GNW-Adhoc: Rackspace Technology meldet Ergebnisse für das erste Quartal 2023

^* Umsatz von 759 Millionen USD im ersten Quartal, ein Rückgang von 2 % im
Jahresvergleich
* Public Cloud-Umsatz stieg im Jahresvergleich um 7 % auf 445 Millionen USD
* Private Cloud-Umsatz betrug 314 Millionen USD, ein Rückgang von 12 % im
Jahresvergleich
* Im ersten Quartal 2023 betrug der Cashflow aus betrieblicher Tätigkeit (2)
Millionen USD; der Cashflow aus betrieblicher Tätigkeit betrug 180 Millionen
USD auf der Basis des letzten Zwölfmonatszeitraums
SAN ANTONIO, May 11, 2023 (GLOBE NEWSWIRE) -- Rackspace Technology, Inc.
(Nasdaq: RXT), ein führender Anbieter von End-to-End-Multicloud-
Technologielösungen, hat heute die Ergebnisse für das erste Quartal zum 31. März
2023 bekanntgegeben.
Amar Maletira, Chief Executive Officer, erklärte: ?Ich freue mich, dass wir im
ersten Quartal einen Umsatz und Gewinn erzielt haben, der über dem mittleren
Wert unserer Prognose liegt. Darüber hinaus haben wir nun das erste vollständige
Quartal in unserem neuen Betriebsmodell mit zwei Geschäftseinheiten
abgeschlossen und wir sehen bereits die Vorteile in Bezug auf einen stärkeren
Fokus und Möglichkeiten für weitere Kosteneffizienz."
Maletira fügte hinzu: ?2023 ist ein Jahr der Transformation für das Unternehmen,
und wir glauben, dass unser zweites Quartal die Talsohle der Rentabilität des
Unternehmens sein wird. Wir wissen, dass der vor uns liegende Weg angesichts des
unsicheren Makro- und Branchenumfelds kurzfristig eine Herausforderung
darstellen wird. Die langfristigen Wachstumstrends im Bereich Multicloud bleiben
jedoch bestehen, und wir nutzen diese Abschwächung des Marktes, um unser
Unternehmen besser zu positionieren, damit wir davon profitieren können, wenn
sich das Marktwachstum wieder erholt. Unser Ziel ist es, langfristig profitables
Wachstum zu erzielen und unseren Kunden weiterhin einen Mehrwert zu bieten."
Ergebnisse für das erste Quartal 2023
Der Umsatz lag im ersten Quartal 2023 bei 759 Millionen USD, was einem Rückgang
von 2 % gegenüber dem Umsatz von 776 Millionen USD im ersten Quartal 2022
entspricht. Auf Basis konstanter Wechselkurse sank der Umsatz im ersten Quartal
2023 um 1 % gegenüber dem ersten Quartal 2022.
Im ersten Quartal 2023 haben wir die Neuausrichtung unserer Geschäftsbereiche
abgeschlossen und berichten nun in zwei neuen Geschäftssegmenten - Public Cloud
und Private Cloud. Unser früheres Segment Multicloud wurde in seine Public- und
Private-Cloud-Komponenten aufgeteilt und unser früheres Segment OpenStack Public
Cloud wurde in Private Cloud aufgenommen. Die zuvor in unserem Segment Apps &
Cross Platform ausgewiesenen Angebote wurden je nach Art des Angebots entweder
dem Segment Public Cloud oder Private Cloud zugeordnet. Die Vergleichszeiträume
wurden neu dargestellt, um die Ergebnisse in der neuen Struktur widerzuspiegeln.
Der Public Cloud-Umsatz belief sich im ersten Quartal 2023 auf 445 Millionen
USD. Dies entspricht einem Anstieg von 7 % sowohl auf berichteter als auch auf
währungsbereinigter Basis im Vergleich zum Umsatz von 417 Millionen USD im
ersten Quartal 2022.
Der Private Cloud-Umsatz belief sich im ersten Quartal 2023 auf 314 Millionen
USD. Dies entspricht einem Rückgang von 12% gegenüber dem Umsatz von 359
Millionen USD im ersten Quartal 2022. Auf währungsbereinigter Basis sank der
Private Cloud-Umsatz im ersten Quartal 2023 gegenüber dem ersten Quartal 2022 um
11 %.
Im ersten Quartal 2023 verbuchten wir insgesamt 543 Millionen USD an nicht
zahlungswirksamen Wertminderungen des Firmenwerts als Folge der am 1.
Januar erfolgten Neuzuordnung des Firmenwerts aufgrund der Neuausrichtung der
Geschäftsbereiche und des Rückgangs unserer Marktkapitalisierung.
Der operative Verlust betrug (581) Millionen USD für das erste Quartal 2023,
verglichen mit einem operativen Gewinn von 21 Millionen USD im ersten Quartal
2022.
Der Nettoverlust belief sich im ersten Quartal 2023 auf (612) Millionen USD,
verglichen mit einem Nettoverlust von (39) Millionen USD im ersten Quartal 2022.
Der Nettoverlust je verwässerter Aktie betrug im ersten Quartal 2023 (2,87) USD,
verglichen mit einem Nettoverlust je verwässerter Aktie von (0,18) USD im ersten
Quartal 2022.
Das nicht auf GAAP basierende Betriebsergebnis belief sich im ersten Quartal
2023 auf 51 Millionen USD, was einem Rückgang von 55 % gegenüber 112 Millionen
USD im ersten Quartal 2022 entspricht.
Der nicht auf GAAP basierende Verlust je Aktie lag im ersten Quartal 2023 bei
(0,02) USD, was einem Rückgang von 109 % gegenüber dem nicht auf GAAP
basierenden Gewinn je Aktie von 0,22 USD im ersten Quartal 2022 entspricht.
Die Investitionen beliefen sich im ersten Quartal 2023 auf 72 Millionen USD
gegenüber 31 Millionen USD im ersten Quartal 2022.
Zum 31. März 2023 verfügten wir über liquide Mittel in Höhe von 174 Millionen
USD ohne ausstehenden Saldo unserer revolvierenden Kreditfazilität (375
Millionen USD nicht in Anspruch genommene Zusagen).
Finanzieller Ausblick
Rackspace Technology stellt die folgenden Informationen und Prognosen bereit:
+------------------------------------+-----------------------+
| | Q2 2023 Guidance |
+------------------------------------+-----------------------+
| Total Revenue | $725 - $735 million |
+------------------------------------+-----------------------+
| Public Cloud Revenue | $430 - $435 million |
+------------------------------------+-----------------------+
| Private Cloud Revenue | $295 - $300 million |
+------------------------------------+-----------------------+
| Non-GAAP Operating Profit | $33 - $37 million |
+------------------------------------+-----------------------+
| Non-GAAP Loss Per Share | ($0.09) - ($0.07) |
+------------------------------------+-----------------------+
| Non-GAAP Other Income (Expense)(1) | ($57) - ($59) million |
+------------------------------------+-----------------------+
| Non-GAAP Tax Expense Rate | 26% |
+------------------------------------+-----------------------+
| Non-GAAP Weighted Average Shares | 214 - 216 million |
+------------------------------------+-----------------------+
(1) Nicht auf GAAP basierende sonstige Erträge (Aufwendungen) werden
voraussichtlich nur Zinsaufwendungen umfassen.
Die Definitionen der nicht auf GAAP basierenden Finanzkennzahlen und die
Überleitungen zu den am direktesten vergleichbaren Kennzahlen gemäß den
allgemein anerkannten Grundsätzen der Rechnungslegung in den USA (?GAAP") sind
in den folgenden Abschnitten dieser Pressemitteilung aufgeführt und werden an
weiteren Terminen erläutert. Rackspace Technology hat die Prognose für das nicht
auf GAAP basierende Betriebsergebnis, das nicht auf GAAP basierende Ergebnis je
Aktie, die nicht auf GAAP basierenden sonstigen Erträge (Aufwendungen) oder die
nicht auf GAAP basierende Steueraufwandsrate nicht mit den am direktesten
vergleichbaren GAAP-Kennzahlen abgestimmt, da das Unternehmen angesichts der
Unsicherheit und der potenziellen Schwankungen in Bezug auf bestimmte Posten,
wie z. B. die aktienbasierten Vergütungen, keine Prognose für den GAAP-
Nettogewinn (-verlust) oder die Abstimmungsposten zwischen diesen nicht auf GAAP
basierenden Kennzahlen und dem GAAP-Nettogewinn (-verlust) abgibt.
Dementsprechend ist eine Überleitung der Prognose für die nicht auf GAAP
basierenden Kennzahlen mit den entsprechenden GAAP-Kennzahlen nicht ohne
unzumutbarem Aufwand möglich. In Bezug auf das nicht auf GAAP basierenden
Betriebsergebnis, das nicht auf GAAP basierende Ergebnis je Aktie, die nicht auf
GAAP basierenden sonstigen Erträge (Aufwendungen) und die nicht auf GAAP
basierende Steueraufwandsrate wird in der Regel davon ausgegangen, dass die
Anpassungen in zukünftigen Zeiträumen vergleichbar sein werden mit den
Aufwendungen und Kosten, die in früheren Zeiträumen bei den nicht auf GAAP
basierenden Kennzahlen ausgeschlossen wurden. Die Auswirkungen solcher
Anpassungen können jedoch erheblich sein.
Telefonkonferenz und Webcast
Rackspace Technology wird heute, am 9. Mai 2023, um 16:00 Uhr (CT)/17:00 Uhr
(ET) eine Telefonkonferenz abhalten, um die Ergebnisse des ersten Quartals 2023
vorzustellen. Interessierte Teilnehmer können wie folgt auf die Telefonkonferenz
zugreifen:
USA und Kanada - Gebührenfrei (800) 715-9871
International - Gebührenpflichtig (646) 307-1963
Konferenz-ID: 2227483
Um den Live-Webcast zu hören oder die Aufzeichnung nach dem Webcast abzurufen,
besuchen Sie bitte unsere Website für Anlegerbeziehungen unter dem folgenden
Link: https://ir.rackspace.com/news-and-events/events-and-presentations.
Über Rackspace Technology
Rackspace Technology ist ein führender Anbieter von End-to-End-Multicloud-
Technologiedienstleistungen. Wir entwerfen, entwickeln und betreiben die Cloud-
Umgebungen unserer Kunden über alle wichtigen Technologieplattformen hinweg,
unabhängig vom jeweiligen Technologie-Stack oder Bereitstellungsmodell. Wir
arbeiten mit unseren Kunden in jeder Phase ihrer Cloud-Entwicklung zusammen und
helfen ihnen, ihre Anwendungen zu modernisieren, neue Produkte zu entwickeln und
innovative Technologien einzuführen.
Zukunftsgerichtete Aussagen
Rackspace Technology hat in dieser Pressemitteilung und anderen Berichten,
Einreichungen und anderen öffentlichen schriftlichen und mündlichen
Ankündigungen Aussagen getätigt, die zukunftsgerichtet sind und daher Risiken
und Unsicherheiten unterliegen. Alle in diesem Dokument getätigten Aussagen, mit
Ausnahme von Aussagen über historische Fakten, sind oder könnten
?zukunftsgerichtete Aussagen" im Sinne des Private Securities Litigation Reform
Act von 1995 sein und werden im Vertrauen auf die darin vorgesehenen Safe-
Harbor-Schutzmechanismen gemacht. Diese zukunftsgerichteten Aussagen beziehen
sich auf die erwartete finanzielle Performance, die Pläne und Ziele des
Managements für zukünftige Operationen, die Geschäftsaussichten, den Ausgang von
behördlichen Verfahren, die Marktbedingungen, unsere Fähigkeit, erfolgreich auf
die Herausforderungen der COVID-19-Pandemie zu reagieren, sowie auf andere
Angelegenheiten. Alle zukunftsgerichteten Aussagen in dieser Mitteilung gelten
nur zum Zeitpunkt der Veröffentlichung. Wir sind nicht verpflichtet,
zukunftsgerichtete Aussagen bei neuen Informationen, zukünftigen Entwicklungen
oder aus anderen Gründen öffentlich zu aktualisieren oder zu ändern.
Zukunftsgerichtete Aussagen sind an der Verwendung von Wörtern wie ?erwartet",
?beabsichtigt", ?wird", ?erhofft", ?glaubt", ?zuversichtlich", ?weiterhin",
?schlägt vor", ?strebt an", ?könnte", ?kann", ?sollte", ?schätzt", ?sagt
voraus", ?würde", ?Ziele", ?Zielvorgaben", ?zielt ab", ?geplant", ?projiziert"
sowie ähnlicher Ausdrücke zu erkennen. Diese zukunftsgerichteten Aussagen
basieren auf den gegenwärtigen Einschätzungen und Annahmen des Managements und
auf Informationen, die diesem aktuell zur Verfügung stehen. Rackspace Technology
weist darauf hin, dass diese Aussagen Risiken und Ungewissheiten unterliegen,
von denen viele außerhalb unserer Kontrolle liegen und dazu führen könnten, dass
zukünftige Ereignisse oder Ergebnisse wesentlich von den in diesem Dokument
angegebenen oder implizierten abweichen, darunter die Risikofaktoren, die in den
Jahresberichten von Rackspace Technology Inc. auf Formular 10-K, in den
Quartalsberichten auf Formular 10-Q, in den aktuellen Berichten auf Formular 8-K
und in anderen bei der Securities and Exchange Commission eingereichten
Unterlagen aufgeführt werden, einschließlich der darin enthaltenen Abschnitte
?Risikofaktoren" und ?Bericht der Geschäftsleitung und Analyse der Finanzlage
und des Betriebsergebnisses".
Nicht auf GAAP basierende Finanzkennzahlen
Diese Pressemitteilung beinhaltet mehrere nicht auf GAAP basierende
Finanzkennzahlen wie den wechselkursbereinigten Umsatz, den nicht auf GAAP
basierende Bruttogewinn, den nicht auf GAAP basierenden Nettogewinn (-verlust),
das nicht auf GAAP basierende Betriebsergebnis, das bereinigte EBITDA und den
nicht auf GAAP basierenden Gewinn (Verlust) je Aktie (?EPS"). Diese nicht auf
GAAP basierenden Finanzkennzahlen schließen die Auswirkungen bestimmter Kosten,
Verluste und Gewinne aus, die nach GAAP in unsere Gewinn- und Verlustkennzahlen
einbezogen werden müssen. Obwohl wir der Meinung sind, dass diese Kennzahlen für
Anleger und Analysten aus denselben Gründen nützlich sind wie für das
Management, wie auf den beiliegenden Seiten beschrieben, sind diese Kennzahlen
kein Ersatz für GAAP-Finanzkennzahlen oder -Offenlegungen und haben vor diesen
keinen Vorrang. Andere Unternehmen können ähnlich bezeichnete nicht auf GAAP
basierende Kennzahlen anders berechnen, was ihre Nützlichkeit als
Vergleichsmaßstab einschränkt. Wir haben auf den beiliegenden Seiten jede dieser
nicht auf GAAP basierenden Kennzahlen mit der anwendbaren, am besten
vergleichbaren GAAP-Kennzahl abgestimmt.
IR-Kontakt
Robert Watson
Rackspace Technology Investor Relations
ir@rackspace.com
PR-Kontakt
Natalie Silva
Rackspace Technology Corporate Communications
publicrelations@rackspace.com
RACKSPACE TECHNOLOGY, INC.
KONSOLIDIERTE BETRIEBSERGEBNISSE
(ungeprüft)
Three Months Ended March 31,
----------------------------------------------- Year-Over-Year
2022 2023 Comparison
----------------------- ----------------------- ----------------------
(In millions,
except % and
per share % %
data) Amount Revenue Amount Revenue Amount % Change
------------ ---------- ------------ ---------- ------------ ---------
Revenue $ 775.5 100.0 % $ 758.7 100.0 % $ (16.8 ) (2.2 )%
Cost of
revenue (549.5 ) (70.9 )% (589.1 ) (77.6 )% (39.6 ) 7.2 %
------------ ---------- ------------ ---------- ------------
Gross profit 226.0 29.1 169.6 22.4 % (56.4 ) (25.0 )%
Selling, ) )% ) )% ) %
general and
administrative
expenses (205.1 (26.4 (207.5 (27.4 (2.4 1.2
Impairment of
goodwill - - % (543.1 ) (71.6 )% (543.1 ) 100.0 %
------------ ---------- ------------ ---------- ------------
Income (loss)
from
operations 20.9 2.7 % (581.0 ) (76.6 )% (601.9 ) NM
Other income
(expense):
Interest
expense (50.1 ) (6.5 )% (56.9 ) (7.5 )% (6.8 ) 13.6 %
Gain (loss) on
investments,
net (0.1 ) (0.0 )% 0.1 0.0 % 0.2 NM
Gain on debt
extinguishment - - % 12.8 1.7 % 12.8 100.0 %
Other income
(expense), net (3.6 ) (0.5 )% 2.1 0.3 % 5.7 NM
------------ ---------- ------------ ---------- ------------
Total other
income
(expense) (53.8 ) (6.9 )% (41.9 ) (5.5 )% 11.9 (22.1 )%
------------ ---------- ------------ ---------- ------------
Loss before
income taxes (32.9 ) (4.2 )% (622.9 ) (82.1 )% (590.0 ) NM
Benefit
(provision)
for income
taxes (5.6 ) (0.7 )% 10.9 1.4 % 16.5 NM
------------ ---------- ------------ ---------- ------------
Net loss $ (38.5 ) (5.0 )% $ (612.0 ) (80.7 )% $ (573.5 ) NM
------------ ---------- ------------ ---------- ------------
Net loss per
share:
Basic and
diluted $ (0.18 ) $ (2.87 )
Weighted
average number
of shares
outstanding:
Basic and
diluted 211.4 213.2
NM = nicht aussagekräftig (not meaningful).
RACKSPACE TECHNOLOGY, INC.
KONSOLIDIERTE BILANZ
(ungeprüft)
December 31, March 31,
(In millions, except per share data) 2022 2023
-------------- -------------
ASSETS
Current assets:
Cash and cash equivalents $ 228.4 $ 174.3
Accounts receivable, net allowance for credit
losses and accrued customer credits of $24.6 and
$22.3, respectively 622.2 571.6
Prepaid expenses 97.3 111.5
Other current assets 125.3 112.2
-------------- -------------
Total current assets 1,073.2 969.6
Property, equipment and software, net 628.3 651.1
Goodwill, net 2,155.1 1,614.8
Intangible assets, net 1,236.0 1,195.5
Operating right-of-use assets 138.0 126.3
Other non-current assets 226.1 197.3
-------------- -------------
Total assets $ 5,456.7 $ 4,754.6
-------------- -------------
LIABILITIES AND STOCKHOLDERS' EQUITY
Current liabilities:
Accounts payable and accrued expenses $ 447.3 $ 384.2
Accrued compensation and benefits 95.3 65.8
Deferred revenue 80.9 101.3
Debt 23.0 23.0
Accrued interest 36.3 37.8
Operating lease liabilities 60.0 55.6
Finance lease liabilities 61.7 69.8
Financing obligations 16.7 15.6
Other current liabilities 35.3 37.6
-------------- -------------
Total current liabilities 856.5 790.7
Non-current liabilities:
Debt 3,295.4 3,269.0
Operating lease liabilities 84.8 72.8
Finance lease liabilities 310.5 336.3
Financing obligations 47.6 45.6
Deferred income taxes 126.7 105.8
Other non-current liabilities 105.7 110.0
-------------- -------------
Total liabilities 4,827.2 4,730.2
Commitments and Contingencies
Stockholders' equity:
Preferred stock, $0.01 par value per share: 5.0
shares authorized; no shares issued or outstanding - -
Common stock, $0.01 par value per share: 1,495.0
shares authorized; 215.7 and 218.1 shares issued;
212.6 and 215.0 shares outstanding, respectively 2.2 2.2
Additional paid-in capital 2,573.3 2,588.0
Accumulated other comprehensive income 71.4 63.6
Accumulated deficit (1,986.4 ) (2,598.4 )
Treasury stock, at cost; 3.1 shares held (31.0 ) (31.0 )
-------------- -------------
Total stockholders' equity 629.5 24.4
-------------- -------------
Total liabilities and stockholders' equity $ 5,456.7 $ 4,754.6
-------------- -------------
RACKSPACE TECHNOLOGY, INC.
KONSOLIDIERTE KAPITALFLUSSRECHNUNGEN
(ungeprüft)
Three Months Ended
March 31,
-----------------------
(In millions) 2022 2023
----------- -----------
Cash Flows From Operating Activities
Net loss $ (38.5 ) $ (612.0 )
Adjustments to reconcile net loss to net cash provided
by operating activities:
Depreciation and amortization 101.6 94.7
Amortization of operating right-of-use assets 14.3 15.1
Deferred income taxes 0.9 (17.3 )
Share-based compensation expense 17.0 15.2
Impairment of goodwill - 543.1
Gain on debt extinguishment - (12.8 )
Unrealized loss on derivative contracts 4.6 4.5
(Gain) loss on investments, net 0.1 (0.1 )
Provision for bad debts and accrued customer credits (0.2 ) 0.7
Amortization of debt issuance costs and debt discount 2.0 2.0
Other operating activities - (0.1 )
Changes in operating assets and liabilities:
Accounts receivable (19.8 ) 50.5
Prepaid expenses and other current assets 7.4 (1.5 )
Accounts payable, accrued expenses, and other current
liabilities (19.0 ) (100.3 )
Deferred revenue 7.6 19.1
Operating lease liabilities (17.7 ) (19.9 )
Other non-current assets and liabilities 4.2 17.2
----------- -----------
Net cash provided by (used in) operating activities 64.5 (1.9 )
Cash Flows From Investing Activities
Purchases of property, equipment and software (19.2 ) (12.1 )
Acquisitions, net of cash acquired (7.7 ) -
Other investing activities 1.0 0.4
----------- -----------
Net cash used in investing activities (25.9 ) (11.7 )
Cash Flows From Financing Activities
Proceeds from employee stock plans 0.5 -
Shares of common stock repurchased (4.1 ) -
Payments on long-term debt (5.8 ) (15.4 )
Payments on financing component of interest rate swap (4.3 ) (4.4 )
Principal payments of finance lease liabilities (15.9 ) (18.6 )
Principal payments of financing obligations (11.2 ) (2.9 )
----------- -----------
Net cash used in financing activities (40.8 ) (41.3 )
Effect of exchange rate changes on cash, cash
equivalents, and restricted cash (1.6 ) 0.9
----------- -----------
Decrease in cash, cash equivalents, and restricted cash (3.8 ) (54.0 )
Cash, cash equivalents, and restricted cash at
beginning of period 275.4 231.4
----------- -----------
Cash, cash equivalents, and restricted cash at end of
period $ 271.6 $ 177.4
----------- -----------
Supplemental Cash Flow Information
Cash payments for interest, net of amount capitalized $ 40.8 $ 49.5
Cash payments for income taxes, net of refunds $ 5.4 $ 1.7
Non-cash Investing and Financing Activities
Acquisition of property, equipment and software by finance
leases $ 6.5 $ 50.7
Acquisition of property, equipment and software by financing
obligations 3.7 -
Increase in property, equipment and software accrued in
liabilities 1.5 8.7
-------- -------
Non-cash purchases of property, equipment and software $ 11.7 $ 59.4
-------- -------
SEGMENTDATEN
Three Months Ended
(In millions, except %) March 31, % Change
---------------------- -------------------------
Constant
Revenue by segment: 2022 2023 Actual Currency((a))
--------- ------------ ---------- --------------
Public Cloud $ 417.0 $ 444.6 6.6 % 7.3 %
Private Cloud 358.5 314.1 (12.4 )% (10.8 )%
--------- ------------
Total consolidated revenue $ 775.5 $ 758.7 (2.2 )% (1.1 )%
--------- ------------
(a) Weitere Erläuterungen und Überleitungen finden Sie unter ?Nicht auf GAAP
basierende Finanzkennzahlen" in diesem Abschnitt.
Three Months Ended March 31,
-------------------------------------------
(In millions, Year-Over-Year
except %) 2022 2023 Comparison
--------------------- --------------------- ---------------------
Segment % of % of
operating Segment Segment
profit((a)): Amount Revenue Amount Revenue Amount % Change
----------- --------- ----------- --------- ----------- ---------
Public Cloud $ 34.5 8.3 % $ 24.5 5.5 % $ (10.0 ) (29.0 )%
Private Cloud 136.8 38.2 % 92.9 29.6 % (43.9 ) (32.1 )%
----------- ----------- -----------
Total
consolidated
segment
operating
profit 171.3 117.4 (53.9 ) (31.5 )%
Corporate
functions((b)) (59.2 ) (66.9 ) (7.7 ) 13.0 %
----------- ----------- -----------
Non-GAAP
Operating
Profit((c)) $ 112.1 $ 50.5 $ (61.6 ) (55.0 )%
----------- ----------- -----------
(a) Segmenterlöse abzüglich der Aufwendungen, die dem Betrieb des jeweiligen
Segments direkt zurechenbar sind. Diese Aufwendungen schließen die Kosten
für zentrale Unternehmensfunktionen aus.
(b) Kosten, die den Segmenten nicht zugewiesen werden. Diese Kosten beziehen
sich auf zentrale Unternehmensfunktionen, die Dienstleistungen für die
Segmente in Bereichen wie Rechnungswesen, Informationstechnologie,
Marketing, Recht und Personalwesen erbringen.
(c) Weitere Erläuterungen und Überleitungen finden Sie unter ?Nicht auf GAAP
basierende Finanzkennzahlen" in diesem Abschnitt.
NICHT AUF GAAP BASIERENDE FINANZKENNZAHLEN
Wechselkursbereinigter Umsatz
Wir verwenden den wechselkursbereinigten Umsatz als zusätzliche Kennzahl zum
Verständnis und zur Bewertung unseres Wachstums, wobei die Auswirkungen von
Wechselkursschwankungen auf unsere internationalen Geschäftstätigkeiten nicht
berücksichtigt werden. Bei den wechselkursbereinigten Angaben werden die
Ergebnisse zwischen den Berichtszeiträumen so verglichen, als ob die
Wechselkurse von Berichtszeitraum zu Berichtszeitraum konstant geblieben wären.
Die Berechnung erfolgt durch Umrechnung der Gewinn- und Verlustrechnungssalden
des aktuellsten Berichtszeitraums, die nicht auf US-Dollar lauten, in US-Dollar
unter Verwendung der durchschnittlichen Wechselkurse aus dem Vergleichszeitraum
und nicht der tatsächlichen Wechselkurse, die während des jeweiligen
Berichtszeitraums gültig waren. Wir sind zudem der Ansicht, dass dies eine
wichtige Kennzahl ist, um den Anlegern bei der Bewertung unserer Performance im
Vergleich zu früheren Berichtszeiträumen behilflich zu sein.
Three
Months
Ended
March Three Months Ended
31, 2022 March 31, 2023 % Change
---------- --------------------------------------- --------------------
Revenue
(In Foreign in
millions, Currency Constant Constant
except %) Revenue Revenue Translation((a)) Currency Actual Currency
---------- --------- ------------------ ---------- ---------- ---------
Public
Cloud $ 417.0 $ 444.6 $ 2.7 $ 447.3 6.6 % 7.3 %
Private
Cloud 358.5 314.1 5.8 319.9 (12.4 )% (10.8 )%
---------- --------- ------------------ ----------
Total $ 775.5 $ 758.7 $ 8.5 $ 767.2 (2.2 )% (1.1 )%
---------- --------- ------------------ ----------
(a) Der Effekt von Fremdwährungen wird berechnet, indem die Ergebnisse des
aktuellen Berichtszeitraums unter Verwendung des durchschnittlichen
Wechselkurses des vorherigen Vergleichszeitraums umgerechnet werden.
Nicht auf GAAP basierender Bruttogewinn
Wir stellen den nicht auf GAAP basierenden Bruttogewinn dar, weil wir glauben,
dass diese Kennzahl für die Analyse von Trends bei unseren zugrunde liegenden,
wiederkehrenden Bruttomargen nützlich ist. Wir definieren den nicht auf GAAP
basierenden Bruttogewinn als Bruttogewinn, bereinigt um die Auswirkungen von
aktienbasierten Vergütungsaufwendungen und anderen einmaligen oder
ungewöhnlichen Vergütungsposten, Effekten im Zusammenhang mit der Bilanzierung
von Einkäufen, bestimmten Kosten im Zusammenhang mit der Geschäftsumwandlung und
Kosten im Zusammenhang mit dem Hosted Exchange-Vorfall.
Three Months Ended
March 31,
---------------------
(In millions) 2022 2023
--------- -----------
Gross profit $ 226.0 $ 169.6
Share-based compensation expense 2.8 2.8
Other compensation expense((a)) 0.8 0.7
Purchase accounting impact on expense((b)) 0.7 0.6
Restructuring and transformation expenses((c)) 5.3 4.7
Hosted Exchange incident expenses - 0.3
--------- -----------
Non-GAAP Gross Profit $ 235.6 $ 178.7
--------- -----------
(a) Anpassungen im Zusammenhang mit Boni für die Mitarbeiterbindung,
hauptsächlich im Zusammenhang mit Umstrukturierungs- und
Transformationsprojekten, und damit verbundene Lohnsummensteuern sowie
Lohnsummensteuern in Verbindung mit der Ausübung von Aktienoptionen und
der Übertragung von Mitarbeiterbeteiligungen.
(b) Anpassung im Zusammenhang mit der Erwerbs-Bilanzierung der Fusionskosten
von November 2016.
(c) Anpassung im Zusammenhang mit Aktivitäten zur Unternehmenstransformation
und -optimierung sowie der damit verbundenen Abfindungen, Kosten für die
Schließung von Einrichtungen und Aufwendungen für die Beendigung von
Mietverträgen. Dieser Betrag umfasst auch bestimmte Kosten im Zusammenhang
mit dem Umstrukturierungsplan vom Juli 2021, die nicht als Ausstiegs- und
Veräußerungskosten gemäß ASC 420 verbucht werden, einschließlich
einmaliger Offshore-Ausbaukosten.
Nicht auf GAAP basierender Nettogewinn (-verlust), nicht auf GAAP basierendes
Betriebsergebnis und bereinigtes EBITDA
Wir legen den nicht auf GAAP basierenden Nettogewinn (-verlust), das nicht auf
GAAP basierende Betriebsergebnis und das bereinigte EBITDA dar, weil sie eine
Grundlage darstellen, auf der das Management unsere Performance bewertet. Zudem
sind wir der Ansicht, dass diese Kennzahlen für die Bewertung unserer
finanziellen Performance nützlich sind. Wir sind der Ansicht, dass der
Ausschluss von Posten aus dem Nettogewinn, die möglicherweise nicht indikativ
für unsere Kernbetriebsergebnisse sind oder in keinem Zusammenhang mit diesen
stehen und die in Häufigkeit oder Umfang variieren können, die Vergleichbarkeit
unserer Ergebnisse verbessert und eine bessere Grundlage für die Analyse von
Trends in unserem Geschäft bietet.
Wir definieren den nicht auf GAAP basierenden Nettogewinn (-verlust) als
bereinigten Nettogewinn (-verlust), um Folgendes auszuschließen: die
Auswirkungen der nicht zahlungswirksamen Aufwendungen für aktienbasierte
Vergütungen, Aufwendungen für Sondervergütungen und andere Vergütungen,
transaktionsbezogenen Kosten und Anpassungen, Umstrukturierungs- und
Transformationsgebühren, Managementgebühren, die Abschreibung erworbener
immaterieller Vermögenswerte, Wertminderungen von Goodwill und Vermögenswerten
und bestimmte andere nicht operative, einmalige oder nicht zum Kerngeschäft
gehörende Gewinne und Verluste sowie steuerliche Auswirkungen dieser nicht auf
GAAP basierenden Anpassungen.
Wir definieren das nicht auf GAAP basierende Betriebsergebnis als Gewinn
(Verlust) aus der Geschäftstätigkeit, der bereinigt wurde, um Folgendes
auszuschließen: die Auswirkungen der nicht zahlungswirksamen Aufwendungen für
aktienbasierte Vergütungen, Aufwendungen für Sondervergütungen und andere
Vergütungen, transaktionsbezogenen Kosten und Anpassungen, Umstrukturierungs-
und Transformationsgebühren, die Abschreibung erworbener immaterieller
Vermögenswerte, Wertminderungen von Goodwill und Vermögenswerten und bestimmte
andere nicht operative, einmalige oder nicht zum Kerngeschäft gehörende Gewinne
und Verluste.
Wir definieren das bereinigte EBITDA als Nettogewinn (-verlust), der weiter
bereinigt wurde, um Folgendes auszuschließen: die Auswirkungen der nicht
zahlungswirksamen Aufwendungen für aktienbasierte Vergütungen, Aufwendungen für
Sondervergütungen und andere Vergütungen, transaktionsbezogenen Kosten und
Anpassungen, Umstrukturierungs- und Transformationsgebühren, bestimmte andere
nicht operative, einmalige oder nicht zum Kerngeschäft gehörende Gewinne und
Verluste, Einkommenssteuern und Abschreibungen sowie Wertminderungen von
Goodwill und Vermögenswerten.
Das nicht auf GAAP basierende Betriebsergebnis und das bereinigte EBITDA sind
die wichtigsten Kennzahlen der Geschäftsleitung zur Messung unserer zugrunde
liegenden finanziellen Leistung. Das nicht auf GAAP basierende Betriebsergebnis
und das bereinigte EBITDA sind die wichtigsten Kennzahlen des Managements zur
Messung der zugrunde liegenden finanziellen Performance. Das bereinigte EBITDA
sowie andere quantitative und qualitative Angaben sind zudem die wichtigste
finanzielle Messgröße, die vom Management und unserem Vorstand bei der
Festlegung der leistungsabhängigen Vergütung für unser Management und unsere
Mitarbeiter in Schlüsselpositionen verwendet wird.
Diese nicht auf GAAP basierenden Kennzahlen sollen nicht implizieren, dass wir
höhere Erträge erzielt oder Nettoverluste vermieden hätten, wenn die
Zusammenlegung vom November 2016 und die nachfolgenden Transaktionen und
Initiativen nicht stattgefunden hätten. In Zukunft können uns Aufwendungen oder
Kosten entstehen, wie z. B. solche, die zur Berechnung des nicht auf GAAP
basierenden Nettogewinns (-verlustes), des nicht auf GAAP basierenden
Betriebsergebnisses oder des bereinigten EBITDA rückgerechnet werden. Aus
unserer Darstellung des nicht auf GAAP basierenden Nettogewinns (-verlustes),
des nicht auf GAAP basierenden Betriebsergebnisses und des bereinigten EBITDA
sollte nicht die Schlussfolgerung gezogen werden, dass unsere zukünftigen
Ergebnisse von diesen Posten nicht beeinflusst werden. Andere Unternehmen,
einschließlich unserer Mitbewerber, berechnen ähnlich bezeichnete Kennzahlen
möglicherweise auf eine andere Weise als wir, und daher sind unsere nicht auf
GAAP basierenden Kennzahlen möglicherweise nicht mit ähnlich bezeichneten
Kennzahlen anderer Unternehmen vergleichbar. Die Anleger werden davor gewarnt,
diese Kennzahlen unter Ausschluss unserer Ergebnisse in Übereinstimmung mit den
GAAP zu verwenden.
Überleitung vom Nettoverlust zum nicht auf GAAP basierenden Nettogewinn (-
verlust)
Three Months Ended
March 31,
-----------------------
(In millions) 2022 2023
----------- -----------
Net loss $ (38.5 ) $ (612.0 )
Share-based compensation expense 17.0 15.2
Special bonuses and other compensation expense((a)) 3.4 2.2
Transaction-related adjustments, net((b)) 5.3 1.3
Restructuring and transformation expenses((c)) 23.3 25.6
Hosted Exchange incident expenses - 3.2
Impairment of goodwill - 543.1
Net (gain) loss on divestiture and investments((d)) 0.1 (0.1 )
Gain on debt extinguishment((e)) - (12.8 )
Other (income) expense, net((f)) 3.6 (2.1 )
Amortization of intangible assets((g)) 42.2 40.9
Tax effect of non-GAAP adjustments((h)) (10.5 ) (9.2 )
----------- -----------
Non-GAAP Net Income (Loss) $ 45.9 $ (4.7 )
----------- -----------
Überleitung vom Gewinn (Verlust) aus der Geschäftstätigkeit zum nicht auf GAAP
basierenden Betriebsgewinn
Three Months Ended
March 31,
---------------------
(In millions) 2022 2023
--------- -----------
Income (loss) from operations $ 20.9 $ (581.0 )
Share-based compensation expense 17.0 15.2
Special bonuses and other compensation expense((a)) 3.4 2.2
Transaction-related adjustments, net((b)) 5.3 1.3
Restructuring and transformation expenses((c)) 23.3 25.6
Hosted Exchange incident expenses - 3.2
Impairment of goodwill - 543.1
Amortization of intangible assets((g)) 42.2 40.9
--------- -----------
Non-GAAP Operating Profit $ 112.1 $ 50.5
--------- -----------
Überleitung vom Nettoverlust zum bereinigten EBITDA
Three Months Ended
March 31,
-----------------------
(In millions) 2022 2023
----------- -----------
Net loss $ (38.5 ) $ (612.0 )
Share-based compensation expense 17.0 15.2
Special bonuses and other compensation expense((a)) 3.4 2.2
Transaction-related adjustments, net((b)) 5.3 1.3
Restructuring and transformation expenses((c)) 23.3 25.6
Hosted Exchange incident expenses - 3.2
Impairment of goodwill - 543.1
Net (gain) loss on divestiture and investments((d)) 0.1 (0.1 )
Gain on debt extinguishment((e)) - (12.8 )
Other (income) expense, net((f)) 3.6 (2.1 )
Interest expense 50.1 56.9
Provision (benefit) for income taxes 5.6 (10.9 )
Depreciation and amortization((i)) 101.4 93.6
----------- -----------
Adjusted EBITDA $ 171.3 $ 103.2
----------- -----------
(a) Enthält Aufwendungen im Zusammenhang mit Boni für die Mitarbeiterbindung,
hauptsächlich im Zusammenhang mit Umstrukturierungs- und
Integrationsprojekten, und damit verbundene Lohnsummensteuern,
Antrittsboni für Führungskräfte und Umzugskosten sowie Lohnsummensteuern
in Verbindung mit der Ausübung von Aktienoptionen und der Übertragung von
Mitarbeiterbeteiligungen.
(b) Enthält Rechts-, Berufs-, Buchhaltungs- und andere Beratungskosten im
Zusammenhang mit Übernahmen, bestimmte einmalige Kosten im Zusammenhang
mit der erstmaligen Börsennotierung, Integrationskosten für erworbene
Unternehmen, Anpassungen bei der Bilanzierung von Akquisitionen,
Gehaltskosten für Mitarbeiter, die viel Zeit für die Unterstützung dieser
Projekte aufwenden, sowie Kosten für die Sondierung von Übernahmen und
Veräußerungen und Ausgaben im Zusammenhang mit Finanzierungstätigkeiten.
(c) Enthält Beratungskosten im Zusammenhang mit der Umstrukturierung und
Optimierung des Geschäfts, Lohnkosten für Mitarbeiter, die viel Zeit für
diese Projekte aufwenden, sowie damit verbundene Abfindungszahlungen,
Kosten für die Schließung von Standorten und Kosten für die Beendigung von
Mietverträgen. Dieser Betrag enthält auch Gesamtkosten in Höhe von 3,2
Millionen USD für die drei Monate bis zum 31. März 2022 im Zusammenhang
mit dem Restrukturierungsplan vom Juli 2021, die nicht als Ausstiegs- und
Veräußerungskosten gemäß ASC 420 verbucht werden, einschließlich
einmaliger Kosten für den Offshore-Ausbau.
(d) Enthält Gewinne und Verluste aus Anlagen und Veräußerungen.
(e) Enthält Gewinne im Zusammenhang mit dem Rückkauf von 5,375 % Senior Notes.
(f) Besteht in erster Linie aus Fremdwährungsgewinnen und -verlusten.
(g) Alle unsere immateriellen Vermögenswerte sind Akquisitionen zuzurechnen,
einschließlich der Fusion im November 2016.
(h) Wir verwenden einen geschätzten, strukturellen, langfristigen nicht auf
GAAP basierenden Steuersatz, um über Berichtszeiträume hinweg
Einheitlichkeit zu gewährleisten und dadurch die Auswirkungen einmaliger
Steueranpassungen auszuschließen. Diese umfassen unter anderem
Steuersatzänderungen, US-Steuerreformen, aktienbasierte Vergütungen,
Auditergebnisse und Änderungen der Wertberichtigungen. Für die Berechnung
des langfristigen Steuersatzes für die Zwischenzeiträume 2022 und 2023
wurde als Grundlage jeweils ein Durchschnitt aus dem Steuersatz für 2021
und dem geschätzten Steuersatz für 2022 sowie aus dem Steuersatz für 2022
und dem geschätzten Steuersatz für 2023 herangezogen. Dieser wurde neu
berechnet, um den Steuereffekt nicht auf GAAP basierender Anpassungen vor
Steuern und einmaliger Steueranpassungen auszuschließen. Daraus ergibt
sich ein struktureller nicht auf GAAP basierender Steuersatz von 26 % für
alle Berichtszeiträume. Der nicht auf GAAP basierende Steuersatz kann sich
aus verschiedenen Gründen ändern, unter anderem aufgrund der sich schnell
verändernden globalen Steuerumgebung, wesentlicher Änderungen unserer
geografischen Ertragsstrukturen, einschließlich aufgrund von
Übernahmeaktivitäten, oder anderer Änderungen unserer Strategie oder
unserer Geschäftstätigkeit. Wir werden unseren langfristigen nicht auf
GAAP basierenden Steuersatz bei Bedarf neu bewerten. Wir sind der Ansicht,
dass diese Anpassungen eine bessere Beurteilung unserer aktuellen
operativen Performance und einen besseren Vergleich mit zurückliegenden
Zeiträumen ermöglichen.
(i) Ohne Aufwendungen für Sonderabschreibungen im Zusammenhang mit der
Schließung von Einrichtungen.
Nicht auf GAAP basierender Gewinn (Verlust) je Aktie
Wir definieren den nicht auf GAAP basierenden Gewinn (Verlust) je Aktie als
nicht auf GAAP basierenden Nettogewinn (Verlust) geteilt durch die nach GAAP
gewichtete durchschnittliche Anzahl der für den Zeitraum ausstehenden Aktien auf
verwässerter Basis und weiter bereinigt um die gewichtete durchschnittliche
Anzahl der Aktien, die mit Wertpapieren verbunden sind, die den GAAP-Verlust je
Aktie nicht verwässern, aber den nicht auf GAAP basierenden Gewinn (Verlust) je
Aktie verwässern. Das Management verwendet den nicht auf GAAP basierenden Gewinn
(Verlust) je Aktie, um die Leistung unseres Unternehmens auf einer
vergleichbaren Basis von Zeitraum zu Zeitraum zu bewerten, einschließlich der
Bereinigung um die Auswirkungen der Ausgabe von Aktien, die einen
Verwässerungseffekt auf den nicht auf GAAP basierenden Gewinn (Verlust) je Aktie
hätten.
Three Months Ended
March 31,
-----------------------
(In millions, except per share amounts) 2022 2023
----------- -----------
Net loss attributable to common stockholders $ (38.5 ) $ (612.0 )
Non-GAAP Net Income (Loss) $ 45.9 $ (4.7 )
Weighted average number of shares - Diluted 211.4 213.2
Effect of dilutive securities((a)) 1.0 1.1
----------- -----------
Non-GAAP weighted average number of shares - Diluted 212.4 214.3
----------- -----------
Net loss per share - Diluted $ (0.18 ) $ (2.87 )
Per share impacts of adjustments to net loss((b)) 0.40 2.85
Per share impacts of shares dilutive after adjustments
to net loss((a)) 0.00 0.00
----------- -----------
Non-GAAP Earnings (Loss) Per Share $ 0.22 $ (0.02 )
----------- -----------
(a) Spiegelt die Auswirkungen von Zuteilungen wider, die einen nicht
verwässernden Effekt auf den Nettoverlust je Aktie gehabt hätten und daher
nicht in die Berechnung einbezogen werden. Sie hätten jedoch einen
Verwässerungseffekt auf den nicht auf GAAP basierenden Gewinn (Verlust) je
Aktie und werden daher bei der Aktienanzahl zum Zwecke dieser nicht auf
GAAP basierenden Kennzahl berücksichtigt. Potenzielle
Stammaktienäquivalente bestehen aus Aktien, die bei der Ausübung von
Aktienoptionen, der Übertragung von Mitarbeiterbeteiligungen oder dem Kauf
im Rahmen des Employee Stock Purchase Plan (der ?ESPP") ausgegeben werden
können, sowie bedingten Aktien im Zusammenhang mit unserem Erwerb von
Datapipe Parent, Inc. Einige unserer potenziellen Stammaktienäquivalente
hängen davon ab, dass Apollo vorab festgelegte Performanceziele auf der
Grundlage eines Vielfachen ihres investierten Kapitals (?MOIC") erreicht.
Diese sind im Nenner für den gesamten Zeitraum enthalten, wenn diese
Aktien zum Ende des Berichtszeitraums ausgegeben würden, unter der
Annahme, dass das Ende des Berichtszeitraums das Ende des
Bedingungszeitraums ist.
(b) Spiegelt die kumulierten Anpassungen wider, die zur Abstimmung des nicht
auf GAAP basierenden Nettogewinns (-verlusts) mit unserem Nettoverlust
vorgenommen wurden, wie in der obigen Tabelle dargelegt, dividiert durch
die nach GAAP verwässerte Anzahl der ausstehenden Aktien für den
betreffenden Berichtszeitraum.
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