DGAP-News: Bericht über das 1. Halbjahr 2022 (deutsch)
Bericht über das 1. Halbjahr 2022
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Warteck Invest AG / Schlagwort(e): Halbjahresergebnis/Immobilien
Bericht über das 1. Halbjahr 2022
25.08.2022 / 07:01 CET/CEST
Veröffentlichung einer Ad-hoc-Mitteilung gemäss Art. 53 KR
Für den Inhalt der Mitteilung ist der Emittent / Herausgeber verantwortlich.
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Medienmitteilung (PDF)
Halbjahresbericht 2022 (PDF)
Ad hoc-Mitteilung gemäss Art. 53 KR
* Semestergewinn von CHF 14.8 Mio. (-10.0%)
* Semestergewinn exkl. Bewertungsergebnis von CHF 8.6 Mio. (-2.5%)
* Leerstände anhaltend tief bei 2.4%
* Eigenkapitalrendite von 7.1%
* Marktwert des Portfolios bei CHF 891.1 Mio. (+1.9%)
* Fortschritte bei Projekten, gefüllte Pipeline
Gutes Halbjahresergebnis
Warteck Invest erwirtschaftete im ersten Halbjahr 2022 ein gutes
Halbjahresergebnis von CHF 14.8 Mio. Wegen dem tieferen Bewertungsergebnis
lag der Semestergewinn um 10.0% unter dem Vorjahreswert (CHF 16.4 Mio.).
Ohne die Neubewertung betrug der Semestergewinn CHF 8.6 Mio. und lag damit
2.5% unter dem Vorjahresergebnis (CHF 8.8 Mio.). Die Eigenkapitalrendite
erreichte 7.1% (8.1%).
Anhaltend tiefe Leerstände, höherer Erfolg aus Vermietung
Im ersten Halbjahr mussten im Gegensatz zu den beiden Vorjahren keine
Mietzinserlasse gewährt werden an Mieter, die wegen der Corona Krise in
finanzielle Engpässe geraten sind. Die Sollmietzinsen fielen mit CHF 18.6
Mio. gegenüber der Vergleichsperiode im Vorjahr um 1.1% höher aus (CHF 18.4
Mio.). Die tiefen Leerstände in der Vorjahresperiode konnten im
Berichtszeitraum nahezu gehalten werden. Die Leerstandsquote betrug 2.4%
(2.2%). Die Ist-Mieterträge kamen damit bei CHF 18.1 Mio. zu liegen (CHF
18.0 Mio.).
Für Betrieb und Unterhalt der Liegenschaften wurden im Berichtszeitraum CHF
2.2 Mio. aufgewendet (CHF 2.5 Mio.). Im Verhältnis zu den Soll-Mieterträgen
machte der Liegenschaftsaufwand (exkl. Baurechtszinsen) 11.0% aus (12.6%).
Dies entspricht einem intakten Aufwand-Ertrags-Verhältnis. Der Erfolg aus
Vermietung erreichte CHF 15.9 Mio. und übertraf das Vorjahr damit um 3.0%
(CHF 15.5 Mio.). Die Bruttorendite des Portfolios reduzierte sich dem
Markttrend folgend im Berichtszeitraum leicht auf 4.4% (Jahr 2021: 4.5%).
Die Nettorendite erhöhte sich durch den tieferen Liegenschaftsaufwand mit
3.8% leicht gegenüber 2021 (3.7%). Die Performance erreichte 4.4% (Jahr
2021: 5.0%).
Zinsänderungsrisiko längerfristig abgesichert
Der Finanzaufwand fiel als Folge gestiegener Refinanzierungszinssätze und
eines höheren Kreditbestandes mit CHF 2.9 Mio. um 6.7% höher aus als im
Vorjahr (CHF 2.7 Mio.) Der durchschnittlich kapitalgewichtete bezahlte
Zinssatz reduzierte sich dagegen im Berichtszeitraum auf 1.36% (Gesamtjahr
2021: 1.41%). Die durchschnittliche kapitalgewichtete Zinsbindung der
Kredite lag per Stichtag 30. Juni 2022 bei 7.9 Jahren. Das
Zinsänderungsrisiko ist damit längerfristig abgesichert. Die hypothekarische
Belehnung der Liegenschaften betrug am Stichtag 45.9% (45.8%).
Marktwert des Portfolios gestiegen
Im Berichtszeitraum wurde keine Liegenschaft dazugekauft. Neben dem normalen
Unterhalt wurden im Berichtszeitraum aber CHF 9.3 Mio. für Instandsetzungen
und Modernisierungen im Bestand sowie für Sanierungs-, Neubau- und
Entwicklungsprojekte investiert.
Infolge dieser Investitionen sowie durch die Aufwertung aufgrund der
Neubewertungen der Liegenschaften durch die unabhängigen Schätzungsexperten
von PwC ist der Wert des Immobilienportfolios gegenüber Ende 2021 um 1.9%
auf CHF 891.1 Mio. gestiegen (CHF 874.4 Mio.).
Fortschritte bei laufenden Projekten, Planung weiterer Projekte, gefüllte
Pipeline
Zur strategiekonformen Weiterentwicklung des Immobilienportfolios und zur
Generierung von organischem Wachstum wurden im Berichtszeitraum die
laufenden Projekte weiter vorangetrieben und mit der Planung neuer Projekte
begonnen. Insbesondere der Neubau des Wohn- und Geschäftshauses "Syd" in
Basel ist planmässig vorangekommen. Fast die Hälfte der Wohnungen sowie ein
Teil der Geschäftsflächen sind sieben Monate vor Fertigstellung bereits
vermietet.
Neben den laufenden Projekten wurde für eine Reihe weiterer Liegenschaften
und Parzellen Analysen für mögliche Erweiterungen, Verdichtungen,
Sanierungen und Neubauten durchgeführt. Entsprechend der
Nachhaltigkeitsstrategie wurde auch das Potenzial für weitere
Photovoltaikanlagen evaluiert. Insgesamt besteht für die kommenden rund fünf
bis sieben Jahre eine Pipeline aus Aufstockungs-, Sanierungs- und
Arealentwicklungsprojekten mit einem Gesamtvolumen von rund CHF 270 Mio.
Gesamtrendite der Aktie leicht besser als der Index
Die Namenaktien von Warteck Invest haben im ersten Semester 2022 gegenüber
Jahresbeginn dem Markttrend folgend um 8.4% nachgegeben. Der Schlusskurs am
30. Juni 2022 lag bei CHF 2'180, was einem Aufschlag auf den inneren Wert
(NAV) von 30.3% entspricht. Zusammen mit der Ausschüttung in der Höhe von
CHF 70 pro Titel resultierte im 1. Halbjahr eine Gesamtrendite von minus
5.5%. Die Performance des Schweizer Immobilienmarkts (gemessen am SXI Real
Estate All Shares Index) lag in diesem Zeitraum bei minus 7.3%.
Ausblick
Das geopolitische und wirtschaftliche Umfeld ist derzeit geprägt von vielen
Herausforderungen und Unsicherheiten. Die Schweiz kann aber im
internationalen Vergleich nach wie vor als attraktiver Standort zum Leben
und investieren beurteilt werden. Warteck Invest ist in diesem Markt gut
positioniert. Die gefüllte Pipeline und das qualitativ hochwertige
Immobilien-Portfolio mit dem Fokus auf Wohnen sorgen für nachhaltige
Erträge. Verwaltungsrat und Geschäftsleitung sind darum überzeugt, dass mit
der gegebenen Finanzierungsstruktur und der effizienten Organisation der
Gesellschaft die Voraussetzungen für eine nachhaltig positive Entwicklung
von Warteck Invest weiterhin gegeben sind.
Halbjahresbericht zum Download
Der vollständige Halbjahresbericht 2022 der Warteck Invest steht ab sofort
auf unserer Webseite www.warteck-invest.ch zum Download zur Verfügung.
Kennzahlen Gesellschaft und Immobilienportfolio
1. Semester 1. Semester Verände-
2022 2021 rung
Betriebsgewinn vor Zinsen und Mio. 20.7 22.7 -8.70%
Steuern (EBIT) CHF
EBIT exkl. Neubewertungseffekt Mio. 13.3 13 2.10%
CHF
Konzerngewinn vor Steuern Mio. 17.8 20 -10.80%
CHF
Konzerngewinn Mio. 14.8 16.4 -10.00%
CHF
Konzerngewinn exkl. Mio. 8.6 8.8 -2.50%
Neubewertungseffekt1 CHF
Fremdfinanzierungsgrad2 % 54.1 53.1 1.90%
Net Gearing3 % 98.4 95.4 3.20%
Eigenkapitalquote % 45.9 46.9 -2.20%
Eigenkapitalrendite4 % 7.1 8.1 -12.00%
Marktwert Immobilienportfolio Mio. 891.1 854.5 4.30%
CHF
Leerstandsquote5 % 2.3 2.2 3.30%
Bruttorendite6 % 4.4 4.5 -1.00%
Nettorendite7 % 3.8 3.8 0.50%
Performance8 % 4.4 4.9 -11.10%
Börsenkapitalisierung Mio. 539.6 594 -9.20%
CHF
im Verhältnis zum inneren Wert 1.3 1.46 -34.80%
Personalbestand am 30.6. 13 14 -7.10%
in Stellenprozenten % 1'240 1'340 -7.50%
1 Konzerngewinn abzgl. Neubewertungserfolg i.d.H.v. CHF 7.4 Mio. (VJ: CHF
9.7 Mio.) korrigiert um den entsprechenden Steuereffekt i.d.H.v. CHF 1.2
Mio. (VJ: CHF 2.0 Mio.)
2Gesamtes Fremdkapital in Prozenten der Bilanzsumme
3Verbindlichkeiten aus Finanzierungen abzüglich liquider Mittel in % des
Eigenkapitals
4Konzerngewinn in Prozenten des durchschnittlichen Eigenkapitals
5Leerstände in Prozenten der Soll-Mieterträge (nur Renditeliegenschaften)
6Soll-Mieterträge in Prozenten des Marktwertes am 01.01. (nur
Renditeliegenschaften)
7Ist-Mieterträge abzüglich Betriebskosten/Unterhalt in Prozenten des
Marktwertes am 01.01. (nur Renditeliegenschaften)
8Ist-Mieterträge abzüglich Betriebskosten/Unterhalt zuzüglich
Bewertungsergebnis in Prozenten des Marktwertes am
01.01. (nur Renditeliegenschaften)
Kennzahlen Namenaktie
1. Semester 1. Semester Verände-
2022 2021 rung
Kurs am 30.6. CH- 2'180 2'400 -9.20%
F
Innerer Wert CH- 1'673 1'639 2.10%
F
Agio1 % 30.3 46.4 -34.80%
Konzerngewinn pro Titel CH- 59.64 66.27 -10.00%
F
Konzerngewinn exkl. CH- 34.65 35.52 -2.50%
Neubewertung pro Titel F
Kurs-Gewinn-Verhältnis (P/E) 18.3 18.1 0.90%
Performance seit 01.01.2 % -5.5 4.7
1Agio = Prämie oder Zuschlag zum Inneren Wert
2Kursveränderung zuzüglich Ausschüttung in Prozenten des Kurswertes am
01.01.
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Ende der Insiderinformation
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