EQS-Adhoc: Baloise mit starkem Wachstum im Nichtlebengeschäft und guter Barmittelgenerierung (deutsch)
Baloise mit starkem Wachstum im Nichtlebengeschäft und guter Barmittelgenerierung
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Baloise Holding AG / Schlagwort(e): Halbjahresergebnis
Baloise mit starkem Wachstum im Nichtlebengeschäft und guter
Barmittelgenerierung
20.09.2023 / 07:00 CET/CEST
Veröffentlichung einer Ad-hoc-Mitteilung gemäss Art. 53 KR (SIX) und gemäss
Art. 16 KR (BX)
Für den Inhalt der Mitteilung ist der Emittent / Herausgeber verantwortlich.
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Basel, 20. September 2023.
Semesterabschluss in Kürze
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Die Berichterstattung erfolgt erstmalig gemäss den neuen
Rechnungslegungsstandards IFRS 17 und 9 und auf Basis eines Restatements für
die Zahlen des Semesterabschlusses 2022.
* Der Aktionärsgewinn für das 1. Semester 2023 liegt bei CHF 205.7 Mio.
(1. Semester 2022: CHF 214.7 Mio.)
* Das Geschäftsvolumen liegt im Vergleich zur Vorjahresperiode aufgrund
nachteiliger Währungseffekte 1.5% tiefer bei CHF 5'339.9 Mio. (1.
Semester 2022: CHF 5'418.4 Mio.). Währungsbereinigt entspricht dies
einem leichten Wachstum von 0.6%
* Das Prämienvolumen im Nichtlebengeschäft stieg währungsbereinigt um sehr
gute 4.7%. Inklusive Währungseffekte verzeichnen wir ein gutes Wachstum
der gezeichneten Bruttoprämien um 1.9% auf CHF 2'632.5 Mio. (1. Semester
2022: CHF 2'582.5 Mio.)
* Der Schaden-Kosten-Satz der Gruppe zeigt die hervorragende zugrunde
liegende Qualität des Portfolios und ist in der Berichtsperiode mit
87.3% um 1.7 Prozentpunkte besser als im Vorjahreszeitraum (1. Semester
2022: 89.0%)
* Der Gewinn des Nichtlebengeschäfts vor Finanzierungskosten und Steuern
(EBIT) konnte gegenüber dem Vorjahr um sehr gute 13.3% auf CHF 158.2
Mio. gesteigert werden (1. Semester 2022: CHF 139.7 Mio.)
* Bei der Entwicklung der Bruttoprämien im Lebengeschäft akzentuiert sich
der Trend zu teilautonomen Vorsorgelösungen in der beruflichen Vorsorge.
Die Bruttoprämien im Lebengeschäft liegen deshalb um 5.8% tiefer als im
Vorjahr bei CHF 2'277.9 Mio. (1. Semester 2022: CHF 2'416.9 Mio.)
* Der Gewinn im Lebengeschäft vor Finanzierungskosten und Steuern (EBIT)
liegt bei CHF 104.3 Mio. (1. Semester 2022: CHF 146.0 Mio.)
* Das Asset Management zeigt ein erfreuliches Wachstum bei den
Drittkundengeldern in der Höhe von 8.1% bzw. CHF 1'027.2 Mio. Davon
entfallen CHF 617.1 Mio. auf Net New Assets.
* Die Kapitalisierung von Baloise bleibt auf starkem Niveau. Wir gehen von
einer SST-Quote oberhalb von 230% aus (1. Januar 2023: 240%). Standard &
Poor's bestätigte im August 2023 das «A+»-Rating der Baloise Gruppe. Das
den Aktionären zurechenbare Eigenkapital liegt bei CHF 3'269.5 Mio.
(31.12.2022: CHF 3'405.2 Mio.). Die vertragliche Servicemarge «CSM»
(Contractual Service Margin) nach Steuern liegt im 1. Semester 2023 bei
CHF 4'104.0 Mio. (31.12.2022: CHF 4'345.7 Mio.). In Summe liegt das
Gesamt-Eigenkapital (Comprehensive Equity) somit bei CHF 7'373.5 Mio.
(31.12.2022: CHF 7'751.0 Mio.)
* Für das Geschäftsjahr 2023 werden eine anhaltend starke
Barmittelgenerierung und eine Weiterführung unserer bisherigen
attraktiven Dividendenpolitik erwartet
Kennzahlen per 30. Juni 2023 im Überblick
in CHF Millionen 30.06.2022 30.06.2023 Veränderung
in %
Geschäftsvolumen 5'418.4 5'339.9 -1.5
EBIT 297.4 267.2 -10.1
Aktionärsgewinn 214.7 205.7 -4.2
Nichtleben - Gebuchte 2'582.5 2'632.5 1.9
Bruttoprämien
Nichtleben - EBIT 139.7 158.2 13.3
Nichtleben - Schaden-Kosten-Satz 89.0% 87.3% -1.7%-Pkt.
Leben - Gebuchte Bruttoprämien 2'416.9 2'277.9 -5.8
Leben - Prämien mit 419.0 429.5 2.5
Anlagecharakter
Leben - EBIT 146.0 104.3 -28.6
Nettoneugeld von Drittkunden 712.8 617.1 -13.4
EBIT Asset Management & Banking 40.2 43.4 7.9
31.12.2022 30.06.2023
Eigenkapital 3'405.2 3'269.5 -4.0
CSM nach Steuer 4'345.7 4'104.0 -5.6
Gesamt-Eigenkapital 7'751.0 7'373.5 -4.9
(Comprehensive Equity)
SST-Quote 240% >230%
S&P Rating A+ A+
Aktionärsgewinn und Prämienvolumen solide im Bereich des Vorjahrs
Der Aktionärsgewinn liegt zum 1. Semester 2023 leicht unter jenem der
Vergleichsperiode bei CHF 205.7 Mio. (1. Semester 2022: CHF 214.7 Mio.). Der
Rückgang ist hauptsächlich getrieben durch tiefere Gewinne im Lebengeschäft,
die aus einer geringeren Auflösung der vertraglichen Servicemarge (CSM)
resultierten, sowie durch höhere Kosten und negative Währungseffekte. Diese
Einflüsse spiegeln sich auch im Gewinn vor Finanzierungskosten und Steuern
(EBIT) der Gruppe wider, der mit CHF 267.2 Mio. um 10.1% tiefer ausfällt als
in der Vorperiode (1. Semester 2022: CHF 297.4 Mio.).
Das Prämienvolumen der Gruppe liegt mit CHF 4'910.4 Mio. um 1.8% tiefer als
im Vorjahr (1. Semester 2022: CHF 4'999.5 Mio.), wobei die anhaltende
Umverteilung in der beruflichen Vorsorge des traditionellen Lebengeschäfts
hin zu teilautonomen Lösungen für den Rückgang verantwortlich ist.
Kompensiert wird dieser Trend durch gutes Wachstum im Nichtlebengeschäft.
Zusammen mit den Prämien mit Anlagecharakter (gemäss IFRS 9), ergibt sich
ein Geschäftsvolumen der Gruppe für das 1. Semester 2023 von CHF 5'339.9
Mio. Dies ist ein leichter Rückgang um 1.5% gegenüber dem Vorjahr (1.
Semester 2022: CHF 5'418.4 Mio.). Währungsbereinigt erzielten wir ein
leichtes Wachstum von 0.6%.
Elementarschadenarmes Nichtlebengeschäft trotzt Inflation und überzeugt mit
gutem, profitablem Wachstum
Die anhaltende Inflation in Europa stellt eine Herausforderung für unser
Nichtlebengeschäft dar. Zudem wirkt sich ein verstärktes Aufkommen von
Grossschäden in der Berichtsperiode, insbesondere in Belgien und
Deutschland, negativ auf den Erfolg dieses Segments aus. Dennoch können wir
im 1. Semester einen soliden Zahlenkranz für dieses Geschäft präsentieren.
Wir sind in allen Geschäftseinheiten gewachsen und steigerten die
gezeichneten Bruttoprämien in CHF um 1.9% auf CHF 2'632.5 Mio. In
Lokalwährung ist das Wachstum mit 4.7% deutlich stärker ausgefallen.
Im Hinblick auf das Wachstum in Lokalwährung überzeugte Baloise insbesondere
in Luxemburg mit 9.7% auf CHF 91.2 Mio. sowie in Belgien und Deutschland mit
einem Wachstum von 6.9% auf CHF 877.4 Mio. bzw. 6.8% auf CHF 522.1 Mio. Den
grössten absoluten Beitrag zum Prämienvolumen des Nichtlebengeschäfts
leistet Baloise in der Schweiz mit einem guten Wachstum von 1.8% auf CHF
1'106.6 Mio.
Die hohe Profitabilität im Nichtlebengeschäft zeigt der um 1.7 Prozentpunkte
verbesserte Schaden-Kosten-Satz von 87.3%, der auf das sorgfältige und
konsequente Underwriting zurückzuführen ist und in der Berichtsperiode zudem
von höheren Diskontierungseffekten sowie geringeren Belastungen durch
Elementarereignisse profitierte. Trotz höherer, der Versicherungstechnik
nicht anrechenbarer Kosten (non attributable costs), übersetzt sich der
Zugewinn an Prämien in einen gegenüber dem Vorjahr höheren Gewinn vor
Finanzierungskosten und Steuern (EBIT) des Nichtlebengeschäfts von CHF 158.2
Mio. (1. Semester 2022: CHF 139.7 Mio.).
Zu diesem erfreulichen Resultat hat auch das Anlageergebnis im Segment
Nichtleben beigetragen. Dieses beläuft sich im 1. Semester 2023 auf CHF 62.3
Mio. Dabei werden die laufenden Erträge um CHF 12.8 Mio. auf neu CHF 95.4
Mio. gesteigert. Negativ wirken sich Währungseffekte sowie deutlich höhere
Währungsabsicherungskosten von insgesamt CHF 19.2 Mio. aus. Die im «übrigen
Gesamtergebnis» (Other Comprehensive Income, OCI) erfassten Anlageerträge
belaufen sich auf CHF 115.1 Mio. und sind stark getrieben durch die positive
Aktienmarktentwicklung und gesunkene Zinsen in der Schweiz. Die (nicht
annualisierte) Anlageperformance im Nichtlebengeschäft belief sich im 1.
Semester auf 1.8% (-7.2% in der Vorjahresperiode).
Höhere Zins- und gute Neugeschäftsmarge im Lebengeschäft
Das Geschäftsvolumen des Lebengeschäfts reduzierte sich aufgrund des
tieferen Volumens an gezeichneten Prämien im Schweizer
Kollektivlebengeschäft sowie im Lebengeschäft in Belgien um 4.5% auf CHF
2'707.4 Mio. (1. Semester 2022: CHF 2'835.9 Mio.). Entsprechend sehen wir
auch eine Verringerung der Prämien im Lebengeschäft, hauptsächlich in der
Schweiz und in Belgien, um insgesamt 5.8% auf CHF 2'277.9 Mio. (1. Semester
2022: CHF 2'416.9 Mio.). Währungsbereinigt beträgt der Rückgang 4.7%.
Mit 16.6% stark wachsen konnte das Schweizer Geschäft in der Sparte
Einzelleben, in der die gezeichneten Bruttoprämien auf CHF 251.5 Mio.
anstiegen (1. Semester 2022: CHF 215.7 Mio.). Insgesamt verzeichnete das
Lebengeschäft in der Schweiz durch die tieferen Volumen im Kollektivleben
einen geringfügigen Rückgang von 1.8% auf CHF 1'722.9 Mio. (1. Semester
2022: CHF 1'754.8 Mio.). In Deutschland, Belgien und Luxemburg stellen wir
einen Rückgang bei den Bruttoprämien in Lokalwährung von 1.8% auf CHF 248.1
Mio., von 12.2% auf CHF 225.1 Mio. beziehungsweise von 34.5% auf CHF 81.9
Mio. fest.
Auf Basis der Anwendung der neuen Rechnungslegungsstandards IFRS 17 und 9
rapportieren wir die bisher als «Prämien mit Anlagecharakter» bilanzierten
Prämien neu gemäss der Klassifikation von IFRS 9. Aufgrund von
Reklassifizierungen ist ein Teil der ehemaligen Prämien mit Anlagecharakter
neu unter den Lebensversicherungsverträgen erfasst. Dies ist im Restatement
der Semesterzahlen 2022 berücksichtigt. Per 1. Semester 2023 wurden Prämien
mit Anlagecharakter in Höhe von CHF 429.5 Mio. gezeichnet. Dies ist in CHF
eine Zunahme von 2.5% bzw. 6.2% in Lokalwährung (1. Semester 2022: CHF 419.0
Mio.). Den grössten Beitrag hierzu leistete unsere Geschäftseinheit in
Luxemburg mit CHF 396.4 Mio.
Die Perspectiva Sammelstiftung konnte ihr erfreuliches Wachstum auch im Jahr
2023 fortsetzen und darf mittlerweile 4'743 Firmen mit etwas über 20'000
Versicherten zu ihren Kunden zählen.
Das EBIT des Lebengeschäfts reduzierte sich im 1. Semester im Vergleich zum
Vorjahr auf CHF 104.3 Mio. (1. Semester 2022: CHF 146.0 Mio.). Gründe
hierfür sind um rund CHF 16 Mio. tiefere Auflösungen aus der vertraglichen
Servicemarge CSM, die aus den tieferen Zinsen in der Schweiz und
Garantieanpassungen im belgischen Geschäft resultierten, sowie höhere
Aufwendungen.
Das Anlageergebnis im Segment Leben belief sich auf CHF 1'107.2 Mio. Die
laufenden Erträge haben sich aufgrund höherer Erträge aus festverzinslichen
Anlagen und Private Assets auf CHF 477.6 Mio. verbessert. Die tieferen
Zinsen in der Schweiz sowie eine gute Aktienmarktentwicklung führten zu
einem Beitrag zum Anlageergebnis von CHF 671.3 Mio. Im übrigen
Gesamtergebnis konnte zudem ein positiver Effekt von CHF 41.4 Mio. verbucht
werden. Dieser ergibt sich aus OCI-klassifizierten Obligationen und
Absicherungseffekten, die nicht erfolgswirksam sind. Die Anlageperformance
im Lebengeschäft (nicht annualisiert) belief sich im 1. Semester 2023 auf
2.7% (-10.2% in der Vorjahresperiode).
Die Neugeschäftsmarge im Lebengeschäft verblieb im Semester 2023 auf dem
guten Niveau des Vorjahrs von 6.7% (1. Semester 2022: 6.9%). Die
Neugeschäftsmarge wird neu direkt von der vertraglichen Servicemarge CSM für
das Neugeschäft abgeleitet und in Relation zum Barwert der Prämie für das
Neugeschäft berechnet.
Die Zinsmarge verbesserte sich auf gute 129 Basispunkte (31.12.2022: 117
Basispunkte). Der Anstieg resultierte durch höhere laufende Erträge und
einen leicht tieferen durchschnittlichen Garantiezins.
Asset Management & Banking
Die gesamten verwalteten Vermögen (Assets under Management (AuM)) des Asset
Managements von Baloise lagen per 30. Juni 2023 bei CHF 56'507.4 Mio., was
einer Wertveränderung von 1.2% gegenüber dem Ende des Vorjahrs von CHF
55'827.8 Mio. entspricht. Das Wachstum ist primär auf die positive
Entwicklung im Drittkundengeschäft zurückzuführen.
Fortgesetztes Wachstum im Drittkundengeschäft
Trotz des generell schwierigen Anlagemarkts konnte das bisherige Wachstum
weitergeführt werden. Das Drittkundengeschäft konnte im ersten Halbjahr 2023
einen Zuwachs von 617.1 Mio. Netto-Neugeldern (Net New Assets) verzeichnen.
Die verwalteten Vermögen im Drittkundengeschäft sind primär aufgrund der
Netto-Neugelder um 8.1% von CHF 12.6 Mrd. auf CHF 13.7 Mrd. gestiegen.
Starkes Gesamt-Eigenkapital, hohe Kapitalisierung und Bestätigung des «A+»
Ratings
Das den Aktionären zurechenbare Eigenkapital lag im 1. Semester 2023 bei CHF
3'269.5 Mio. (31.12.2022: CHF 3'405.2 Mio.). Die vertragliche Servicemarge
«CSM» nach Steuern lag im 1. Semester 2023 bei CHF 4'104.0 Mio. (31.12.2022:
CHF 4'345.7 Mio.). Die Veränderung ist hauptsächlich auf den Zinsrückgang im
ersten Halbjahr in der Schweiz sowie negative Währungseffekte
zurückzuführen.
Die durch die Anwendung der neuen Rechnungslegungsstandards neue Kennzahl
des Gesamt-Eigenkapitals (Comprehensive Equity) lag bei CHF 7'373.5 Mio.
(31.12.2022: CHF 7'751.0 Mio.). Sie setzt sich aus der Summe der
vertraglichen Servicemarge nach Steuer sowie dem den Aktionären
zurechenbaren Eigenkapital zusammen.
Die komfortable Kapitalausstattung von Baloise bestätigte im August 2023
erneut auch Standard & Poor's mit einem «A+»-Rating für die Baloise Gruppe.
S&P würdigte die ausgezeichnete Kapitalisierung von Baloise, die gemäss dem
S&P-Kapitalmodell oberhalb des AAA-Niveaus liegt, die hohe operative
Ertragskraft, das starke Risikomanagement und die starke Wettbewerbsposition
in den ertragreichen Kernmärkten. Der vollständige Bericht kann auf
www.baloise.com/ratings eingesehen werden.
Im Swiss Solvency Test (SST) rechnen wir per 30. Juni 2023 mit einer Quote
über 230%.
Ausblick
Nach einem schadenarmen 1. Semester beobachten wir im 2. Semester eine
Häufung von Elementarereignissen. Wir gehen davon aus, dass diese Schäden
das Ergebnis des 2. Semesters voraussichtlich mit einem mittleren
zweistelligen Millionenbetrag belasten werden.
Aufgrund der Veränderungen der wirtschaftlichen Rahmenbedingungen in den
letzten Jahren fokussieren wir uns künftig auf die Stärkung und den Ausbau
unseres Kerngeschäfts. Unsere Aktivitäten werden darauf ausgerichtet, um
effektiver und effizienter zu sein. Das hat zur Folge, dass wir unser
Angebot im Bereich Asset Management neu stärker auf Versicherungs- und
Finanzlösungen ausrichten, um damit in der Periode 2022 bis 2025 CHF 5 Mrd.
zusätzliche Drittgelder zu generieren. Weiter führen wir unsere
Innovationsinitiativen sowie die Ökosysteme Home und Mobility näher an
unsere Versicherungsaktivitäten heran und überprüfen unsere Ambitionen für
diese Tätigkeitsfelder. Das Ziel der Fokussierung ist, das Kundenerlebnis
weiter zu verbessern und die Ertragskraft zu stärken. Bis 2025 erwarten wir
eine unverändert hohe Barmittelgenerierung von insgesamt CHF 2 Mrd. und die
Fortführung unserer bisherigen attraktiven Dividendenpolitik.
«Im ersten Semester 2023 zeigte sich insbesondere im attraktiven
Nichtlebengeschäft eine erfreuliche Entwicklung und wir konnten stark und
profitabel wachsen. Der hervorragende Schaden-Kosten-Satz beweist die hohe
unterliegende Qualität unseres Portfolios, welches wir auch weiterhin
optimieren werden. Im Lebengeschäft fallen die Ergebnisbeiträge
hauptsächlich aufgrund der Umstellung auf IFRS 17 und 9 erwartungsgemäss
tiefer aus als bisher. Die verbesserte Zins- und gute Neugeschäftsmarge im
Segment zeigen aber, dass die unterliegende Qualität des Lebengeschäfts
nachhaltig ist. Von den neuen Standards nicht tangiert ist die starke
Barmittelgenerierung aller Geschäftssegmente, welche die Basis für die
anhaltend attraktive Dividendenpolitik von Baloise ist. Mir ist es ein
grosses Anliegen, die solide Basis unseres Versicherungsgeschäfts weiter zu
optimieren. Damit setzen wir mehr Fokus auf bestehende Stärken und
konzentrieren unsere Kräfte auf die Fortsetzung unserer verlässlichen
Barmittelgenerierung.»
Michael Müller, CEO Baloise
Wichtige Daten
* Mittwoch, 20. September 2023
09:30 - 10:30 CET: Bilanzmedienkonferenz zum Semesterabschluss 2023
Telefoneinwahl: +41 (0) 58 310 50 00
Link Webcast
11:00 - 12:00 CET: Telefonkonferenz für Analysten
Telefoneinwahl: +41 (0) 58 310 50 00
Link Webcast
* Donnerstag, 16. November 2023: Q3-Zwischenmitteilung
* Dienstag, 26. März 2024: Jahresabschluss Geschäftsjahr 2023
Kontakt
Baloise, Aeschengraben 21, CH-4002 Basel
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E-Mail: media.relations@baloise.com / investor.relations@baloise.com
Media Relations: Tel.: +41 58 285 82 14
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Über Baloise
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unsere Kundinnen und Kunden leichter, sicherer und unbeschwerter und
übernehmen dafür heute Verantwortung. Wir sind mehr als eine traditionelle
Versicherung. Mit unseren smarten Finanz- und Versicherungslösungen, ergänzt
um eine Vielzahl an innovativen Services rund um die Bedürfnisse Wohnen und
Mobilität, gestalten wir ein ganzheitliches Dienstleistungserlebnis. In
unserer täglichen Arbeit sind loyale Fürsorge, zuverlässige Zusammenarbeit
und vertrauensvolle Beziehungen zentrale Elemente in der Interaktion mit
unseren Stakeholdern. Wir halten unseren Kundinnen und Kunden in
Finanzfragen den Rücken frei, sodass diese sich um die wichtigen Dinge in
ihrem Leben kümmern können und Inspiration für Neues in ihrem Alltag finden.
Als europäisches Unternehmen mit Hauptsitz in Basel (Schweiz) und
Tochtergesellschaften in Belgien, Deutschland und Luxemburg, wirkt Baloise
seit rund 160 Jahren mit aktuell 8'000 Mitarbeitenden. Im Geschäftsjahr 2022
haben wir mit unseren Dienstleistungen ein Geschäftsvolumen von rund CHF 8.8
Mrd. generiert. Die Aktie der Baloise Holding AG (BALN) ist an der SIX Swiss
Exchange kotiert.
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Ende der Adhoc-Mitteilung
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Sprache: Deutsch
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1729905 20.09.2023 CET/CEST
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