjahres 2021 erwartet (Gesamtjahr 2021: 51,6 Mio. EUR)
* Deutlich höherer Umsatz je Transaktion von 5,31 EUR (H1 2021: 4,27 EUR)
und Kundenwachstum führen zu stabilen und nachhaltigen vorläufigen
Umsatzerlösen in H1 2022 von 209,6 Mio. EUR (H1 2021: 226,1 Mio. EUR,
-7,3 %), vorläufige Umsätze in Q2 2022 über Vorjahr
* Starker Anstieg des vorläufigen operativen Ergebnisses (EBITDA) um 67,5
% auf 89,1 Mio. EUR (H1 2021: 53,2 Mio. EUR), bei einer EBITDA Marge von
42,5 % (H1 2021: 23,5 %)
* Operativer Cashflow im ersten Halbjahr 2022 von rund 70 Mio. EUR
erwartet
Frank Niehage, CEO der flatexDEGIRO AG: "Das erste Halbjahr 2022 war für
alle Akteure am Kapitalmarkt eine Herausforderung. flatexDEGIROs
außerordentlich solide operative Entwicklung in diesem Umfeld spricht für
die nachhaltige Stärke unseres Geschäftsmodells und insbesondere für die
hohe Qualität und Loyalität unserer Kunden. Auch weiterhin wachsen wir in
der Neukundengewinnung schneller als jeder Wettbewerber, sogar erheblich
schneller als drei führende europäische Vergleichsunternehmen zusammen. Wo
andere teils drastisch Personal abbauen, stellen wir weiter ein. Dies ist
das solide Fundament um unseren mittlerweile 2,3 Millionen Kunden weiterhin
unseren besten Service bieten zu können, sowie um dem Wachstum der kommenden
Jahre gerecht zu werden. Die starke Steigerung des operativen Ergebnisses
(EBITDA) im ersten Halbjahr 2022 auf 89,1 Millionen Euro und ein
Halbjahres-Konzernergebnis über dem Gesamtjahreswert 2021 belegen, wie
profitabel und cash-generierend wir als wachstumsstarker Marktführer
agieren."
Wichtige Ereignisse im ersten Halbjahr 2022
* Dokumentation "Die Kunst des Investierens" erfolgreich ausgestrahlt
Mit "Die Kunst des Investierens" startete flatexDEGIRO Ende Januar 2022
gemeinsam mit Discovery eine Dokumentation, um das Thema Geldanlage zu
entmystifizieren und wichtige Grundlagen zu vermitteln, die jeder
Privatanleger wissen muss. Damit tragen wir nachhaltig zur Steigerung der
Finanzbildung in unseren wichtigsten Märkten bei.
Sämtliche Episoden des Dokumentarfilms finden sich auf den Webseiten unserer
Marken DEGIRO und flatex, beispielsweise unter flatex.de > Börsenwissen >
TV-Dokumentation ( link).
* Digitale Vermögensverwaltung und Crypto-Trading in starken
Partnerschaften
Ende März 2022 unterzeichnete flatexDEGIRO ein Memorandum of Understanding
(MoU) mit seinem langjährigen B2B-Partner Whitebox, einem der führenden
unabhängigen digitalen Vermögensverwaltern für Privatanleger. Gemeinsam
werden flatexDEGIRO und Whitebox den Kunden von flatexDEGIRO eine
vollständig digitale Anlagelösung bieten. Es wird angestrebt, das Produkte
zuerst bei flatex Deutschland im Spätsommer 2022 anzubieten, als den
nächsten, logischen Schritt in der Vertikalisierung der europäischen
Brokerage-Plattform von flatexDEGIRO.
Mit der Gruppe Börse Stuttgart, Europas sechstgrößte Börsengruppe, hat
flatexDEGIRO im Mai 2022 ein Memorandum of Understanding (MoU) zu einer
Partnerschaft im Kryptohandel unterzeichnet. Angestrebt wird, Kunden von
flatexDEGIRO hiermit einen direkten Zugang zum Handel von wichtigen
Kryptowährungen zu ermöglichen.
* flatexDEGIRO mit zweifachem Triple bei Kundenauszeichnungen
DEGIRO, eine Marke von flatexDEGIRO, wurde zum wiederholten Male von Rankia,
einer der weltweit führenden Finanz-Communities mit mehr als 600.000
registrierten Nutzern, als "Bester Aktienbroker 2021" in Spanien, Portugal
und Italien ausgezeichnet. In Spanien wurde der Spitzenplatz zum sechsten
Mal in Folge erreicht, in Portugal zum dritten Mal in Folge. In Italien
wurde die Auszeichnungen zum ersten Mal verliehen.
Im April 2022 belegte flatex, eine Marke von flatexDEGIRO, in seinem
deutschen Heimatmarkt drei erste Plätze in der viel beachteten
Kundenabstimmung von "Brokerwahl". flatex erreichte die Spitzenplatzierung
sowohl als "Bester Online Broker", bester "ETF & Fonds Broker" sowie als
bester "Daytrade Broker", mit Stimmen von fast 81.000 teilnehmenden Tradern,
Anlegern und Investoren. Als einziger Anbieter deckt flatex damit die
gesamte Bandbreite des Online Brokerage in herausragender Form ab. Auch
DEGIRO konnte in der Befragung überzeugen und sicherte sich in Deutschland
einen dritten Platz (Futures Broker) sowie drei weitere Top 10 Platzierungen
(Online Broker, ETF & Fonds Broker und Daytrade Broker).
* Sponsoring des Champions-League-Teilnehmers FC Sevilla
Nach den positiven Erfahrungen von flatex als Hauptsponsor von Borussia
Mönchengladbach, setzt flatexDEGIRO die erfolgreiche Sponsoring-Strategie
fort, um zusätzlich die Markenbekanntheit auf internationaler Ebene zu
steigern. Hierzu hat DEGIRO Ende Juni 2022 eine Absichtserklärung mit dem FC
Sevilla abgeschlossen, wonach DEGIRO der neue globale Hauptpartner des FC
Sevilla wird. Im Rahmen der Partnerschaft wird die Marke DEGIRO auf der
Vorderseite der Trikots des FC Sevillas zu sehen sein. Ebenso wird das
Unternehmen die offizielle Online-Investmentplattform des Vereins.
Muhamad Chahrour, CFO der flatexDEGIRO AG und CEO von DEGIRO: "In der
aktuellen Marktphase trennt sich die Spreu vom Weizen. Die Handelsaktivität
der Privatanleger hat sich wieder auf ein Niveau normalisiert, das wir aus
Zeiten vor Covid kennen. Das erhöht den Druck auf Geschäftsmodelle mit einer
Fokussierung auf unerfahrene Erstanwender, die sich zu großen Teilen wieder
komplett zurückgezogen haben. Verblieben sind Kunden mit großer Affinität
zum Sparen und Investieren, auf die wir uns seit fünfzehn Jahren fokussiert
haben. Dies sind die Kunden, die wir mit unserem herausragenden
Produktangebot, einer verlässlichen und sicheren deutschen Banking-Plattform
sowie marktführenden Handelsgebühren überzeugen wollen. Das sind aktuell die
Marktphasen, in denen mit nachhaltigen Marketingstrategien Marktanteile
gewonnen werden. Mit dem neu eingegangene Sponsoring des FC Sevilla werden
wir die Markenbekanntheit von DEGIRO in Spanien, dem mit knapp einer Viertel
Millionen Kundenaccounts mittlerweile zweitgrößten Markt von DEGIRO und
einem unserer wichtigsten Wachstumsmärkte, erheblich ausbauen - mit
Kundenakquisitionskosten auf Vor-Covid-Niveau."
Anhaltend stärkstes Kundenwachstum der Branche
Bis Ende Juni 2022 stieg die Zahl der Kundenaccounts auf 2,29 Millionen, ein
Plus von 11,0 Prozent im Vergleich zu den 2,06 Millionen Kundenaccounts am
31. Dezember 2021. Insgesamt wurden im ersten Halbjahr 2022 rund 226.000
Kundenaccounts (netto) hinzugewonnen. flatexDEGIRO auch in den
zurückliegenden sechs Monaten seine wichtigsten Vergleichsunternehmen weit
hinter sich gelassen und seine Position als der am schnellsten wachsende und
marktführende pan-europäische Online-Broker weiter gefestigt.
In Fortführung seiner Strategie, sich voll auf das Online-Brokerage-Geschäft
zu fokussieren, hat sich flatexDEGIRO bereits im Laufe des ersten Halbjahr
2022 von rund 21.000 Non-Brokerage-Kundenaccounts getrennt. Ferner wurden im
Zuge der Kundenmigration in Österreich von DEGIRO auf flatex rund 9.000
Kundenaccounts durch flatexDEGIRO geschlossen.
Die Kundenbindungsrate lag zum Ende des ersten Halbjahres bei 98,8 Prozent.
Normalisierung der Handelsaktivität auf Vor-Covid-Niveau
Die Zahl der über die Plattformen von flatexDEGIRO abgewickelten
Transaktionen lag im ersten Halbjahr 2022 bei 38,1 Millionen. Dies
entspricht einem Rückgang von 28,1 Prozent gegenüber den 53,0 Millionen
Transaktionen aus dem ersten Halbjahr 2021, in dem das erste Quartal 2021
durch den Meme-Stock-Hype eine außergewöhnliche starke Handelsaktivität
verzeichnet hatte. Im ersten Halbjahr 2022 lag die durchschnittliche Anzahl
der Transaktionen je Kunde annualisiert bei 35 und damit auf einem
Vor-Covid-Niveau. Auch in Zeiten extrem starkem Wachstums über die
vergangenen 36 Monate hinweg konnte somit die ausgezeichnete Qualität der
Kundenbasis gehalten werden.
Alle Regionen mit deutlichem Kundenwachstum, insbesondere die Growth Markets
Mit einer Präsenz in 18 europäischen Ländern gliedert flatexDEGIRO seine
Marktpräsenz nach der Größe und Wachstumsdynamik seiner Kundenbasis. Zu den
Core Markets mit dem größten Kundenstamm gehören Deutschland, die
Niederlande und Österreich. Die stärksten Wachstumsmöglichkeiten werden in
Frankreich, Spanien, Portugal, Italien, der Schweiz, Irland und dem
Vereinigten Königreich (Growth Markets) gesehen. Die übrigen Märkte
(Dänemark, Norwegen, Schweden, Finnland, Polen, Ungarn, die Tschechische
Republik und Griechenland) werden zu den Research Markets gezählt.
Im ersten Halbjahr 2022 verzeichneten alle drei Regionen einen deutlichen
Zuwachs in der Zahl der Kundenaccounts, der zwischen 19 Prozent in den
Growth Markets und 6 Prozent in den Core Markets lag. Auch in absoluten
Zahlen wurde die stärkste Zunahme an Kundenaccounts in den Growth Markets
erzielt (+129.000), was zu einer Steigerung des Kundenstamms auf rund
800.000 geführt hat. Den größten Kundenstamm verzeichnet flatexDEGIRO
weiterhin in seinen Core Markets (1,38 Millionen Kundenaccounts).
Kundenwachstum und gestiegener Umsatz je Transaktion stabilisieren Umsatz
Die Umsatzerlöse lagen im ersten Halbjahr 2022 bei 209,6 Millionen EUR (H1
2021: 226,1 Mio. EUR), und damit trotz eines erheblichen Rückgangs der
Transaktionen um fast 30 Prozent gegenüber dem ersten Halbjahr 2021
lediglich 7,3 Prozent unter dem Vorjahreswert. Die stark gewachsene
Kundenbasis sowie der deutlich höhere Umsatz je Transaktionen aufgrund der
optimierten Monetarisierung haben positiv zu dieser erfreulichen Entwicklung
beigetragen.
Der durchschnittliche Umsatz je Transaktion erreichten im ersten Halbjahr
2022 5,31 Euro, eine Steigerung gegenüber dem Vorjahreszeitraum von 24,4%
(H1 2021: 4,27 Euro). Der starke Anstieg resultiert vor allem aus der
Nutzung von Früh- und Späthandel durch Kunden in den internationalen
Märkten, dem erfolgreichen Start der ETP-Partnerschaften bei DEGIRO mit
Société Générale und BNP Paribas im Dezember 2021 sowie der optimierten
Preisstruktur bei DEGIRO seit Dezember 2021.
Mit einem Rückgang von 13,3 Prozent entwickelte sich das verwahrte
Kundenvermögen erheblich besser als die Mehrzahl internationaler
Aktienindizes (DAX -20%, Euro Stoxx -20%, S&P 500 -21%, NASDAQ 100, -30%),
was für die nachhaltige Qualität der Kunden und deren Portfolien spricht.
Bezogen auf das verwahrte Kundenvermögen von 38,0 Milliarden Euro (Ende
2021: 43,9 Milliarden Euro) erzielte flatexDEGIRO im ersten Halbjahr 2022
eine annualisierte Umsatzmarge von 102 Basispunkten (Gesamtjahr 2021: 110
Basispunkte).
Der Anteil am Umsatz, der aus Rückvergütungen von Handelsplätzen (sog.
"payment for orderflow", PFOF) resultiert, belief sich im ersten Halbjahr
2022 nur noch auf lediglich 0,6 Prozent und wurde damit nahezu vollständig
eliminiert.
Hohe Ertragskraft beibehalten
Das EBITDA in den ersten sechs Monaten 2022 stieg um 67,5 Prozent auf 89,1
Millionen EUR (H1 2021: 53,2 Millionen EUR). Dies entspricht einer
EBITDA-Marge von 42,5 Prozent (H1 2021: 23,5 Prozent). Hierin enthalten sind
Marketingaufwendungen von rund 30,1 Millionen EUR, die gegenüber dem
Vorjahreszeitraum um 13,1 Millionen EUR zugenommen haben (H1 2021: 17,9
Millionen EUR).
Das Adjusted EBITDA erreichte im ersten Halbjahr 81,8 Millionen EUR (H1
2021: 107,7 Millionen EUR). Im Zusammenhang mit langfristigen, variablen
Vergütungen (Stock Appreciation Rights Plan, SARs) wurden im ersten Halbjahr
2022 Rückstellungen in Höhe von 7,3 Millionen EUR aufgelöst.
Ausblick
Das Management bestätigt seine Prognose, im Gesamtjahr 2022 zwischen 600.000
und 700.000 Neukundenaccounts (brutto) gewinnen zu können. Der Vorstand
erwartet, in 2022 einen Umsatz von 400 bis 440 Millionen Euro zu erzielen,
der damit auf Niveau des Rekordjahres 2021 liegt (2021: 417,6 Millionen
Euro). Der durchschnittliche Umsatz je Transaktion wird mit deutlich über 5
Euro erheblich über dem Vorjahresniveau (2021: 4,59 EUR) erwartet. Hieraus
ergibt sich eine voraussichtliche Anzahl abgewickelter Transaktionen von 75
bis 85 Millionen in 2022. Aufgrund der deutlich verbesserten Monetarisierung
geht der Vorstand davon aus, im Gesamtjahr 2022 eine Adjusted EBITDA-Marge
auf Vorjahresniveau zu erzielen (2021: 42,4 Prozent).
Positive Ergebniseffekte aus der für den Spätsommer/Herbst geplanten
Ausweitung des Kundenangebots um digitale Vermögensverwaltung, dem Handel
von Kryptowährungen sowie erwarteten Zinsanpassungen der Europäischen
Zentralbank sind in dieser Erwartung noch nicht reflektiert.
Wesentliche Kennzahlen
H1 H1 Verände- Q2 Q2 Verände-
2022 2021 rung in 2022 2021 rung in
% %
KPIs
Kundenaccounts Mio. 2,29 1,84 24,3 2,29 1,84 24,3
am Ende der
Periode
Neukundenac- Tau- 282,5 538,0 -47,5 97,3 162,7 -40,2
counts (brutto) send
Abgewickelte Mio. 38,1 53,0 -28,1 16,2 19,4 -16,5
Transaktionen
Durchschnittli- Tau- 312,4 434,2 -28,1 270,0 318,1 -15,1
che send
Transaktionen
pro Handelstag
Finanzen
Umsatzerlöse Mio. 209,6 226,1 -7,3 91,6 91,2 0,4
EUR
Durchschnittli- EUR 5,31 4,27 24,4 5,20 4,70 10,6
cher Umsatz je
Transaktion
EBITDA Mio. 89,1 53,2 67,5 37,4 -3,3 n/a
EUR
EBITDA-Marge % 42,5 23,5 80,7 40,8 -3.6 n/a
Adj. EBITDA vor Mio. 112,8 125,6 -10,2 39.9 43,7 -8,7
Marketingaufwen- EUR
dungen
Adj. % 55,7 55,5 0,4 47,3 47,9 -1,1
EBITDA-Marge vor
Marketingaufwen-
dungen
Adj. EBITDA Mio. 81,8 107,7 -24,1 27,3 34,6 -21,1
EUR
Adj. % 40,4 47,6 -15,1 32,4 37,9 -14,5
EBITDA-Marge
H1 H1 Veränderung Q2 Q1 Veränderung
2022 2021 in % 2022 2022 in %
Kundenaccounts
flatexDEGIRO Mi- 2,29 1,84 24,3 2,29 2,21 3,7
o.
Core Markets Mi- 1,38 1,18 17,4 1,38 1,35 2,5
o.
Growth Markets Mi- 0,80 0,58 37,4 0,80 0,75 5,8
o.
Research Mi- 0,11 0,09 24,3 0,11 0,11 3,8
Markets o.
H1 H1 Veränderung Q2 Q2 Veränderung
2022 2021 in % 2022 2021 in %
Transaktionen
(in Mio.)
flatexDEGIRO Mi- 38,2 53,0 -28,0 16,2 19,4 -16,4
o.
Core Markets Mi- 26,0 32,7 -20,5 10,9 12,3 -11,2
o.
Growth Markets Mi- 10,8 18,2 -40,4 4,7 6,4 -25,7
o.
Research Mi- 1,4 2,1 -34,4 0,6 0,8 -22,1
Markets o.
Für weitere Informationen wenden Sie sich bitte an:
Achim Schreck
Leiter IR & Unternehmenskommunikation
Tel. +49 (0) 69 450001 0
achim.schreck@flatexdegiro.com
Über flatexDEGIRO AG
Die flatexDEGIRO AG (WKN: FTG111, ISIN: DE000FTG1111, Ticker: FTK.GR)
betreibt die führende und am schnellsten wachsende
Online-Brokerage-Plattform in Europa. Basierend auf moderner, hauseigener
State-of-the-Art-Technologie wird den Kunden der Marken flatex und DEGIRO
eine breite Palette unabhängiger Produkte mit Ausführung an Top TIER
1-Börsen angeboten. Der technologische Vorsprung sowie die hohe Effizienz
und die starken Skaleneffekte ermöglichen es flatexDEGIRO, sein
Leistungsangebot für die Kunden kontinuierlich zu verbessern.
Mit mehr als 2 Millionen Kundenaccounts und über 91 Million abgewickelter
Wertpapiertransaktionen im Jahr 2021 ist flatexDEGIRO der größte
Retail-Online-Broker in Europa. In Zeiten von Bankenkonsolidierung,
Niedrigzinsen und Digitalisierung ist flatexDEGIRO für weiteres Wachstum
bestens aufgestellt. Innerhalb der nächsten fünf Jahre will flatexDEGIRO
seinen Kundenstamm auf 78 Millionen Kundenaccounts ausbauen und 250-350
Millionen Transaktionen pro Jahr abwickeln - auch in Jahren mit geringer
Volatilität.
Weitere Informationen unter https://www.flatexdegiro.com/de
Disclaimer
Vorläufige Ergebnisse
Diese Mitteilung enthält vorläufige Informationen, die sich noch ändern
können und keinen Anspruch auf Vollständigkeit erheben.
Nicht-IFRS-Kennzahlen (APMs)
Diese Präsentation enthält Non-IFRS-Kennzahlen, einschließlich des Adjusted
EBITDA. Bei diesen Kennzahlen handelt es sich um alternative
Leistungskennzahlen gemäß der Definition der Europäischen
Wertpapieraufsichtsbehörde ("ESMA"). flatexDEGIRO legt diese
Non-IFRS-Kennzahlen vor, da sie (i) von der Unternehmensleitung zur
Leistungsmessung verwendet werden, unter anderem in Präsentationen für den
Vorstand und die Mitglieder des Aufsichtsrats sowie als Grundlage für die
strategische Planung und Prognosen; und (ii) sie Kennzahlen darstellen, die
nach Ansicht von flatexDEGIRO von bestimmten Investoren, Wertpapieranalysten
und anderen Parteien in großem Umfang als zusätzliche Kennzahlen für die
operative und finanzielle Leistung verwendet werden. Diese
Non-IFRS-Kennzahlen sind möglicherweise nicht mit ähnlich bezeichneten
Kennzahlen anderer Unternehmen vergleichbar und haben Einschränkungen als
Analyseinstrumente und sollten nicht als Ersatz für die Analyse der nach
IFRS ausgewiesenen Betriebsergebnisse von flatexDEGIRO angesehen werden.
Non-IFRS-Kennzahlen sind kein Maß für die Leistung oder Liquidität von
flatexDEGIRO nach IFRS und sollten nicht als Alternative zum Konzerngewinn
oder anderen Leistungskennzahlen, die nach IFRS oder anderen allgemein
anerkannten Rechnungslegungsgrundsätzen abgeleitet werden, oder als
Alternative zum Cashflow aus betrieblicher, investiver oder finanzieller
Tätigkeit betrachtet werden.
Zukunftsgerichtete Aussagen
Diese Mitteilung kann zukunftsgerichtete Aussagen und Informationen
enthalten, die durch Formulierungen wie "erwarten", "anstreben",
"vorhersehen", "beabsichtigen", "planen", "glauben", "schätzen" oder
"werden" gekennzeichnet sind. Solche vorausschauenden Aussagen beruhen auf
heutigen Erwartungen und bestimmten Annahmen, die einer Vielzahl von Risiken
und Unsicherheiten unterliegen können. Die von der flatexDEGIRO AG
tatsächlich erzielten Ergebnisse können von diesen zukunftsgerichteten
Aussagen erheblich abweichen. flatexDEGIRO übernimmt keine Verpflichtung,
diese zukunftsgerichteten Aussagen zu aktualisieren oder bei einer anderen
als der erwarteten Entwicklung zu korrigieren.
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12.07.2022 Veröffentlichung einer Corporate News/Finanznachricht,
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1396609 12.07.2022
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