IRW-PRESS: High Tide Inc.: High Tide sichert sich Zusage von Connect First Credit Union für nicht verwässernde Finanzierung
Bei dieser Pressemitteilung handelt es sich um eine designierte Pressemitteilung, die im Hinblick auf den Prospektnachtrag des Unternehmens vom 3. Dezember 2021 zu seinem Kurzprospekt vom 22. April 2021 erstellt wurde.
Calgary, 18. August 2022. High Tide Inc. (High Tide oder das Unternehmen) (NASDAQ: HITI) (TSXV: HITI) (FWB: 2LYA), ein führendes, auf den Einzelhandel ausgerichtetes Cannabisunternehmen, das sowohl über konventionelle Läden als auch über globale E-Commerce-Aktiva verfügt, gab heute bekannt, dass es von Connect First Credit Union Ltd. (connectFirst) eine verbindliche Finanzierungszusage für einen Dispositionskredit in Höhe von 19 Millionen $ mit einer Laufzeit von zunächst fünf Jahren (der Dispositionskredit) zum Mindestzinssatz von connectFirst erhalten hat. Die Bedingungen des Dispositionskredits wurden mit connectFirst neu ausverhandelt, um High Tide eine umfassendere, sofort verfügbare Fazilität mit einer zunächst geringeren Gesamtzusage von connectFirst bereitzustellen, wobei High Tide davon ausgeht, dass sie im Laufe der Zeit größer werden wird. Nach dem Abschluss des Dispositionskredits mit connectFirst wird das Unternehmen die Einnahmen voraussichtlich zur Finanzierung des kontinuierlichen organischen Wachstums, der allgemeinen Betriebskapitalanforderungen sowie potenzieller zukünftiger F&Ü-Aktivitäten verwenden.
Ich freue mich, heute dieses positive Update bereitzustellen. Unser Geschäft steht nach wie vor auf einer soliden Basis und wir nehmen als Marktführer im kanadischen Cannabis-Einzelhandel weiter Fahrt auf. Sobald diese Fazilität unter Dach und Fach ist, wird sie uns dabei helfen, unser Wachstum auf eine zunehmend nicht verwässernde Weise voranzutreiben. Durch unsere Gespräche mit connectFirst gehen wir davon aus, dass dieser Kreditrahmen entsprechend unserem Geschäftswachstum größer werden wird, während wir unseren bekannt gegebenen Geschäftsplan weiter umsetzen. Dies wird es uns ermöglichen, von attraktiven F&Ü- und organischen Möglichkeiten in Nordamerika und Europa zu profitieren, sagte Raj Grover, President und Chief Executive Officer von High Tide. Ich freue mich darauf, Mitte September unsere Ergebnisse und Fortschritte für unser drittes Geschäftsquartal bekannt zu geben, und wir gehen davon aus, die Fazilität in etwa zur gleichen Zeit abzuschließen. Ich bin nach wie vor zuversichtlich hinsichtlich des Wachstumskurses von High Tide in Kanada, den USA und den aufstrebenden internationalen Märkten, fügte Herr Grover hinzu.
Wir haben beobachtet, wie sich High Tide in den letzten Jahren auf lokaler Ebene entwickelt hat. Daher freuen wir uns über diese neue Partnerschaft zwischen High Tide und connectFirst, die dazu beitragen wird, den Wohlstand in Alberta und darüber hinaus zu steigern. Unser vorrangiges Fremdkapitalangebot wird High Tide das Kapital zur Verfügung stellen, um seinen beeindruckenden Wachstumskurs fortzusetzen, sagte Sourav Neogi, Relationship Manager, Corporate & Commercial Banking von Connect First Credit Union.
BEDINGUNGEN DER FINANZIERUNGSZUSAGE
- Befristetes Fremdkapital von 19 Mio. CAD: Auf Anfrage von High Tide verfügbar; gemischte Kapital- und Zinszahlungen
- Niedriger Zinssatz: High Tide erhält weiterhin branchenführende Zinssätze, die die Stärke des Unternehmens widerspiegeln.
- Finanzielle Auflagen: Für den Dispositionskredit gilt eine vierteljährlich geprüfte finanzielle Auflage hinsichtlich des Schuldendienstdeckungsgrads von mindestens 1,40:1, eine monatliche Auflage hinsichtlich des Verhältnisses von Vermögen zu Verbindlichkeiten von mindestens 1,25:1 sowie eine vierteljährlich geprüfte Auflage hinsichtlich des Verhältnisses von Fremdkapital zu EBITDA von höchstens 3:1, beginnend mit dem Quartal zum 31. Januar 2023. In der Zwölf-Monats-Prognose von High Tide wird prognostiziert, dass das Unternehmen alle finanziellen Auflagen problemlos erfüllen wird.
Das Unternehmen rechnet mit dem Abschluss des Dispositionskredits in der ersten Septemberhälfte 2022, vorbehaltlich bestimmter Bedingungen vor der Auszahlung sowie der Erfüllung anderer üblicher Vorbedingungen.
ÜBER CONNECTFIRST
Connect First Credit Union Ltd., eine der größten und erfolgreichsten Genossenschaftsbanken in Kanada, ist ein Full-Service-Finanzinstitut mit einem verwalteten Vermögen von über 6 Milliarden $. connectFirst beschäftigt 750 Mitarbeiter aus Alberta, die in über 40 Gemeinden im Zentrum und Süden von Alberta eine Reihe von Finanzprodukten und Beratungsleistungen anbieten. Das Unternehmen betreut über 125.000 Mitglieder durch einen gemeinschaftsorientierten Ansatz im Bankwesen.
ÜBER HIGH TIDE
HighTide ist ein führendes, auf den Einzelhandel fokussiertes Cannabisunternehmen, das sowohl über Ladengeschäfte als auch über globale E-Commerce-Aktiva verfügt. Das Unternehmen ist - gemessen am Umsatz - der größte kanadische Cannabiseinzelhändler für Genusszwecke; mit derzeit 139 Standorten in Ontario, Alberta, British Columbia, Manitoba und Saskatchewan. Das Unternehmen ist auch Nordamerikas erster Cannabis-Discount-Club-Einzelhändler unter der Marke Canna Cabana, die die größte Cannabis-Einzelhandelsmarke in Kanada ist und weitere Standorte im ganzen Land entwickelt. Weitere Standorte im ganzen Land befinden sich in Planung. Das Portfolio von High Tide umfasst auch die Fastendr-Technologie für Ladenkioske und intelligente Schließfächer. High Tide beliefert Verbraucher seit mehr als einem Jahrzehnt über seine etablierten E-Commerce-Plattformen, darunter Grasscity.com, Smokecartel.com, Dailyhighclub.com und Dankstop.com und in letzter Zeit im Bereich der aus Hanf gewonnenen CBD-Produkte über Nuleafnaturals.com, FABCBD.com, BlessedCBD.co.uk, BlessedCBD.de und Amazon UK, sowie über seinen Großhandelsvertrieb Valiant Distribution, zu dem auch der lizenzierte Unterhaltungsprodukthersteller Famous Brandz gehört. High Tide wurde im dritten jährlichen Ranking des Business Magazines der kanadischen Top-Wachstumsunternehmen 2021 aufgeführt und in der TSX Venture 50 2022 und zählt zu den zehn stärksten Aktien im Bereich der diversifizierten Industrien. Die Strategie von High Tide als Muttergesellschaft besteht darin, seine ganzheitliche Wertschöpfungskette zu erweitern und zu stärken und gleichzeitig ein vollständiges Kundenerlebnis zu bieten sowie den Aktionärswert zu maximieren.
KONTAKTINFORMATIONEN
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Omar Khan
Senior Vice President - Corporate and Public Affairs
High Tide Inc.
omar@hightideinc.com
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Vahan Ajamian
Capital Markets Advisor
High Tide Inc.
vahan@hightideinc.com
Für weitere Informationen über High Tide, Inc. besuchen Sie bitte www.hightideinc.com, die Unternehmensprofilseite auf SEDAR unter www.sedar.com und das Unternehmensprofil auf EDGAR unter www.sec.gov.
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Bestimmte Informationen in dieser Pressemitteilung stellen gemäß den geltenden Wertpapiergesetzen zukunftsgerichtete Aussagen dar. Alle in dieser Pressemitteilung enthaltenen Aussagen, die keine historischen Fakten darstellen, können als zukunftsgerichtete Aussagen betrachtet werden. Zukunftsgerichtete Aussagen werden häufig durch Begriffe wie "können", "sollten", "erwarten", "potenziell", "glauben", "beabsichtigen" oder die Verneinung dieser Begriffe und ähnliche Ausdrücke gekennzeichnet. Zukunftsgerichtete Aussagen in dieser Pressemitteilung beinhalten Aussagen in Bezug auf: High Tides Sicherung des Dispositionskredits zu den Bedingungen und innerhalb der Fristen, die in dieser Pressemitteilung dargelegt sind; die Verwendung der Erlöse aus dem Dispositionskredit, die wie hierin dargelegt verwendet werden; die erwarteten Auswirkungen des Dispositionskredits auf das Geschäft und den Betrieb von High Tide; die Nutzung des Dispositionskredits durch das Unternehmen, um zukünftige Akquisitionen abzuschließen; und High Tides Pläne, die Fazilität zu erhöhen.
Die zukunftsgerichteten Informationen in dieser Pressemitteilung beruhen auf bestimmten Annahmen und erwarteten zukünftigen Ereignissen, nämlich: High Tide wird den Dispositionskredit zu den von High Tide erwarteten Bedingungen und innerhalb des von High Tide gesetzten Zeitrahmens abschließen (und in der Lage sein, alle erforderlichen Genehmigungen zu erhalten); die Verwendung der Erlöse aus dem Dispositionskredit wird wie hier beschrieben erfolgen; das Unternehmen wird den Dispositionskredit für den Abschluss zukünftiger Akquisitionen nutzen; die finanzielle Lage und die Entwicklungspläne von High Tide werden sich nicht aufgrund unvorhergesehener Ereignisse ändern; es wird weiterhin Nachfrage und Marktchancen für die Produktangebote von High Tide geben; die gegenwärtigen und zukünftigen wirtschaftlichen Bedingungen werden weder das Geschäft und den Betrieb von High Tide noch die Fähigkeit von High Tide, die erwarteten Geschäftsmöglichkeiten zu nutzen, beeinträchtigen; und High Tide wird die integrierte Wertschöpfungskette erweitern und stärken, ein umfassendes Kundenerlebnis bieten und den Unternehmenswert maximieren. Obwohl diese Aussagen von der Geschäftsleitung von High Tide zum Zeitpunkt ihrer Erstellung als vernünftig erachtet wurden, können sie sich als ungenau erweisen und dazu führen, dass die tatsächlichen Ergebnisse wesentlich von den erwarteten abweichen, daher sollte man sich nicht auf zukunftsorientierte Aussagen verlassen.
Diese Aussagen beinhalten bekannte und unbekannte Risiken, Ungewissheiten und andere Faktoren, die dazu führen können, dass die tatsächlichen Ergebnisse, Leistungen oder Errungenschaften wesentlich von denen abweichen, die in diesen Aussagen zum Ausdruck gebracht oder impliziert werden, einschließlich, aber nicht beschränkt auf: die Risiken, die mit der Cannabis- und CBD-Branche im Allgemeinen verbunden sind; High Tide nicht in der Lage ist, den Dispositionskredit abzuschließen und/oder den Dispositionskredit zu den vorgesehenen Bedingungen und innerhalb des vorgesehenen Zeitrahmens in Anspruch zu nehmen; High Tide nicht in der Lage ist, die erforderlichen Genehmigungen zu erhalten; die Unfähigkeit von High Tide, in Zukunft weitere Akquisitionen zu tätigen; die Unfähigkeit von High Tide, seine integrierte Wertschöpfungskette zu erweitern und zu stärken und gleichzeitig ein umfassendes Kundenerlebnis zu bieten und den Shareholder Value zu maximieren.
Zukunftsgerichtete Aussagen, zukunftsgerichtete Finanzinformationen und andere hierin dargestellte Kennzahlen sind nicht als Richtwerte oder Prognosen für die hierin genannten oder zukünftige Zeiträume gedacht, und insbesondere sind vergangene Leistungen kein Indikator für zukünftige Ergebnisse, und die Ergebnisse von High Tide in dieser Pressemitteilung sind möglicherweise kein Hinweis auf zukünftige Ergebnisse von High Tide und stellen keine Schätzung, Vorhersage oder Prognose für diese dar. Die in dieser Pressemitteilung enthaltenen zukunftsgerichteten Aussagen werden ausdrücklich durch diesen Warnhinweis eingeschränkt und spiegeln unsere Erwartungen zum Zeitpunkt dieser Pressemitteilung wider und können sich daher später noch ändern. High Tide lehnt jegliche Absicht oder Verpflichtung ab, zukunftsgerichtete Aussagen zu aktualisieren oder zu revidieren, sei es aufgrund neuer Informationen, zukünftiger Ereignisse oder aus anderen Gründen, sofern dies nicht gesetzlich vorgeschrieben ist. Zu den Faktoren, die dazu führen könnten, dass die erwarteten Chancen und die tatsächlichen Ergebnisse wesentlich abweichen, zählen unter anderem die oben und an anderer Stelle in den öffentlichen Einreichungen und Berichten über wesentliche Änderungen von High Tide, die auf SEDAR verfügbar sind und sein werden, erwähnten Angelegenheiten.
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