EQS-News: Infrastruktur des KI-Zeitalters: Neue Investmentchancen entlang der technologischen Wertschöpfungskette (deutsch)
Infrastruktur des KI-Zeitalters: Neue Investmentchancen entlang der technologischen Wertschöpfungskette
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Emittent / Herausgeber: Bit Capital GmbH / Schlagwort(e):
Wissenschaftl. Publikation/Fonds
Infrastruktur des KI-Zeitalters: Neue Investmentchancen entlang
der technologischen Wertschöpfungskette
14.12.2023 / 12:36 CET/CEST
Für den Inhalt der Mitteilung ist der Emittent / Herausgeber
verantwortlich.
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Die Adoption der Generativen KI (GenKI) in Wirtschaft und
Gesellschaft schreitet rapide voran. KI-Applikationen wie ChatGPT
etablieren sich in zahlreichen operativen Unternehmensprozessen.
Benötigte das Internet noch sieben Jahre, um die Marke von 100
Millionen Nutzern zu erreichen, konnte ChatGPT diese Marke nach
gerade einmal zwei Monaten durchbrechen.
Dabei sind die Gewinner dieses Technologiesprungs nicht nur auf
der Applikationsebene zu finden. Stetige Weiterentwicklung und
Skalierung der KI-Modelle erhöhen die Anforderungen an die
technologische Infrastruktur und lassen damit auch die Nachfrage
nach leistungsstarker Hardware exponentiell steigen. Führende
Infrastrukturanbieter entlang der Halbleiter-Wertschöpfungskette
dürften von dieser Marktdynamik profitieren, schreibt der
Berliner Asset Manager BIT Capital in einer Analyse im aktuellen
Whitepaper "Infrastruktur des KI-Zeitalters: Investmentchancen
entlang der technologischen Wertschöpfungskette".
Jan Beckers, Gründer & Chief Investment Officer von BIT Capital,
erklärt: "Die Dynamik im Markt mit KI-Hardware wird sich in den
kommenden Jahren durch die Verschiebung vom Sequential zum
Accelerated Computing wesentlich beschleunigen. Für eine
erfolgreiche Anwendung der Technologie ist die Verfügbarkeit
spezialisierter KI-Hardware essenziell. Allein für das Training
des neuronalen Netzes hinter GPT-4 waren 22 Quadrillionen
Rechenoperationen erforderlich." Mehrere tausend
Hochleistungs-Chips, sogenannte GPUs, müssten hierfür in
Rechenzentren zu Clustern verbunden werden.
Bis zu 50 Prozent Wachstum jährlich im Markt mit KI-Servern
"Sollten neben ChatGPT weitere erfolgreiche KI-Anwendungen mit
mehreren hunderten Millionen Nutzern entstehen, wird die
benötigte Rechenleistung die derzeit verfügbare Kapazität leicht
um ein Vielfaches übersteigen", ergänzt Marcel Oldenkott, Co-CIO
von BIT Capital. "Angesichts des zu erwartenden Nachfrageschubs
gehen wir von einem signifikanten Wachstum im Markt mit
KI-Servern mit möglichen Steigerungsraten von 35 bis 50 Prozent
pro Jahr bis 2028 aus", so Oldenkott.
Im Zentrum der steigenden Nachfrage nach Rechenleistung sei
Nvidia mit seiner vertikalen Integration in das KI-Ökosystem der
dominierende Plattformanbieter. Entlang der
Halbleiter-Wertschöpfungskette seien in vielen Teilbereichen
zudem noch wenig bekannte Investmentchancen bei
hochspezialisierten Anbietern zu finden, so die Analyse von BIT
Capital. Um Kapazitäten für die essenzielle KI-Rechenleistung zu
schaffen, müssten etwa nicht nur alte Rechenzentren umgerüstet,
sondern auch gänzlich neue Zentren errichtet werden. "KI-bezogene
Investitionsausgaben für Rechenzentren könnten sich bis 2026
verdoppeln und ein Volumen von über 550 Mrd. US-Dollar weltweit
erreichen. Zugang zu kostengünstiger Stromversorgung und
Erfahrung im Betrieb von Hochleistungs-Servern werden bestimmen,
wer sich als führender Anbieter in diesem Bereich etablieren
wird", erklärt Beckers.
Ein vielversprechender Anbieter sei beispielsweise Applied
Digital. "Mit seiner Energieeffizienz und vergleichsweise
geringen Stromkosten ist Applied Digital gut positioniert, um vom
steigenden Bedarf nach KI-Rechenleistung zu profitieren",
erläutert Oldenkott. "Das Unternehmen vermietet über einen
Cloud-Zugang die Rechenpower von Nvidia GPUs und generiert so
eine beeindruckende Bruttomarge von über 80 Prozent. Das
Unternehmen baut seine Kapazitäten weiter aus und könnte so bis
zu 110.000 Nvidia H100 GPUs betreiben. Ein Vergleich macht die
Dimension deutlich: Mit 21.000 GPUs der älteren A100 Generation
verfügte Meta Ende 2022 über eines der weltweit größten
GPU-Rechencluster."
Beckers resümiert: "Investoren, die dazu in der Lage sind, die
prosperierenden Unternehmen im expandierenden Markt für
KI-Hardware frühzeitig zu identifizieren, können in den kommenden
Jahren von den großen Wachstumspotenzialen profitieren."
Das Whitepaper können Sie hier herunterladen.
Über BIT Capital
BIT Capital ist eine Fondsgesellschaft des digitalen Zeitalters.
Ihre aktiv gemanagten Aktien- und Crypto-Fonds identifizieren
weltweit die Tech-Gewinner von morgen. BIT Capital gehört zu den
erfolgreichsten Asset Managern der jüngsten Vergangenheit in
Deutschland. In nur drei Jahren stieg das verwaltete
Gesamtvolumen auf über 800 Millionen.
Der Gründer und CIO von BIT Capital ist Jan Beckers. Er ist einer
der aktivsten europäischen Technologieunternehmer und Investoren.
Jan Beckers hat über 25 Unternehmen initiiert und aufgebaut. Er
war Seed-Investor in Delivery Hero und Pre-IPO-Investor in
Facebook. 2014 wurde er als EY Entrepreneur Of
The YearTM ausgezeichnet.
Der Investmentansatz basiert auf Fundamentalanalysen, ergänzt um
die Nutzung alternativer Daten, ein eigenes Data-Backend und
selbstentwickelte Software und Algorithmen. Dadurch soll ein
holistisches Verständnis erlangt und die Investmententscheidungen
durch detaillierte Analysen von Unternehmen, Sektoren und
Märkten, unterstützt werden. Das Team vereint Finanzexperten,
Digitalunternehmer, Datenexperten und Softwareentwickler.
BIT Capital ist eine von der Finanzaufsicht BaFin regulierte
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