EQS-Adhoc: Cembra erzielt solides Halbjahresergebnis (deutsch)
Cembra erzielt solides Halbjahresergebnis
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Cembra Money Bank AG / Schlagwort(e): Halbjahresergebnis
Cembra erzielt solides Halbjahresergebnis
20.07.2023 / 07:00 CET/CEST
Veröffentlichung einer Ad-hoc-Mitteilung gemäss Art. 53 KR
Für den Inhalt der Mitteilung ist der Emittent / Herausgeber verantwortlich.
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Ad hoc-Mitteilung gemäss Art. 53 KR
* Reingewinn von CHF 75.1 Millionen, 17% tiefer als Rekordergebnis in
Vorjahresperiode aufgrund erwarteter Normalisierung der Verlustquote und
strategischer Investitionen in Operational Excellence
* Nettoforderungen um 2% gesteigert und Nettoertrag um 1% erhöht auf CHF
253.0 Millionen, Gebühreneinnahmen um 12% gestiegen
* Anhaltend gute Verlustquote von 0.7%; Aufwand/Ertrags-Verhältnis von
53.2%, vor allem beeinflusst von Investitionen in Operational Excellence
* Eigenkapitalrendite bei 12.2%, und Tier 1-Kapitalquote von 17.6%
* Fortschritte bei strategischer Transformation, einschliesslich weiterhin
erfolgreicher Migration auf eigenes Kartenangebot und Stärkung des
BNPL-Geschäfts
* Ausblick: robuste Geschäftsentwicklung im Jahr 2023 erwartet
Zürich - In einem herausfordernden Umfeld erzielte Cembra ein solides
Ergebnis und setzte ihre strategische Transformation fort. Der Reingewinn
von Cembra lag in den ersten sechs Monaten bei CHF 75.1 Millionen oder CHF
2.56 pro Aktie, was gegenüber dem Rekordergebnis in der Vorjahresperiode
einem Rückgang von 17% entspricht. Dieser ist auf die erwartete
Normalisierung der Verlustquote nach der Coronapandemie sowie auf die
strategischen Investitionen in Operational Excellence zurückzuführen. Die
Nettoerträge stiegen um 1%, wobei der niedrigere Zinserfolg durch höhere
Einnahmen aus Kommissionen und Gebühren kompensiert werden konnte. Die
Verlustquote blieb mit 0.7% weiterhin tief. Es resultierte eine
Eigenkapitalrendite von 12.2% und die Tier 1-Kapitalquote lag bei 17.6%.
Holger Laubenthal, CEO: «In der ersten Jahreshälfte haben wir ein solides
Ergebnis erzielt und unsere strategische Transformation weiter
vorangetrieben. Vor dem Hintergrund des veränderten Zinsumfelds legten wir
einen besonderen Fokus auf selektives Wachstum und setzten die Mitte 2022
begonnenen Preisanpassungen weiter um. Besonders erfreut bin ich über die
anhaltend erfolgreiche Migration unseres Kartenportfolios und die weitere
Stärkung unserer Position im attraktiven BNPL-Markt durch die Bündelung von
Swissbilling und Byjuno in CembraPay».
Robuste Geschäftsentwicklung
Die Nettoforderungen gegenüber Kunden beliefen sich am 30. Juni 2023 auf CHF
6.6 Milliarden, was einem Anstieg von 2% gegenüber dem 31. Dezember 2022
entspricht. Bereinigt um die Auswirkung der Umsetzung der neuen
Berechnungsgrundlagen für erwartete Verluste auf Krediten (current expected
credit losses, CECL) gemäss US GAAP lag das zugrundeliegende Wachstum bei
3%.
Im Privatkreditgeschäft stiegen die Nettoforderungen in den ersten sechs
Monaten des Jahres um 1% auf CHF 2.4 Milliarden. Der Zinsertrag im
Privatkreditgeschäft erhöhte sich um 2% auf CHF 82.5 Millionen, bei einer
Rendite von 6.6%.
Die Nettoforderungen im Bereich Fahrzeugfinanzierungen stiegen im
Berichtszeitraum um 3% auf CHF 3.1 Milliarden. Die Zinserträge erhöhten sich
um 11% auf CHF 71.8 Millionen, bei einer Rendite von 4.7%.
Nach der erfolgreichen Einführung der Kreditkartenfamilie Certo! im Juli
2022 erzielte das Kreditkartengeschäft im ersten Halbjahr 2023 ein robustes
Resultat. Die Nettoforderungen gingen per 30. Juni 2023 um 3% auf CHF 1.0
Milliarden zurück. Der Zinsertrag reduzierte sich um 4% auf CHF 42.1
Millionen, bei einer Rendite von 8.0%. Die Anzahl herausgegebener
Kreditkarten lag per Ende Juni 2023 bei 1'039'000, was einem Rückgang von 1%
seit Dezember 2022 entspricht. Bis Mitte Juli 2023 wurden rund 60% des
früheren Cumulus-Kartenportfolios auf das eigene Certo!-Angebot migriert.
Darüber hinaus konnte Cembra die Zahl der Kreditkarten bei den
Co-Branding-Partnerschaften (ohne Cumulus) in den ersten sechs Monaten des
Jahres um 7% weiter erhöhen.
Im Buy Now Pay Later (BNPL)-Geschäft hat sich das Rechnungsvolumen im ersten
Halbjahr 2023 auf CHF 446 Millionen mehr als verdoppelt (H1 2022: CHF 197
Millionen), was sowohl auf die Konsolidierung von Byjuno als auch auf
organisches Wachstum zurückzuführen ist. Infolgedessen stieg der Ertrag aus
Kommissionen und Gebühren im BNPL-Geschäft auf CHF 19.0 Millionen, gegenüber
CHF 6.5 Millionen im ersten Halbjahr 2022.
Gebühreneinnahmen erhöhen Nettoertrag
Der Nettoertrag nahm im ersten Halbjahr um 1% auf CHF 253.0 Millionen zu.
Der Zinserfolg sank um 3% auf CHF 170.6 Millionen (H1 2022: CHF 176.7
Millionen), was auf den Zinsaufwand zurückzuführen ist, der sich aufgrund
des seit Mitte 2022 veränderten Zinsumfelds auf CHF 30.3 Millionen (H1 2022:
CHF 12.3 Millionen) erhöhte.
Der geringere Zinserfolg konnte durch den Anstieg beim Ertrag aus
Kommissionen und Gebühren um 12% auf CHF 82.4 Millionen mehr als
ausgeglichen werden. Dies war hauptsächlich auf das Wachstum im Bereich BNPL
zurückzuführen. Der Anteil der Kommissionen und Gebühren am Nettoertrag
betrug 33%, gegenüber 29% in den ersten sechs Monaten 2022.
Der Geschäftsaufwand erhöhte sich um 10% auf CHF 134.5 Millionen. Der
Personalaufwand nahm hauptsächlich aufgrund der Akquisition von Byjuno um 4%
auf CHF 69.7 Millionen zu. Der Sachaufwand belief sich auf CHF 64.8
Millionen. Der Anstieg um 18% ist auf bedeutende Investitionen in
strategische Initiativen, Integrationskosten und die grössere Organisation
zurückzuführen. Entsprechend erhöhte sich das Aufwand/Ertrags-Verhältnis auf
53.2% (H1 2022: 48.8%). Für das Geschäftsjahr 2023 erwartet Cembra weiterhin
ein im Vergleich zum Jahr 2022 (50.6%) stabiles Aufwands/Ertrags-Verhältnis.
Weiterhin starke Verlustquote
Die Wertberichtigungen für Verluste erhöhten sich in den ersten sechs
Monaten des Jahres 2023 auf CHF 25.1 Millionen (H1 2022: CHF 15.0
Millionen). Dies entspricht einem anhaltend starken zugrundeliegenden
Ergebnis auf dem Niveau des zweiten Halbjahres 2022 (CHF 25.9 Millionen).
Die Verlustquote belief sich in den ersten sechs Monaten des Jahres 2023 auf
0.7% gegenüber 0.5% im gleichen Zeitraum des Jahres 2022, in dem die
Wertberichtigungen von einzelnen Posten profitierten, die auf die
Covidpandemie zurückzuführen sind. Der Anteil der gefährdeten Forderungen
(NPL) lag bei 0.7% (H1 2022: 0.6%) und die Quote der mehr als 30 Tage
ausstehenden Forderungen auf 2.0% (H1 2022: 1.6%). Cembra erwartet weiterhin
eine allmähliche Normalisierung der Verlustquote und bestätigt das
mittelfristige Ziel einer Verlustquote von bis zu 1%.
Ausgewogener Finanzierungsmix
In den ersten sechs Monaten des Jahres 2023 erhöhte sich das diversifizierte
Finanzierungsportfolio der Gruppe um 3% auf CHF 6.340 Milliarden, mit einem
Finanzierungsmix von 51% Spareinlagen und 49% Nicht-Spareinlagen. Die
gewichtete durchschnittliche Duration stieg von 2.1 Jahren per Ende 2022 auf
2.5 Jahre an. Die Finanzierungskosten per 30. Juni 2023 beliefen sich auf
1.25% (31. Dezember 2022: 0.79%). Die durchschnittlichen Finanzierungskosten
im ersten Halbjahr 2023 beliefen sich auf 0.97%, gegenüber 0.50% im
Geschäftsjahr 2022.
Strategische Transformation schreitet voran
Cembra setzte die Umsetzung ihrer strategischen Programme Operational
Excellence, Business Acceleration, New Growth Opportunities und Cultural
Transformation fort. Die Kreditkarten-App wurde verbessert, um das
Kundenerlebnis zu verbessern und die Effizienz zu steigern. Die neue
IT-Plattform für das Leasinggeschäft wurde weiterentwickelt und soll im
laufenden Jahr eingeführt werden. Im April 2023 lancierte Cembra zudem den
neuen Geschäftsbereich CembraPay, der die Tochtergesellschaften Swissbilling
und Byjuno bündelt. Die Zusammenführung war ein weiterer Schritt zum
erfolgreichen Ausbau der Position und der Aktivitäten im attraktiven und
wachsenden BNPL-Markt.
Starke Kapitalausstattung
Cembra bleibt sehr gut kapitalisiert, mit einer starken Tier 1-Kapitalquote
von 17.6% (31. Dezember 2022: 17.8%). Das den Aktionären zurechenbare
Eigenkapital ging um 8% auf CHF 1.179 Milliarden zurück, nachdem Cembra im
April 2023 eine Dividende in Höhe von CHF 116 Millionen ausgeschüttet hatte
und aufgrund der Anwendung der neuen CECL-Bestimmungen gemäss US GAAP. Unter
Berücksichtigung der Anpassungen unter US GAAP erwartet Cembra per
Jahresende 2023 eine Kapitalquote von leicht über 17%.
Ausblick
Für 2023 erwartet Cembra derzeit eine stabile Geschäftsentwicklung, ein
Wachstum des Nettoertrags mindestens in der Grössenordnung des Wachstums der
Schweizer Wirtschaft, eine anhaltend solide Verlustquote sowie eine
gegenüber dem Geschäftsjahr 2022 stabile Kostenquote. Die
Eigenkapitalrendite wird am unteren Ende der angestrebten Spanne von 13-14%
erwartet, was auf die zeitlich verzögerte Wirkung der Preismassnahmen beim
Neugeschäft und einigen Verschiebungen bei der Realisierung von Vorteilen
aus den strategischen Initiativen zurückzuführen ist, weshalb auch erwartet
wird, dass das Ziel einer Eigenkapitalrendite von 15% für 2024
herausfordernd wird. Cembra hält an seinen Finanzzielen bis 2026 fest; dazu
gehört eine Dividende von mindestens CHF 3.95 für das Jahr 2023, die danach
auf Basis eines nachhaltigen Gewinnwachstums steigen soll.1
Alle Unterlagen (Investorenpräsentation, Zwischenbericht 2023 und diese
Medienmitteilung) sind unter www.cembra.ch/investoren abrufbar.
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1 ROE >15% ab 2024; Dividende von mindestens CHF 3.95 für 2023, danach auf
der Basis eines nachhaltigen Gewinnwachstums ansteigend; Tier 1-Kapitalquote
>17%
Kontakt
Medien: Nicole Bänninger, Head Corporate
Communications +41 44 439 85 12,
[1]media@cembra.ch 1.
mailto:media@cembra.ch
Investor Relations: Marcus Händel, Head Investor Relations &
Sustainability +41 44 439 85 72;
[1]investor.relations@cembra.ch 1.
mailto:investor.relations@cembra.ch
Audio-Webcast und
Telefonkonferenz für
Investoren und
Analysten (in Englisch)
Datum und Zeit: 20. Juli 2023 um 09:00 Uhr CET
Referenten: Holger Laubenthal (CEO), Pascal Perritaz
(CFO) und Volker Gloe (CRO)
Audio-Webcast: [1]www.cembra.ch/investors 1.
http://www.cembra.ch/investors
Telefon: Europa: +41 (0) 58 310 50 00 UK: +44 (0) 203
059 58 62 USA: +1 (1) 631 570 6313
Q&A: Im Anschluss können die Teilnehmenden Fragen
stellen.
Bitte wählen Sie sich vor Präsentationsbeginn ein unter «Cembra
Halbjahresergebnis 2023».
Über Cembra
Cembra ist eine führende Schweizer Anbieterin von Finanzierungslösungen und
-dienstleistungen. Unsere Produktepalette umfasst Konsumkreditprodukte wie
Privatkredite und Fahrzeugfinanzierungen, Kreditkarten, den Vertrieb von
damit zusammenhängenden Versicherungen sowie Rechnungsfinanzierungen,
Einlagen und Anlageprodukte.
Cembra zählt über 1 Million Kundinnen und Kunden in der Schweiz und
beschäftigt rund 1'000 Mitarbeitende aus über 40 Ländern. Unser Hauptsitz
liegt in Zürich und wir betreiben unser Geschäft in allen Schweizer
Landesteilen über ein Netz von Filialen, unsere Online-Präsenz sowie
Kreditkartenpartner, unabhängige Vermittler und Autohändler.
Wir sind seit 2013 als unabhängige Schweizer Bank an der SIX Swiss Exchange
kotiert. Cembra wird von Standard & Poor's mit A- bewertet und ist im MSCI
ESG Leaders Index sowie im 2023 Bloomberg Gender-Equality Index enthalten.
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Ende der Adhoc-Mitteilung
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Sprache: Deutsch
Unternehmen: Cembra Money Bank AG
20 Bändliweg
8048 Zürich
Schweiz
Telefon: 044 439 8111
Internet: https://www.cembra.ch
ISIN: CH0225173167
Valorennummer: A1W65V
Börsen: SIX Swiss Exchange
EQS News ID: 1684057
Ende der Mitteilung EQS News-Service
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1684057 20.07.2023 CET/CEST
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