EQS-News: Geschäftsjahr 2022 (deutsch)
Geschäftsjahr 2022
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Warteck Invest AG / Schlagwort(e): Jahresergebnis/Immobilien
Geschäftsjahr 2022
21.03.2023 / 07:00 CET/CEST
Veröffentlichung einer Ad-hoc-Mitteilung gemäss Art. 53 KR
Für den Inhalt der Mitteilung ist der Emittent / Herausgeber verantwortlich.
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Medienmitteilung (PDF)
Geschäftsbericht 2022 (PDF)
Ad hoc-Mitteilung gemäss Art. 53 KR
* Konzerngewinn von CHF 21.8 Mio. (-20.7%)
* Konzerngewinn exkl. Neubewertungen von CHF 17.8 Mio. (+2.0%)
* Anhaltend tiefe Leerstandsquote von 2.0%
* Marktwert des Immobilien-Portfolios von CHF 900.4 Mio. (+3.0%)
* Fortschritt bei Projekten, gefüllte Pipeline
* Gesamtrendite der Aktie von -1.7%
* Konstant attraktive Ausschüttung von CHF 70.00 pro Aktie
* Schaffung eines Kapitalbands
Für Warteck Invest war 2022 trotz der politischen und wirtschaftlichen
Verwerfungen ein gutes Geschäftsjahr. Der Konzerngewinn erreichte CHF 21.8
Mio. und lag 20.7% unter dem Vorjahr. Ohne das gegenüber dem Vorjahr
deutlich tiefer ausgefallene Neubewertungsergebnis der Liegenschaften lag
der Gewinn bei CHF 17.8 Mio. und übertraf das Vorjahr um 2.0%. Durch
Investitionen in den Bestand und als Folge der Aufwertungen stieg der
Marktwert des Immobilienportfolios um 3.0% auf CHF 900.4 Mio.
Die Soll-Mieterträge stiegen im Berichtsjahr leicht um 0.7% auf CHF 37.1
Mio. (CHF 36.9 Mio.). Der Erfolg aus Vermietung verbesserte sich um 1.7% auf
CHF 31.3 Mio. (CHF 30.8 Mio.). Der EBIT lag wegen den tieferen Aufwertungen
mit CHF 31.1 Mio. um 20.1% unter dem Vorjahreswert (CHF 39.0 Mio.). Die
Finanzaufwendungen, die den grössten Kostenblock darstellen, stiegen v.a.
wegen dem höheren Kreditbestand um 10.2% auf CHF 6.0 Mio. (CHF 5.5 Mio.).
Das Konzernergebnis 2022 entspricht einem Gewinn pro Aktie (247'500 Stück)
von CHF 87.95 bzw. ohne Neubewertungseffekte CHF 71.85. Damit wurde die
beantragte Dividende operativ verdient. Die Eigenkapitalrendite lag bei
5.2%.
Weitere Investitionen in den Bestand
Im Berichtsjahr wurde das Portfolio aufgrund des anhaltend hohen
Preisniveaus nicht durch Zukäufe erweitert. Der Wert des Portfolios wurde
dennoch gesteigert durch die in die laufenden Neubau- und Sanierungsprojekte
getätigten Investitionen in Höhe von CHF 20.9 Mio. Durch diese Investitionen
und aufgrund der Neubewertungen durch die unabhängigen Schätzungsexperten
von PwC stieg der Marktwert des Portfolios zum Bilanzstichtag um CHF 25.9
Mio. bzw. 3.0% auf CHF 900.4 Mio. (CHF 874.4 Mio.).
Die Liegenschaften von Warteck Invest sind geografisch gut diversifiziert
und befinden sich in elf Kantonen. Die dynamischen Wachstumsregionen Basel
und Zürich bilden mit einem Anteil von 50% (49%) bzw. 31% (32%) die
geografischen Schwerpunkte. Die Liegenschaften sind aber auch hinsichtlich
der Nutzung und der Mieterstruktur gut diversifiziert. Die fünf grössten
Mieter haben einen Anteil an den Mietzinseinnahmen von zusammen 14.7%.
Klumpenrisiken sind keine vorhanden.
Leerstände weiter reduziert, Erfolg aus Vermietung gesteigert
Mietzinserlasse wegen Corona mussten im Berichtsjahr im Gegensatz zu den
beiden Vorjahren keine gewährt werden. Wegen Umbauten und Sanierungen
konnten Mietzinse von CHF 0.2 Mio. nicht realisiert werden. Die
Soll-Mietzinsen fielen im Berichtszeitraum im Ergebnis mit CHF 37.1 Mio. um
0.7% höher aus als im Vorjahr (CHF 36.9 Mio.). Gleichzeitig konnte die
Leerstandsquote weiter von 2.4% auf 2.0% reduziert werden. Debitorenverluste
mussten keine nennenswerten hingenommen werden. Die Betriebskosten und
Aufwendungen für den Liegenschaftsunterhalt schlugen mit CHF 5.1 Mio. zu
Buche (CHF 5.2 Mio.). Im Ergebnis stieg der Erfolg aus Vermietung um 1.7%
auf CHF 31.3 Mio. (CHF 30.8 Mio.).
Solide Finanzierungsstruktur
Der Kreditbestand erhöhte sich im Berichtsjahr um CHF 22.7 Mio. auf CHF
418.0 Mio. (CHF 395.3 Mio.). Dies entspricht einer Belehnung der
Liegenschaften von 46% (45%). Der Netto-Finanzaufwand stieg durch den
höheren Kreditbestand und die gestiegenen Zinsen um 10.2 % auf CHF 6.0 Mio.
(CHF 5.5 Mio.). Der durchschnittlich kapitalgewichtete bezahlte Zinssatz für
die Kredite erhöhte sich leicht auf 1.5% (1.4%) bei einer kapitalgewichteten
durchschnittlichen Zinsbindung von 8.2 Jahren. Der Zinsspread (Differenz
zwischen Nettorendite der Liegenschaften und durchschnittlichen
Finanzierungskosten) lag im Berichtsjahr unverändert bei 2.3%. Die
Eigenkapitalquote betrug solide 46% (47%).
Fortschritt bei den Projekten, gut gefüllte Pipeline
Im Berichtsjahr wurden die bereits laufenden Projekte weiter vorangetrieben
und es wurden neue Projekte lanciert. Die Bauarbeiten am Neubau des Wohn-
und Geschäftshauses «Syd» mit 10'000 m2 Bruttogeschossfläche am Dreispitz in
Basel sind mehrheitlich planmässig vorangekommen. Die Fertigstellung des
Gebäudes ist für Ende März des laufenden Jahres terminiert. Für das
Erdgeschoss mit publikumsintensiver Nutzung konnte die Coop Genossenschaft
als langjährige Mieterin gefunden werden. In den Obergeschossen entstehen
neben Büro- und Geschäftsflächen 48 moderne Stadtwohnungen, von denen
bereits 34 vermietet sind. Das Gebäude wird mit dem Gold Standard des
Nachhaltigkeitslabels SGNI/DGNB zertifiziert. Die Investitionskosten des
Neubaus sind mit rund CHF 47 Mio. veranschlagt. Nach Abzug des
Baurechtszinses wird mit CHF 2.1 Mio. jährlichen Mieteinnahmen gerechnet.
Die Entwicklung des Areals am Weiherweg in Allschwil BL ist ebenfalls weiter
fortgeschritten. Geplant ist hier der Totalersatz der bestehenden Überbauung
mit 82 Wohnungen und die Nachverdichtung des Areals. Der dazu nötige
Quartierplan wird zurzeit erarbeitet. Das Projekt wird sowohl von der
Gemeinde wie auch von den kantonalen Behörden unterstützt. Die Realisierung
ist in zwei Etappen bis 2029 vorgesehen. Das Investitionsvolumen wird zum
heutigen Zeitpunkt auf rund CHF 75 Mio. geschätzt.
Die Quartierpläne in der Hagnau in Muttenz BL sind seit Ende 2021
rechtskräftig. Warteck Invest ist Eigentümerin einer Bauparzelle mit 1'348 m2
im Perimeter «Hagnau-West». Auf dieser Parzelle kann im Rahmen des
Quartierplans ein Wohn- und Geschäftshaus mit rund 12'500 m2
Bruttogeschossfläche realisiert werden. Es wird angestrebt, bis Ende 2024
ein baubewilligtes Projekt zu erarbeiten.
Im Berichtsjahr wurde zudem mit der Totalsanierung einer Wohnüberbauung in
Suhr AG mit 86 Wohnungen begonnen. Die Sanierung erfolgt im bewohnten
Zustand in mehreren Etappen bis 2024. Das Investitionsvolumen beträgt CHF
13.1 Mio. Im Weiteren wurde die Planung der Sanierung einer Wohnliegenschaft
in Basel mit 45 Wohnungen vorangetrieben. Die Arbeiten starten im Sommer des
laufenden Jahres. Auch dieser Eingriff erfolgt im bewohnten Zustand. Die
Investitionssumme beträgt CHF 5.0 Mio.
Neben den beschriebenen Projekten wurde für eine Reihe weiterer
Liegenschaften und Parzellen Analysen für mögliche Erweiterungen,
Verdichtungen, Sanierungen und Neubauten durchgeführt. Entsprechend der
Nachhaltigkeitsstrategie wurde auch das Potenzial für weitere
Photovoltaikanlagen evaluiert. Eine neue Anlage wurde im Berichtsjahr
installiert, für sechs weitere Anlagen wurde die Planung gestartet.
Insgesamt besteht für die kommenden rund fünf bis sieben Jahre eine Pipeline
aus Aufstockungs-, Sanierungs- und Arealentwicklungsprojekte mit einem
Gesamtvolumen von rund CHF 270 Mio.
Konstant hohe Ausschüttung
Der Kurs der Namenaktien von Warteck Invest gab im Berichtsjahr dem
allgemeinen Markttrend folgend etwas nach. Zum Jahresende schlossen die
Titel bei CHF 2'270, was gegenüber dem Jahresanfangskurs einem Minus von
4.6% entsprach. Der Aufschlag zum inneren Wert (NAV) betrug 33.4%. Zusammen
mit der Ausschüttung von CHF 70.00 vom Mai 2022 erzielten die Titel letztes
Jahr eine Gesamtrendite von -1.7%, während der Gesamtmarkt (gemessen am SXI
Swiss Real Estate All Shares Index) in diesem Zeitraum eine Gesamtrendite
von -9.2% aufwies. Der Verwaltungsrat beantragt der nächsten
Generalversammlung vom 10. Mai 2023 unter Würdigung des Jahresergebnisses
und der intakten Ertragsaussichten der Gesellschaft eine gegenüber dem
Vorjahr konstant hohe Ausschüttung von CHF 70.00 pro Aktie. Dies entspricht
gemessen am Jahresendkurs einer Dividendenrendite von 3.1%. Die Ausschüttung
erfolgt im Rahmen der zulässigen Quote von 50% steuerlich privilegiert aus
den Kapitaleinlagereserven.
Nachhaltigkeitsberichterstattung
Warteck Invest versteht das Thema Nachhaltigkeit umfassend in den
Dimensionen Ökologie, Ökonomie und Soziales. Im Berichtsjahr wurden die
Nachhaltigkeitsstrategien auf Stufe Unternehmung und Immobilienportfolio
überarbeitet und neu formuliert. Basierend auf diesen Strategien wurden der
CO2-Absenkungspfad und weitere Massnahmen definiert und ein Kennzahlensystem
zur Erfolgsmessung und -überwachung installiert. Angaben zu den relevanten
Nachhaltigkeitsthemen und dem entsprechenden Engagement der Gesellschaft
werden auch dieses Jahr in einem separaten Nachhaltigkeitsbericht
offengelegt https://www.warteck-invest.ch/de/unternehmen/nachhaltigkeit.
Schaffung eines Kapitalbands
Um die nötige Flexibilität für künftige Wachstumsschritte sicherzustellen,
beantragt der Verwaltungsrat der kommenden Generalversammlung vom 10. Mai
2023 die Schaffung eines Kapitalbands von CHF 2'475'000 (untere Grenze) bis
CHF 3'093'750 (obere Grenze), was die Ausgabe von maximal 61'875 neuen
Aktien innerhalb der nächsten fünf Jahre ermöglicht.
Ausblick
Das qualitativ hochwertige und gut diversifizierte Immobilienportfolio sorgt
zusammen mit einer gut gefüllten Projektpipeline mittelfristig für
Nachhaltigkeit auf der Ertragsseite. Die solide Kapitalbasis und das aktive
Finanzierungsmanagement sorgen für attraktive und planbare Zinskosten. Das
professionelle Facility-Management verhindert Überraschungen beim
Unterhaltsaufwand. Schliesslich steigert die weiter fortschreitende
Digitalisierung die Effizienz der bereits schlanken Organisation. Aus all
diesen Gründen sind der Verwaltungsrat und die Geschäftsleitung überzeugt,
dass die Voraussetzungen für eine nachhaltig positive Entwicklung von
Warteck Invest weiterhin gegeben sind.
Geschäftsbericht zum Download
Der vollständige Geschäftsbericht 2022 steht ab sofort auf unserer Webseite
https://www.warteck-invest.ch zur Verfügung.
Kennzahlen Gesellschaft und Immobilien-Portfolio
2022 2021 Verände-
rung
Betriebsgewinn vor Zinsen und Steuern Mio. 31.1 39 -20.10%
(EBIT) CHF
EBIT exkl. Neubewertungseffekt Mio. 26.1 25.9 0.60%
CHF
Konzerngewinn vor Steuern Mio. 25.1 33.5 -25.10%
CHF
Konzerngewinn Mio. 21.8 27.4 -20.70%
CHF
Konzerngewinn exkl. Mio. 17.8 17.4 2.00%
Neubewertungseffekt1 CHF
Fremdfinanzierungsgrad2 % 53.9 53 1.70%
Net Gearing3 % 99 94 5.00%
Eigenkapitalquote % 46.1 47 -1.90%
Eigenkapitalrendite4 % 5.2 6.7 -22.00%
Marktwert Immobilien-Portfolio Mio. 900.4 874.4 3.00%
CHF
Leerstandsquote5 % 2 2.4 -17.10%
Bruttorendite6 % 4.4 4.5 -1.40%
Nettorendite7 % 3.7 3.7 -0.30%
Performance8 % 4.2 5 -16.60%
Börsenkapitalisierung Mio. 561.8 586.6 -4.20%
CHF
im Verhältnis zum inneren Wert 1.33 1.41 -5.20%
Personalbestand am 31.12. 13 13 0.00%
in Stellenprozenten % 1'240 1'240 0.00%
1Steuereffekte berücksichtigt
2Gesamtes Fremdkapital in Prozenten der Bilanzsumme
3Verbindlichkeiten aus Finanzierungen abzüglich liquide Mittel in % des
Eigenkapitals
4Konzerngewinn in Prozenten des durchschnittlichen Eigenkapitals
5Leerstände in Prozenten der Soll-Mieterträge (nur Renditeliegenschaften)
6Soll-Mieterträge in Prozenten des Marktwertes am 01.01. (nur
Renditeliegenschaften)
7Ist-Mieterträge abzüglich Betriebskosten/Unterhalt in Prozenten des
Marktwertes am 01.01. (nur Renditeliegenschaften)
8Ist-Mieterträge abzüglich Betriebskosten/Unterhalt zuzüglich
Bewertungsergebnis in Prozenten des Marktwertes am
01.01. (nur Renditeliegenschaften)
Kennzahlen Namenaktie
2022 2021 Verände-
rung
Kurs am 31.12. CH- 2'270 2'370 -4.20%
F
Innerer Wert CH- 1'701 1'684 1.10%
F
Agio1 % 33.4 40.8 -18.10%
Konzerngewinn pro Titel CH- 87.95 110.8 -20.70%
F
Konzerngewinn exkl. Neubewertungseffekt CH- 71.85 70.43 2.00%
pro Titel2 F
Kurs-Gewinn-Verhältnis (P/E) 25.8 21.4 20.70%
Performance seit 01.01.3 % -1.7 3.4 -
1Agio = Prämie oder Zuschlag zum Inneren Wert
2Steuereffekt berücksichtigt
3Kursveränderung zuzüglich Ausschüttung in Prozenten des Kurswertes am
01.01.
Hinweis betreffend zukunftsgerichtete Aussagen
Diese Medienmitteilung kann bestimmte, in die Zukunft gerichtete Aussagen
enthalten, z.B. Angaben unter Verwendung von Worten wie "glaubt", "geht
davon aus", "erwartet", "plant", "wird", "würden" oder Formulierungen
ähnlicher Art. Solche in die Zukunft gerichteten Aussagen unterliegen
bekannten und unbekannten Risiken, Unsicherheiten und sonstigen Faktoren,
die dazu führen können, dass die tatsächlichen Ereignisse, finanzielle
Situation, Entwicklung oder Leistungen des Unternehmens wesentlich von
denjenigen in den zukunftsgerichteten Aussagen direkt oder indirekt
genannten abweichen. Vor dem Hintergrund dieser Unsicherheiten sollten die
Leser sich nicht auf diese in die Zukunft gerichteten Aussagen verlassen.
Das Unternehmen übernimmt keine Verpflichtung, diese zukunftsgerichteten
Aussagen zu aktualisieren oder diese an zukünftige Ereignisse oder
Entwicklungen anzupassen.
Diese Medienmitteilung dient ausschliesslich zu Informationszwecken. Sie
stellt weder ein Angebot noch eine Aufforderung zum Kauf oder Verkauf von
Aktien der Warteck Invest AG noch zum Erwerb oder Verkauf von anderen
Finanzinstrumenten oder Dienstleistungen derselben dar.
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Ende der Adhoc-Mitteilung
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1587401 21.03.2023 CET/CEST
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