EQS-Adhoc: ams-OSRAM AG: ams OSRAM schärft Portfolio hinsichtlich Profitabilität und strukturelles Wachstum - Rendite im Q2 am oberen Ende der Prognose (deutsch)
ams-OSRAM AG: ams OSRAM schärft Portfolio hinsichtlich Profitabilität und strukturelles Wachstum - Rendite im Q2 am oberen Ende der Prognose
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EQS-Ad-hoc: ams-OSRAM AG / Schlagwort(e): Strategische
Unternehmensentscheidung/Halbjahresergebnis
ams-OSRAM AG: ams OSRAM schärft Portfolio hinsichtlich Profitabilität und
strukturelles Wachstum - Rendite im Q2 am oberen Ende der Prognose
27.07.2023 / 21:20 CET/CEST
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Ad hoc Mitteilung gemäß Art. 53 KR der SIX Swiss Exchange
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ams OSRAM schärft Portfolio hinsichtlich Profitabilität und strukturelles
Wachstum - Rendite im Q2 am oberen Ende der Prognose
* Künftig wird sich das Portfolio auf intelligente Sensoren und Emitter
und vorrangig auf die strukturell wachsenden Märkte Automotive,
Industrie und Medizintechnik konzentrieren
* Unternehmen verfolgt weiterhin ausgewählte Projekte im Consumer-Bereich,
z.B. microLED
* Konzern wird sich von Bereichen abseits des Kerngeschäfts mit einem
Umsatzvolumen von 300 bis 400 Mio. EUR trennen
* Firmenwertabschreibungen über 1,3 Mrd EUR vorgenommen
* Zukunftsprogramm "Re-establish the Base" ermöglicht jährliche
Verbesserung des ber. EBIT von 150 Mio. EUR bis 2025 und umfasst
organisatorische Anpassungen
* Vorstand wird zum 1. Januar 2024 auf CEO und CFO verkleinert
* Umsatz im zweiten Quartal liegt bei 851 Mio. EUR; bereinigte EBIT-Marge
im zweiten Quartal liegt bei 5,9% am oberen Ende der Prognose
* Erwarteter Umsatz im dritten Quartal von 840-940 Mio. EUR und erwartete
bereinigte EBIT-Marge von 5-8%
* Vorläufige Einschätzung für Geschäftsjahr 2024: Umsatzrückgang aufgrund
von Portfolioentscheidungen; Free Cash Flow leicht positiv; Kerngeschäft
soll bei Stabilisierung der Endmärkte stärker wachsen als die Zielmärkte
* Operatives Zielmodell: 6-10% Wachstum auf Basis der reduzierten Basis
und ein ber. EBIT von etwa 15% im Jahr 2026
* Erörterungen zur Refinanzierung schreiten gut voran
Premstätten, Österreich und München, Deutschland (27. Juli 2023) -- ams
OSRAM (SIX: AMS) organisiert sich strategisch neu und legt Quartalszahlen im
Rahmen der eigenen Erwartungen vor.
"In den vergangenen Monaten wir haben unser Unternehmen tiefgehend
analysiert, um unseren Weg in die Zukunft festzulegen. Wir haben einen sehr
starken Kern, nun müssen wir die richtigen Schritte unternehmen, um unsere
Unternehmensleistung zu verbessern. Die richtungsweisenden Entscheidungen
sind nun getroffen," sagt Aldo Kamper, CEO von ams OSRAM.
Das Unternehmen fokussiert sich künftig auf sein profitables
Halbleiterportfolio mit intelligenten Sensor- und Emitter-Komponenten. Das
Unternehmen wird sich von nicht zum Kerngeschäft gehörenden und weniger
leistungsstarken Bereichen mit einem Umsatz von 300 bis 400 Mio. EUR
trennen. Dazu gehören unter anderem passive optische Komponenten.
Das Automotive Aftermarket- und Specialty Lighting-Geschäft wird mit seiner
wachsenden Marktführerschaft im Bereich der Automobillampen weiterhin einen
bedeutenden Beitrag zur Profitabilität der Gruppe leisten.
ams OSRAM wird seine führenden Positionen in den relevanten Märkten
Automotive, Industrie und Medizintechnik (AIM) ausbauen. Das Unternehmen
wird auch künftig gezielt Chancen auf dem Halbleitermarkt für
Consumer-Produkte wahrnehmen, bei denen es sich durch Spitzeninnovationen
vom Wettbewerb absetzen kann. ams OSRAM wird seine internen
Fertigungskapazitäten indes künftig auf jene Technologie-Plattformen
konzentrieren, die es ermöglichen, sich nachhaltig von der Konkurrenz zu
unterscheiden.
Investitionen in das Kerngeschäft wie Hochleistungs-LED und -Laser, analoge
Mixed-Signal-Chips und Sensoren werden in Zukunft weiter forciert. ams OSRAM
wird weiter in zukunftsweisende Wachstumsbereiche wie microLED investieren,
wobei eine ausgewogenere Balance zwischen neuen und etablierten
Wachstumsbereichen angestrebt wird.
Das Zukunftsprogramm "Re-establish the Base" wird das bereinigte EBIT von
ams OSRAM bis Ende 2025 um 150 Mio. EUR verbessern, die Hälfte davon wird
bereits im kommenden Jahr erreicht. Dafür werden Einmalkosten von 50 Mio.
EUR erwartet.
Als Teil des Programms wird ams OSRAM von der Anpassung seines Portfolios
profitieren und die Gemeinkosten und die Infrastruktur an die neue
Umsatzbasis anpassen. Zudem ändert das Unternehmen seine Strukturen
entsprechend, um seine Innovationskraft besser nutzen zu können. Dies
umfasst die Bildung von zwei Geschäftsbereichen (anstelle von bisher drei)
im Halbleitersegment mit jeweils klarer Gesamtverantwortung - ein Bereich
für Emitter, der andere fokussiert auf Sensoren und analoge
Mixed-Signal-Chips.
Da der unternehmerische Ansatz auf der Ebene der Geschäftsbereiche gestärkt
wird, ändert das Unternehmen sein funktionales Managementmodell auf
Vorstandsebene. Folglich wird der Vorstand ab dem 1. Januar 2024 auf CEO und
CFO reduziert.
Angesichts der veränderten Konjunkturlage hat die Analyse der Aussichten für
die verschiedenen Geschäftsfelder, insbesondere für die weniger
erfolgreichen, ergeben, dass deren Prognose neu aufgestellt werden muss. Das
hat zu einer nicht zahlungswirksamen Firmenwertabschreibung von 1,3 Mrd. EUR
geführt. Die Aussichten für unser Kerngeschäft bleiben indes positiv.
Das Unternehmen erwartet ein durchschnittliches Umsatzwachstum von sechs bis
zehn Prozent (2023-2026) auf der neuen, reduzierten Basisstruktur. Diese
beschreibt das neue Halbleiter-Kernportfolio im Segment Halbleiter
zusätzlich zum Segment Lamps & Systems.
Auf diesem Umsatzlevel und infolge der vollen Umsetzung des "Re-establish
the Base"-Programms geht ams OSRAM davon aus, eine jährliche bereinigte
operative Marge (bereinigtes EBIT) von etwa 15 Prozent ab 2026 zu erreichen.
Vor dem Hintergrund der derzeit hohen Investitionsausgaben für die neue 8"
microLED-Technologieplattform ist davon auszugehen, dass die Gruppe ihr
Verhältnis von Investitionsausgaben zu Umsatz von zehn Prozent über den
Zyklus hinweg im Jahr 2025 wieder erreichen wird.
Neben den fortschreitenden Refinanzierungsaktivitäten werden die
Mittelzuflüsse aus dem Verkauf von Geschäftsbereichen, die nicht zum
Halbleiter-Kerngeschäft gehören, und der verbesserte Cashflow des
Kernportfolios dazu beitragen, die Bilanz zu stärken.
"Durch unsere Innovationskraft helfen wir, eine zunehmend komplexe Welt zu
vereinfachen. Mit der Konzentration auf unser Kerngeschäft werden wir von
strukturellen Wachstumstrends profitieren und das Unternehmen mit
differenzierteren Angeboten in den Zielmärkten robuster aufstellen. Wir
wollen ein verlässlicher Partner für Kunden, Mitarbeiter und Investoren
sein", erklärt Aldo Kamper. "Profitabilität und Wertschöpfung durch
Innovationen stehen im Mittelpunkt unseres Denkens. Gleichzeitig behalten
wir unsere Leidenschaft für Spitzentechnologie, die die Welt sicherer,
einfacher und effizienter macht. Hierfür werde ich gemeinsam mit dem
Management Team einstehen."
Finanzkennzahlen des zweiten Quartals und Geschäftsupdate
Im zweiten Quartal des laufenden Jahres hat ams OSRAM entsprechend seiner
Prognose einen Umsatz von 851 Mio. EUR und eine bereinigte operative Marge
von 5,9 Prozent erwirtschaftet. Ohne Berücksichtigung von
Entkonsolidierungseffekten von 79 Mio. EUR, die den Verkauf von Digital
Systems Eurasia im ersten Quartal einschließen, blieb der Umsatz im
Vergleich zum ersten Quartal im Wesentlichen unverändert. Die Profitabilität
verbesserte sich leicht und lag am oberen Ende der Prognose, blieb jedoch
insbesondere angesichts der erheblichen Unterauslastung der Produktion und
des unvorteilhaften Produktmixes aufgrund der Saisonalität im Segment Lamps
& Systems gedämpft.
Das Halbleitersegment, das 71 Prozent des Umsatzes bzw. 600 Mio. EUR
ausmacht, zeigte eine uneinheitliche Entwicklung in den verschiedenen
Endmärkten. Das Automotive-Geschäft verzeichnete eine Normalisierung der
Auftragslage nach zwei volatilen Jahren und der Bestandskorrektur infolge
der verschiedenen makroökonomischen Beeinträchtigungen in der
Automobil-Lieferkette. Das Industrie- und Medizingeschäft entwickelte sich
besser als im ersten Quartal, zeigte aber weiterhin die typische
Uneinheitlichkeit in einer konjunkturellen Schwächephase, in der bestimmte
Anwendungen wie das Laserschweißen sich gut und andere wie LED für die
Pflanzenzucht weniger erfolgreich verkaufen. Das Consumer-Geschäft zeigte
Anzeichen einer Verbesserung mit einem Anstieg von 18 Prozent gegenüber dem
Vorquartal, der auf höhere Umsätze bei bestehenden Lieferbeziehungen
zurückzuführen ist. Insgesamt blieb der Consumer-Bereich für das Unternehmen
allerdings im Vergleich zum Vorjahr weiterhin schwierig, da der
Smartphone-Markt schrumpft und der Absatz bestimmter Endgeräte mit Produkten
von ams OSRAM allmählich zurückgeht. Der Preisdruck bleibt hoch und neue
Komponenten werden erst 2024 zum Einsatz kommen.
Das Lamps & Systems-Segment, das 29 Prozent des Umsatzes im zweiten Quartal
bzw. 251 Mio. EUR ausmacht, verzeichnete trotz eines saisonalen Rückgangs
robuste Umsätze. Die Speziallampen für Unterhaltung und industrielle
Anwendungen verkauften sich wie erwartet, wobei sich der Absatz von
Hochleistungslampen für die Chipproduktion aufgrund der globalen Abkühlung
dieses Bereichs verlangsamte.
Infolge der Firmenwertabschreibung betrug der IFRS-Nettoverlust im zweiten
Quartal 1,3 Mrd. EUR.
Der operative Cashflow stieg im Vergleich zum ersten Quartal deutlich auf
232 Mio. EUR und damit um 70 Mio. EUR.
Übersicht Kennzahlen Quartal
EUR Mio. (außer Ergebnis je Aktie Q2 Q1 QoQ Q2 YoY
(EPS)) 2023 2023 2022
Umsatzerlöse 851 927 -8% 1.183 -28%
Bruttogewinnmarge ber.1) 27,8% 29,3% -150 31,6% -380
bps bps
Ergebnis der betrieblichen Tätigkeit 50 50 0% 104 -52%
(EBIT) ber.1)
Operative Marge (EBIT) ber.1) 5,9% 5,4% +50 8,8% -290
bps bps
Ergebnis nach Steuern ber.1) 32 6 533% -54 N/A
Verwässerte EPS ber.1) 0,12 0,02 -0,21
Verwässerte EPS ber. (in CHF)1)2) 0,12 0,02 -0,21
Operativer Cash Flow 232 162 43% 100 132%
Nettoverschuldung 2.034 1.940 5% 1.727 18%
1) Bereinigt um M&A-bedingte Aufwendungen, Transformationskosten und
Aufwendungen für aktienbasierte Vergütung sowie Ergebnis aus Beteiligungen
an assoziierten Unternehmen und aus dem Verkauf von Geschäften
2) Das Ergebnis je Aktie in CHF wurde mit dem durchschnittlichen Wechselkurs
der jeweiligen Periode umgerechnet
"Wir freuen uns, eine gewisse Stabilisierung in der Lieferkette für
Automobil-LED zu sehen. Trotz besserer Umsätze in einigen Industrie- und
Consumer-Geschäftsbereichen, bleibt die konjunkturelle Lage herausfordernd.
Wir haben einiges getan, um unseren operativen Cash Flow zu verbessern. Wir
werden weiter an unserer Profitabilität arbeiten", kommentiert Aldo Kamper.
Ausblick drittes Quartal
Aufgrund der steigenden Nachfrage nach Automotive-Produkten erwartet die
Gruppe für das dritte Quartal einen Umsatzanstieg auf ein Niveau von 840 bis
940 Mio. EUR. Das bereinigte EBIT wird voraussichtlich bei 5-8% liegen.
Einschätzungen zum Geschäftsjahr 2024
Das Unternehmen wird nach der beschriebenen Neuorganisation im Jahr 2024
eine niedrigere Umsatzbasis haben. Von dieser neuen Basis, einschließlich
des Lamps & Systems-Segments, erwartet es ein Umsatzwachstum, das über dem
der Zielmärkte liegt, sofern sich die Endmärkte stabilisieren.
Das Unternehmen erwartet für 2024 auch einen leicht positiven Free Cash Flow
und deutlich reduzierte Investitionen in Sachanlagen verglichen mit dem
Vorjahr, sofern sich die Endmärkte stabilisieren.
Halbjahresbericht und weitere Informationen
Zusätzliche Finanzinformationen für das 2. Quartal sowie der
Halbjahresbericht für das erste Halbjahr 2023 sind auf der Website des
Unternehmens verfügbar. Die Investorenpräsentation für das 2. Quartal 2023
mit detaillierten Informationen über das strategische Update der Gruppe ist
in englischer Sprache ebenfalls auf der Website des Unternehmens verfügbar.
ams OSRAM wird am Freitag, den 28. Juli 2023, eine Presse-Telefonkonferenz
sowie eine Telefonkonferenz für Analysten und Investoren zu den Ergebnissen
des 2. Quartals abhalten. Die Pressekonferenz findet um 10.00 Uhr MESZ
statt. Journalisten, die an der Pressekonferenz teilnehmen möchten, können
sich für unter diesem Link registrieren. Die Telefonkonferenz für Analysten
und Investoren beginnt um 11.00 Uhr MESZ und kann per Webcast verfolgt
werden.
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Über ams OSRAM
Die ams OSRAM Gruppe (SIX: AMS), ist ein weltweit führender Anbieter von
optischen Halbleitern. Wir verbinden Licht mit Intelligenz und Innovation
mit Leidenschaft und bereichern so das Leben der Menschen.
Mit einer gemeinsam mehr als 110 Jahren zurückreichenden Geschichte
definiert sich unser Unternehmen im Kern durch Vorstellungskraft, tiefes
technisches Know-how sowie die Fähigkeit, Sensor- und Lichttechnologien im
globalen industriellen Maßstab zu fertigen. Wir entwickeln begeisternde
Innovationen, die es unseren Kunden in den Märkten Automobil, Industrie,
Gesundheit und ausgewählten Consumer-Bereichen ermöglichen, dem Wettbewerb
einen Schritt voraus zu sein. Zugleich treiben wir damit Innovationen voran,
die unsere Lebensqualität hinsichtlich Gesundheit, Sicherheit und Komfort
nachhaltig erhöhen und dabei die Auswirkungen auf die Umwelt reduzieren.
Unsere rund 21.000 Mitarbeiter weltweit sorgen mit Innovationen in den
Bereichen Sensorik, Beleuchtung und Visualisierung für sichereres Fahren,
effektivere medizinische Diagnosen und mehr Komfort im Kommunikationsalltag.
Unsere Arbeit lässt Technologien für bahnbrechende Anwendungen Wirklichkeit
werden, was sich in über 15.000 erteilten und angemeldeten Patenten
widerspiegelt. Mit Hauptsitz in Premstätten/Graz (Österreich) und einem
Co-Hauptsitz in München (Deutschland) erzielte die ams OSRAM Gruppe im Jahr
2022 einen Umsatz von über EUR 4,8 Mrd. und ist als ams-OSRAM AG an der SIX
Swiss Exchange notiert (ISIN: AT0000A18XM4).
Mehr über uns erfahren Sie auf https://ams-osram.com.
ams ist eine eingetragene Handelsmarke der ams-OSRAM AG. Zusätzlich sind
viele unserer Produkte und Dienstleistungen angemeldete oder eingetragene
Handelsmarken der ams-Gruppe. Alle übrigen hier genannten Namen von
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27.07.2023 CET/CEST Mitteilung übermittelt durch die EQS Group AG.
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1690431 27.07.2023 CET/CEST
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