EQS-News: Bericht über das 1. Halbjahr 2023 (deutsch)
Bericht über das 1. Halbjahr 2023
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Warteck Invest AG / Schlagwort(e): Halbjahresergebnis/Immobilien
Bericht über das 1. Halbjahr 2023
31.08.2023 / 06:30 CET/CEST
Veröffentlichung einer Ad-hoc-Mitteilung gemäss Art. 53 KR
Für den Inhalt der Mitteilung ist der Emittent / Herausgeber verantwortlich.
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Medienmitteilung (PDF)
Halbjahresbericht 2023 (PDF)
Ad hoc-Mitteilung gemäss Art. 53 KR
* Semestergewinn von CHF 10.6 Mio. (-28.1%)
* Semestergewinn exkl. Bewertungsergebnis von CHF 9.3 Mio. (+9.0%)
* Leerstände anhaltend tief bei 1.2%
* Ausbau des Portfolios durch Investitionen und Zukäufe
* Neubau in Basel fertiggestellt, laufende Projekte vorangetrieben
Konzerngewinn exkl. Neubewertungseffekt gesteigert
Warteck Invest erwirtschaftete im ersten Halbjahr 2023 ein gutes
Halbjahresergebnis von CHF 10.6 Mio. Wegen dem gegenüber Vorjahr deutlich
tieferen Bewertungsergebnis von CHF 2.6 Mio. (CHF 7.4 Mio.) lag der
Semestergewinn um 28.1% unter dem Vorjahreswert (CHF 14.8 Mio.). Operativ,
d.h. ohne die Neubewertung konnte der Semestergewinn um 9.0% auf CHF 9.3
Mio. gesteigert werden (CHF 8.6 Mio.). Die Eigenkapitalrendite erreichte
5.1% (7.1%).
Leerstände erneut tiefer, höherer Erfolg aus Vermietung
Die Sollmietzinsen konnten im 1. Semester unter anderem wegen Anpassungen
von gewerblichen Mietzinsen an die Teuerung um 1.3% gesteigert werden auf
CHF 18.8 Mio. (CHF 18.6 Mio.). Die tiefen Leerstände in der Vorjahresperiode
konnten im Berichtszeitraum weiter reduziert werden auf CHF 0.2 Mio. Die
Leerstandsquote betrug damit noch 1.2% (2.3%).
Die Ausgaben für Betrieb und Unterhalt der Liegenschaften machten im
Berichtszeitraum wie im Vorjahr CHF 2.2 Mio. aus. Im Verhältnis zu den
Soll-Mieterträgen machte der Liegenschaftsaufwand (exkl. Baurechtszinsen)
11.0% aus (11.0%), was ein gutes Aufwand-Ertrags-Verhältnis darstellt. Der
Erfolg aus Vermietung erreichte CHF 16.4 Mio. und übertraf das Vorjahr damit
um 2.7% (CHF 15.9 Mio.). Die Bruttorendite des Portfolios reduzierte sich
dem Markttrend folgend im Berichtszeitraum leicht auf 4.2% (Jahr 2022:
4.4%). Die Nettorendite konnte dagegen mit 3.7% konstant gehalten werden.
Die Performance reduzierte sich wegen dem tieferen Bewertungsergebnis auf
3.9% (Jahr 2022: 4.2%).
Zinsänderungsrisiko längerfristig abgesichert
Der Finanzaufwand stieg als Folge der höheren Refinanzierungszinssätze und
eines höheren Kreditbestandes um 23.0% auf CHF 3.6 Mio. (CHF 2.9 Mio.). Der
durchschnittlich kapitalgewichtete bezahlte Zinssatz lag im Berichtszeitraum
bei 1.7% (Gesamtjahr 2022: 1.5%). Die durchschnittliche kapitalgewichtete
Zinsbindung der Kredite lag per Stichtag 30. Juni 2023 bei 7.2 Jahren. Das
Zinsänderungsrisiko ist damit längerfristig abgesichert. Die hypothekarische
Belehnung der Liegenschaften betrug am Stichtag 48.7% (45.9%).
Ausbau des Portfolios durch Investitionen und Zukäufe
Im Juni wurde eine sanierte Liegenschaft mit 24 Wohnungen im Kanton Aargau
und einem Marktwert von CHF 12.2 Mio. erworben. Die neuen Mietzinseinnahmen
von rund CHF 0.5 Mio. sind ab dem 2. Semester 2023 erfolgswirksam. Neben
dieser Akquisition wurden im Berichtszeitraum CHF 9.4 Mio. für
Instandsetzungen und Modernisierungen im Bestand sowie für Sanierungs-,
Neubau- und Entwicklungsprojekte investiert. Infolge dieser Investitionen,
der Akquisition sowie durch die Aufwertung aufgrund der Neubewertungen der
Liegenschaften durch die unabhängigen Schätzungsexperten von PwC ist der
Wert des Immobilienportfolios gegenüber Ende 2022 um 2.6% auf CHF 924.2 Mio.
gestiegen (CHF 900.4 Mio.).
Im Juli des laufenden Jahres wurde eine Aktiengesellschaft erworben, die im
Wesentlichen vier Liegenschaften in Basel und Binningen BL besitzt sowie ein
Wertschriftenportfolio. Die Liegenschaften wiesen per 31.12.2022 einen
Marktwert von CHF 29.0 Mio. auf, das Wertschriftenportfolio einen solchen
von CHF 63.5 Mio. Die vier Liegenschaften generieren jährliche
Soll-Mietzinseinnahmen von CHF 1.1 Mio., die ab dem 2. Semester 2023
erfolgswirksam werden. Das Wertschriftenportfolio wurde kurz nach dem Erwerb
des Gesellschaft veräussert. Ein wesentlicher Teil des Veräusserungserlöses
wurde in der Folge in die Akquisition eines Liegenschaften-Portfolios im
Kanton Thurgau investiert, bestehend aus drei Seniorenresidenzen, einem
Wohngebäude uns einer Baulandparzelle. Diese Liegenschaften mit einem
Marktwert von CHF 43.5 Mio. sind langfristig vermietet und generieren
jährliche Soll-Mietzinsen von CHF 2.1 Mio., die ab dem 2. Semester 2023
erfolgswirksam werden.
Neubau in Basel fertiggestellt, Fortschritte bei laufenden Projekten
Der Neubau des Wohn- und Geschäftshauses "Syd" in Basel wurde im April mit
einer leichten Verzögerung fertiggestellt. Ab Mai konnten die neuen
Wohnungen bezogen werden. Von den 48 Wohnungen sind 45 vermietet. Coop
eröffnete Mitte August den neuen Supermarkt im Erdgeschoss. Von den
Geschäftsflächen im 1. bis 4. Obergeschoss konnten ebenfalls bereits
Teilflächen vermietet werden. Für diesen Neubau wurden rund CHF 48 Mio.
investiert. Nach Abzug der Baurechtszinsen wird mit jährlichen Mieteinahmen
von CHF 2.1 Mio. gerechnet.
Die drei Arealentwicklungen in Allschwil BL, Muttenz BL und Buchs AG konnten
im ersten Halbjahr weiter vorangetrieben werden. In Allschwil, wo eine
Gesamterneuerung der Überbauung und Nachverdichtung des Areals vorgesehen
ist, wurde der Quartierplan vom Gemeinderat genehmigt und in die kantonale
behördliche Vorprüfung sowie in die Mitwirkung bei der Bevölkerung
geschickt. In Muttenz, wo auf der Parzelle von Warteck Invest ein Wohn- und
Geschäftshaus mit 12'500 m2 Bruttogeschossfläche errichtet werden kann,
wurde mit der Planung des Vorprojekts begonnen. In Buchs, wo der Ersatz
eines bestehenden Bürogebäudes durch eine neue Wohnüberbauung geplant ist,
wurde mittels eines Studienauftrags der Planungspartner ausgewählt.
Die beiden laufenden Totalsanierungen einer Überbauung in Suhr AG mit 86
Wohnungen und einer Wohnliegenschaft in Basel mit 45 Wohnungen sind im
Berichtszeitraum planmässig vorangekommen. Entsprechend der
Nachhaltigkeitsstrategie wurde auch das Potenzial im Portfolio für weitere
Photovoltaikanlagen evaluiert. Darauf basierend wurde die Planung für sechs
weitere Anlagen gestartet. Insgesamt besteht für die kommenden rund fünf bis
sieben Jahre eine Pipeline aus Aufstockungs-, Sanierungs- und
Arealentwicklungsprojekten mit einem Gesamtvolumen von rund CHF 220 Mio.
Entwicklung der Aktie folgt dem Markttrend
Die Namenaktien von Warteck Invest haben im ersten Semester 2023 gegenüber
Jahresbeginn um 12.1% nachgegeben. Damit folgten sie dem Marktrend von
Schweizer Immobilienwerten. Der Schlusskurs am 30. Juni 2023 lag bei CHF
1'995, was einem Aufschlag auf den inneren Wert (NAV) von 19.1% entspricht.
Zusammen mit der Ausschüttung in der Höhe von CHF 70 pro Titel resultierte
im ersten Halbjahr eine Gesamtrendite von -9.0%. Die Performance des
Schweizer Immobilienmarkts lag in diesem Zeitraum bei -1.9% (gemessen am SXI
Real Estate All Shares Index).
Ausblick
Das geopolitische und wirtschaftliche Umfeld sowie der Energiesektor sind
nach wie vor geprägt von vielen Herausforderungen und Unsicherheiten. Die
Schweiz bleibt im internationalen Vergleich jedoch ein sehr attraktiver
Standort zum Leben und Investieren, was sich positiv auf den
Immobiliensektor hierzulande auswirkt. Warteck Invest ist in diesem Markt
gut positioniert. Das qualitativ hochwertige Immobilien-Portfolio mit dem
Fokus auf Wohnen, die neuen Erträge aus den Zukäufen und die gefüllte
Pipeline sorgen für nachhaltige Erträge. Verwaltungsrat und Geschäftsleitung
sind darum überzeugt, dass mit der soliden Finanzierungsstruktur und der
effizienten Organisation der Gesellschaft die Voraussetzungen für eine
nachhaltig positive Entwicklung von Warteck Invest weiterhin gegeben sind.
Halbjahresbericht zum Download
Der vollständige Halbjahresbericht 2023 der Warteck Invest steht ab sofort
auf unserer Webseite www.warteck-invest.ch zum Download zur Verfügung.
Kennzahlen Gesellschaft und Immobilienportfolio
1. Semester 1. Semester Verände-
2023 2022 rung
Betriebsgewinn vor Zinsen und Mio. 16.3 20.7 -21.40%
Steuern (EBIT) CHF
EBIT exkl. Neubewertungseffekt Mio. 13.7 13.3 3.00%
CHF
Konzerngewinn vor Steuern Mio. 12.7 17.8 -28.60%
CHF
Konzerngewinn Mio. 10.6 14.8 -28.10%
CHF
Konzerngewinn exkl. Mio. 9.3 8.6 9.00%
Neubewertungseffekt1 CHF
Fremdfinanzierungsgrad2 % 55.8 54.1 3.00%
Net Gearing3 % 108.1 98.4 9.80%
Eigenkapitalquote % 44.2 45.9 -3.60%
Eigenkapitalrendite4 % 5.1 7.1 -28.50%
Marktwert Immobilienportfolio Mio. 924.2 891.1 3.70%
CHF
Leerstandsquote5 % 1.2 2.3 -49.30%
Bruttorendite6 % 4.2 4.4 -4.90%
Nettorendite7 % 3.7 3.8 -3.50%
Performance8 % 3.9 4.4 -10.50%
Börsenkapitalisierung Mio. 493.8 539.6 -8.50%
CHF
im Verhältnis zum inneren Wert 1.19 1.3 -8.60%
Personalbestand am 30.6. 13 13 0.00%
in Stellenprozenten % 1'240 1'240 0.00%
1 Konzerngewinn abzgl. Neubewertungserfolg i.d.H.v. CHF 2.6 Mio. (VJ: CHF
7.4 Mio.) korrigiert um den entsprechenden Steuereffekt i.d.H.v. CHF 1.3
Mio. (VJ: CHF 1.2 Mio.)
2Gesamtes Fremdkapital in Prozenten der Bilanzsumme
3Verbindlichkeiten aus Finanzierungen abzüglich liquider Mittel in % des
Eigenkapitals
4Konzerngewinn in Prozenten des durchschnittlichen Eigenkapitals
5Leerstände in Prozenten der Soll-Mieterträge (nur Renditeliegenschaften)
6Soll-Mieterträge in Prozenten des Marktwertes am 01.01. (nur
Renditeliegenschaften)
7Ist-Mieterträge abzüglich Betriebskosten/Unterhalt in Prozenten des
Marktwertes am 01.01. (nur Renditeliegenschaften)
8Ist-Mieterträge abzüglich Betriebskosten/Unterhalt zuzüglich
Bewertungsergebnis in Prozenten des Marktwertes am
01.01. (nur Renditeliegenschaften)
Kennzahlen Namenaktie
1. Semester 1. Semester Verände-
2023 2022 rung
Kurs am 30.6. CH- 1'995 2'180 -8.50%
F
Innerer Wert CH- 1'674 1'673 0.10%
F
Agio1 % 19.1 30.3 -36.80%
Konzerngewinn pro Titel CH- 42.91 59.64 -28.10%
F
Konzerngewinn exkl. CH- 37.77 34.65 9.00%
Neubewertung pro Titel F
Kurs-Gewinn-Verhältnis (P/E) 23.2 18.3 27.20%
Performance seit 01.01.2 % -0.09 -5.5 -65.30%
1Agio = Prämie oder Zuschlag zum Inneren Wert
2Kursveränderung zuzüglich Ausschüttung in Prozenten des Kurswertes am
01.01.
Hinweis betreffend zukunftsgerichtete Aussagen
Diese Medienmitteilung kann bestimmte, in die Zukunft gerichtete Aussagen
enthalten, z.B. Angaben unter Verwendung von Worten wie "glaubt", "geht
davon aus", "erwartet", "plant", "wird", "würden" oder Formulierungen
ähnlicher Art. Solche in die Zukunft gerichteten Aussagen unterliegen
bekannten und unbekannten Risiken, Unsicherheiten und sonstigen Faktoren,
die dazu führen können, dass die tatsächlichen Ereignisse, finanzielle
Situation, Entwicklung oder Leistungen des Unternehmens wesentlich von
denjenigen in den zukunftsgerichteten Aussagen direkt oder indirekt
genannten abweichen. Vor dem Hintergrund dieser Unsicherheiten sollten die
Leser sich nicht auf diese in die Zukunft gerichteten Aussagen verlassen.
Das Unternehmen übernimmt keine Verpflichtung, diese zukunftsgerichteten
Aussagen zu aktualisieren oder diese an zukünftige Ereignisse oder
Entwicklungen anzupassen.
Diese Medienmitteilung dient ausschliesslich zu Informationszwecken. Sie
stellt weder ein Angebot noch eine Aufforderung zum Kauf oder Verkauf von
Aktien der Warteck Invest AG noch zum Erwerb oder Verkauf von anderen
Finanzinstrumenten oder Dienstleistungen derselben dar.
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Ende der Adhoc-Mitteilung
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1715437 31.08.2023 CET/CEST
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