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Bellevue Asset Management lanciert Private Equity Secondaries Fonds
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Bellevue Group AG / Schlagwort(e): Private Equity/Produkteinführung
Bellevue Asset Management lanciert Private Equity Secondaries Fonds
17.01.2023 / 07:00 CET/CEST
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Medienmitteilung vom 17. Januar 2023
Bellevue Asset Management lanciert Private Equity Secondaries Fonds
Nachdem das erfahrene Secondaries-Team bestehend aus Chris Davis, Steven
Kroese und Lars Honegger am 1. Dezember seine Tätigkeit bei Bellevue
aufgenommen hat, lanciert die Asset-Management-Boutique ihren ersten PE
Secondaries Fonds.
«Wir haben ein klares Konzept für den Bellevue Global Private Equity, mit
dem wir uns klar von der Konkurrenz abheben. Ganz nach dem Motto «Small is
beautiful» fokussieren wir uns auf ein Marktsegment, das viele
Marktteilnehmer nicht auf dem Radar haben. Während sich grössere
Private-Equity-Secondaries-Player mit kleineren Transaktionen in der
Grössenordnung von USD 1 Mio. bis 30 Mio. gar nicht erst beschäftigen, sehen
wir gerade hier hohes Potenzial für eine Alpha-Generierung», erläutert
Steven Kroese die Strategie des neuen Fonds.
Ganz entscheidend ist dabei die Qualität der Fondsanteile, in die investiert
wird. Darüber hinaus gilt es, in diesem ineffizienten Segment des Marktes
über das Netzwerk des Teams Anlageopportunitäten zu identifizieren und zu
nutzen sowie das Portfolio effektiv zu diversifizieren und zu verwalten. Der
Fonds ist global ausgerichtet und investiert vor allem in den USA und
Europa. Mit der Strategie wird eine mit Primary-Buyout-Fonds vergleichbare
Rendite bei wesentlich höherer Sicherheitsmarge angestrebt.
Anders als bei öffentlichen Märkten ist der Zugang zum Dealflow und zu den
richtigen Gegenparteien entscheidend für den Erfolg im Secondaries-Markt.
Eine weitere wichtige Rolle spielt der technologische Aspekt. Die Verwendung
von quantitativen Finanzmodellierungs- und Bewertungstools in Kombination
mit der systematischen Sammlung einer sehr hohen Anzahl von Datenpunkten
ermöglicht eine überdurchschnittlich effiziente und präzise Analyse und
Angebotskalibrierung. Dies ist entscheidend für die Fähigkeit des Teams,
erfolgreich und schnell im Secondaries-Markt zu agieren.
Davis, Kroese und Honegger werden von Jan Kollros, dem Leiter des
Private-Markets-Bereichs bei Bellevue und CEO der zu Bellevue gehörenden
adbodmer, unterstützt.
Es herrscht ein Käufermarkt
«Die Abschläge zum Nettoinventarwert als auch das Angebot auf dem
Sekundärmarkt nehmen zu. Cashflows von PE-Fonds sind bereits jetzt
netto-negativ. Wie der Rekordbestand an «Dry Powder» vermuten lässt, dürften
die Kapitalabrufe weiter zunehmen. Folglich wird auch der strukturelle
Verkaufsdruck auf die Anleger (Limited Partners) wahrscheinlich anhalten»,
kommentiert Lars Honegger die derzeitige Situation auf dem
Private-Equity-Sekundärmarkt.
«Schon heute werden Anteile von Private-Equity-Fonds auf dem Sekundärmarkt
aus Motiven verkauft, die nichts mit der Performance und der Qualität der
Investments zu tun haben, sondern beispielsweise mit steigendem
Liquiditätsbedarf einzelner Investoren. Dies ist eine sehr interessante
Ausgangslage, die uns erstklassige Anlageopportunitäten eröffnet, die wir in
einem stabilen und diversifizierten Portfolio mit hohem
Wertschöpfungspotenzial zusammenführen. Unser PE Secondaries Fonds ist somit
ein idealer Portfoliobaustein im derzeitigen Umfeld», fügt Chris Davis an.
Mehr Informationen unter www.bellevueglobalprivateequity.com.
Kontakt
Bellevue Asset Management AG, Seestrasse 16, 8700 Küsnacht/Zürich,
Tanja Chicherio, Tel. +41 44 267 67 09, tch@bellevue.ch
www.bellevue.ch
Bellevue - Excellence in Specialty Investments
Bellevue ist ein spezialisierter Asset Manager mit den Kernkompetenzen
Healthcare-Strategien, alternative und traditionelle Anlagestrategien, der
an der SIX Swiss Exchange notiert ist. Gegründet 1993, generiert Bellevue
als Haus der Anlageideen mit rund 100 Mitarbeitenden attraktive
Anlageperformances und somit Mehrwert für Kunden sowie Aktionäre. Per 30.
Juni 2022 verwaltete Bellevue Kundenvermögen in Höhe von CHF 9.6 Mrd.
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