GNW-Adhoc: GXO meldet Ergebnisse für das vierte Quartal und das Gesamtjahr 2023

^Highlights
* Umsatz im vierten Quartal von 2,6 Milliarden USD; GXO zuzurechnende
Nettoertrag von 73 Millionen USD; bereinigtes EBITDA(1) von 193 Million USD;
verwässertes EPS von 0,61 USD und bereinigtes verwässertes EPS(1) von 0,70
USD
* Umsatz im vierten Quartal von 9,8 Milliarden USD; GXO zuzurechnender
Nettoertrag von 229 Millionen USD; bereinigtes EBITDA(1) von 741 Million
USD; verwässertes EPS von 1,92 USD und bereinigtes verwässertes
EPS(1) von 2,59 USD
* Cashflow aus der Geschäftstätigkeit für das Gesamtjahr von 558 Millionen
USD, der 244 % des GXO zuzurechnenden Nettoertrags entspricht, und freier
Cashflow(1) von 302 Millionen USD, was 41 % des bereinigten EBITDA(1)
entspricht
* Angekündigte Prognose für 2024(2):
* Organisches Umsatzwachstum(1) von 2 % - 5 %
* Bereinigtes EBITDA(1) von 760 - 790 Millionen USD
* Bereinigter verwässerter Gewinn je Aktie(1) von 2,70 USD - 2,90 USD
* Konversion des freien Cashflows(1 )von 30 % - 40 % des bereinigten
EBITDA(1)
Wichtige Geschäftsereignisse
* Mehr als 1 Milliarde USD Jahresumsatz im Jahr 2023; ~40 % durch Outsourcing
* ~600 Millionen USD an zusätzlichen Umsätzen für 2024 und ~230 Millionen USD
an zusätzlichen Umsätzen für 2025 gebucht; 29 % höher als im letzten Jahr
* Vertriebspipeline bleibt bei stark ca. 2 Milliarden USD
* Abschluss der Übernahme von PFSweb am 23. Oktober 2023
GREENWICH, Conn., Feb. 16, 2024 (GLOBE NEWSWIRE) -- GXO Logistics, Inc.
(https://gxo.com/) (NYSE: GXO) hat heute die Geschäftsergebnisse für das vierte
Quartal und das Geschäftsjahr 2023 bekanntgegeben.
Malcolm Wilson, Chief Executive Officer von GXO, sagte: ?Im vierten Quartal
haben wir für unsere Kunden einen erfolgreichen operativen Höhepunkt erreicht
und damit ein wirklich großartiges Jahr für GXO abgeschlossen".
?Im Jahr 2023 verzeichnete GXO ein starkes Wachstum bei Umsatz, Nettogewinn und
bereinigtem EBITDA sowie Rekord-Cashflows aus dem operativen Geschäft und freien
Cashflows und eine hervorragende Rendite auf das investierte Kapital. Wir
erzielten einen enormen Gewinn aus Neugeschäften in Höhe von 1 Milliarde USD auf
Jahresbasis, wobei fast 40 % auf Outsourcing entfallen, da immer mehr
Unternehmen GXO für die Umgestaltung ihrer Lieferketten in Anspruch nehmen. Mit
der Übernahme von PFS haben wir über 100 fantastische Marken in wachstumsstarken
Vertikalmärkten übernommen und konzentrieren uns jetzt darauf, das Wachstum von
PFS zu beschleunigen."
?Im Laufe des Jahres setzte GXO seine Führungsrolle in der Branche im Bereich
der Automatisierung fort, indem es eine Rekordmenge an Robotik einsetzte und
mehrere langfristige, hoch automatisierte Verträge mit globalen Blue-Chip-
Unternehmen abschloss. Diese Unternehmen erwarten von GXO kontinuierliche
Innovationen. Wir gehen davon aus, dass sich die Verbreitung von KI und
Automatisierung auf betrieblicher Ebene im Jahr 2024 und darüber hinaus
beschleunigen wird.
?Wir sind einzigartig positioniert, um unsere Kunden dabei zu unterstützen, ihre
Abläufe in der Lieferkette heute produktiver und morgen widerstandsfähiger zu
machen. Unsere Prognose für 2024 spiegelt ein weiteres Jahr soliden
Umsatzwachstums sowie anhaltende Stärke bei Gewinn und Cashflow wider, und wir
sind sehr erfreut über unseren langfristigen Wachstumspfad."
Ergebnis des vierten Quartals 2023
Der Umsatz stieg auf 2,6 Milliarden USD, verglichen mit 2,5 Milliarden USD im
vierten Quartal 2022.
Das operative Ergebnis betrug 87 Millionen USD, verglichen mit 74 Millionen USD
im vierten Quartal 2022. Der GXO zuzurechnende Nettoertrag stieg auf
73 Millionen USD, verglichen mit 46 Millionen USD im vierten Quartal 2022. Der
verwässerte Gewinn je Aktie stieg auf 0,61 USD, verglichen mit 0,39 USD im
vierten Quartal 2022.
Das bereinigte Ergebnis vor Zinsen, Steuern, Abschreibungen und Amortisation
(?bereinigtes EBITDA(1)") betrug 193 Millionen USD gegenüber 205 Millionen USD
im vierten Quartal 2022. Der GXO(1) zuzurechnende bereinigte Nettoertrag belief
sich auf 84 Millionen USD, verglichen mit 99 Millionen USD im vierten Quartal
2022. Das angepasste verwässerte Ergebnis je Aktie(1) betrug 0,70 USD,
verglichen mit 0,83 USD im vierten Quartal 2022.
GXO erwirtschaftete 215 Millionen USD an Cashflow aus der Geschäftstätigkeit,
verglichen mit 226 Millionen USD im vierten Quartal 2022. Im vierten Quartal
2023 erwirtschaftete GXO einen freien Cashflow(1) in Höhe von 151 Millionen USD,
verglichen mit 141 Millionen USD im vierten Quartal 2022.
Gesamtjahresergebnisse für 2023
Der Umsatz stieg auf 9,8 Milliarden USD, verglichen mit 9,0 Milliarden USD im
Jahr 2022.
Das operative Ergebnis stieg auf 318 Millionen USD, verglichen mit 242 Millionen
USD im Jahr 2022. Der GXO zuzurechnende Nettoertrag stieg auf 229 Millionen USD,
verglichen mit 197 Millionen USD im Jahr 2022. Der verwässerte Gewinn je Aktie
stieg auf 1,92 USD, verglichen mit 1,67 USD im Jahr 2022.
Das bereinigte EBITDA(1) stieg auf 741 Millionen USD, verglichen mit
728 Millionen USD im Jahr 2022. Der GXO(1) zuzurechnende bereinigte Nettoertrag
betrug 309 Millionen USD, verglichen mit 335 Millionen USD im Jahr 2022. Der
bereinigte verwässerte Gewinn je Aktie(1) betrug 2,59 USD, verglichen mit 2,85
USD im Jahr 2022.
GXO erwirtschaftete 558 Millionen USD an Cashflow aus der Geschäftstätigkeit,
verglichen mit 542 Millionen USD im Jahr 2022. GXO erwirtschaftete einen freien
Cashflow(1) in Höhe von 302 Millionen USD, verglichen mit 240 Millionen USD im
Jahr 2022. Das Verhältnis des Cashflows aus der Geschäftstätigkeit zum GXO
zuzurechnenden Nettoertrag und zur Konversion freien Cashflows(1) betrug für das
Jahr 2023 244 % bzw. 41 %. Das Verhältnis des Cashflows aus der
Geschäftstätigkeit zum GXO zuzurechnenden Nettoertrag und zur Konversion freien
Cashflows(1) betrug für das Jahr 2022 275% bzw. 33%.
Das Verhältnis des GXO zuzurechnenden Nettoertrags zum durchschnittlich
investierten Kapital und zur Betriebsrendite auf das investierte
Kapital(1) betrug für das Jahr 2023 22 % bzw. 36 %.
Barguthaben und offene Forderungen
Zum 31. Dezember 2023 beliefen sich die Zahlungsmittel und
Zahlungsmitteläquivalente sowie die ausstehenden Schulden auf 468 Millionen USD
bzw. 1,6 Milliarden USD. Die Bilanz von GXO ist nach wie vor eine Investment-
Grade-Bilanz. GXO erhielt zudem im Laufe des Jahres 2023 von S&P, Moody's und
Fitch Hochstufungen der Prognosen zu seinem Kreditrating.
Prognose für 2024(2)
Die Finanzprognose der Firma GXO für das Jahr 2024 lautet wie folgt:
* Organisches Umsatzwachstum(1) von 2 % bis 5 %;
* Bereinigtes EBITDA(1) von 760 bis 790 Millionen USD
* Bereinigter verwässerter Gewinn je Aktie(1) von 2,70 bis 2,90 USD; und
* Konversion des freien Cashflows(1 )von 30 % bis 40 % des bereinigten
EBITDA(1).
Telefonkonferenz
GXO wird am Mittwoch, 14. Februar 2024, um 8:30 Uhr Ostküstenzeit eine
Telefonkonferenz abhalten. Teilnehmer können gebührenfrei (aus den USA/Kanada)
unter der Nummer 877-407-8029 anrufen; internationale Anrufer nutzen die Nummer
+1 201-689-8029. Konferenz-ID: 13743710. Ein Live-Webcast der Konferenz wird im
Bereich ?Investor Relations" der Unternehmenswebsite, investors.gxo.com,
verfügbar sein. Die Konferenz wird bis zum 28. Februar 2024 im Archiv verfügbar
sein. Um auf die Aufzeichnung per Telefon zuzugreifen, rufen Sie gebührenfrei
(aus den USA/Kanada) unter der Nummer 877-660-6853 an; internationale Anrufer
nutzen die Nummer +1 201-612-7415. Verwenden Sie den Teilnehmercode 13743710.
Über GXO Logistics
GXO Logistics, Inc. (NYSE: GXO) ist das weltgrößte reine Vertragslogistik-
Unternehmen und profitiert vom schnellen Wachstum von E-Commerce,
Automatisierung und Outsourcing. GXO ist bestrebt, einen diversen Arbeitsplatz
der Weltklasse für mehr als 130.000 Teammitglieder in mehr als 970 Standorten
mit einer Gesamtfläche von ungefähr 18,6 Millionen Quadratmetern zu bieten. Das
Unternehmen fungiert als Partner der weltweit führenden Blue-Chip-Unternehmen,
um komplexe Logistikherausforderungen mithilfe seiner technologisch
fortschrittlichen Lösungen für Lieferketten und E-Commerce in der erforderlichen
Größenordnung und mit hoher Geschwindigkeit zu bewältigen. Der Unternehmenssitz
von GXO befindet sich in Greenwich, Connecticut, USA. Besuchen Sie GXO.com
(https://www.globenewswire.com/Tracker?data=kMx731KXmcKgQKOEXTPz8XOsWEVvZ8g3Thk-
nL7JiCJFUKPlUsb88Ji-jynhIeEw)? um weitere Informationen zu erhalten, und
vernetzen Sie sich mit GXO auf LinkedIn
(https://www.globenewswire.com/Tracker?data=fFJ6u4joQR1zrgvMcvwXJZTEpXiUmeYj1r4r
pd5P5hRUR28h2bYIGPdrYeMB0N1kcEh7axMDYm91I2dFHMzzfXOfhVdCLYVI4ypnAXjHS6w=), X
(https://www.globenewswire.com/Tracker?data=kbj-2JW45DGfAD0dTpUH-
gaZVMeEgHD--AWDm4xtod-zXw12Y9lODgiGHjCRALnLtEKGiuB6ZE56Hw70sAhFUO5AoZRiTY6KwKwkF
io7WKg=) (ehemals Twitter), Facebook
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psdmbfA77oZp2qnZmesI0PSQrPm3fyvpemWD6Kq0pvkaJnX2mVT01qKkMY3UzSJkgV49R4U=), Insta
gram (https://www.globenewswire.com/Tracker?data=zfM-
mlrn6hJrtKOqynSuADpN7Ce5TEPkbyQo6BYS86LQTjP9I59dKrhGgaAJfMSudjagSozMpwdUf-
uqH21Ww7OAZutIvNEkD0-od0fz5Gw=) und YouTube
(https://www.globenewswire.com/Tracker?data=rqxODLa28OZLPy_Z2i0aJ9pEYkK52BP6zhNJ
thyg7eHqFgs4Db0noXKMgJQa_6VSSH_APzchp8aEN7i8ZrScasJP1AOWBZKljZWiCOaroQksRrclb-
uPpk5x_GK_xIQx).
Nicht auf GAAP basierende Finanzkennzahlen
Gemäß den Vorgaben der Securities and Exchange Commission (?SEC") stellen wir
Überleitungen der nicht auf GAAP basierende Finanzkennzahlen in dieser
Pressemitteilung auf die am unmittelbarsten vergleichbaren GAAP-Kennzahlen
bereit, die in den nachfolgenden Finanztabellen dargelegt sind.
Die nicht auf GAAP basierenden Finanzkennzahlen von GXO in dieser
Pressemitteilung umfassen: bereinigtes Ergebnis vor Zinsen, Steuern und
Abschreibungen (?bereinigtes EBITDA"), bereinigte EBITDA-Marge, bereinigtes
Ergebnis vor Zinsen, Steuern und Abschreibungen (?bereinigtes EBITA"),
bereinigtes EBITA, abzüglich gezahlter Ertragsteuern, bereinigte EBITA-Marge,
bereinigter, GXO zurechenbarer Nettogewinn, bereinigter Gewinn je Aktie
(unverwässert und verwässert) (?bereinigter Gewinn je Aktie"), freier Cashflow,
Konversion des freien Cashflows, organischer Umsatz, organisches Umsatzwachstum,
Nettoverschuldungsgrad, Nettoverschuldung und Betriebsrendite auf das
investierte Kapital (?ROIC").
Wir glauben, dass die vorstehenden bereinigten Finanzkennzahlen die Analyse
unserer laufenden Geschäftstätigkeit erleichtern, da in ihnen bestimmte Elemente
nicht enthalten sind, die nicht die eigentliche operative Performance von GXO
widerspiegeln und mit dieser nicht in Zusammenhang stehen, und dass sie Anleger
beim Vergleich mit vorherigen Berichtszeiträumen und bei der Beurteilung von
Trends bezüglich unserer zugrunde liegenden Geschäftstätigkeit unterstützen
können. Andere Unternehmen können diese nicht auf GAAP basierenden
Finanzkennzahlen auf andere Weise berechnen, sodass unsere Kennzahlen
möglicherweise nicht mit ähnlich benannten Kennzahlen anderer Unternehmen
vergleichbar sind. Die nicht auf GAAP basierende Finanzkennzahlen von GXO
sollten nur als ergänzende Kennzahlen zu unserer operativen Performance dienen.
Das bereinigte EBITDA, das bereinigte EBITA, der GXO zuzurechnende bereinigte
Nettoertrag und das bereinigte EPS wurden um Transaktions- und
Integrationskosten bereinigt, ebenso wie um Umstrukturierungskosten, und es
können noch weitere Bereinigungen vorgenommen worden sein, wie aus den
nachstehenden Finanztabellen hervorgeht. Bereinigungen um Transaktions- und
Integrationskosten betreffen im Allgemeinen zusätzliche Kosten, die aus einer
tatsächlichen oder geplanten Übernahme, Veräußerung oder Ausgliederung
resultieren, und können Transaktionskosten, Beratungskosten, Halteprämien,
interne Löhne und Gehälter (soweit die Personen in Vollzeit Integrations- und
Umstrukturierungstätigkeiten zugewiesen sind) und bestimmte Kosten in
Zusammenhang mit der Integration und der Abtrennung von IT-Systemen umfassen.
Umstrukturierungskosten beziehen sich hauptsächlich auf Abfindungskosten in
Verbindung mit Initiativen zur Geschäftsoptimierung.
Wir glauben, dass der freie Cashflow und die Konversion des freien Cashflows
wichtige Kennzahlen unserer Fähigkeit zur Rückzahlung fälliger Schuldtitel oder
zur Finanzierung einer sonstigen Verwendung von Kapital sind, die unserer
Ansicht nach den Wert für die Aktionäre steigert. Wir berechnen den freien
Cashflow als Cashflow aus der Geschäftstätigkeit abzüglich der
Investitionsausgaben und zuzüglich der Erlöse aus dem Verkauf von Sachanlagen.
Wir berechnen die Konversion des freien Cashflows als freien Cashflow geteilt
durch das bereinigte EBITDA, ausgedrückt in Prozent.
Wir glauben, dass das bereinigte EBITDA, die bereinigte EBITDA-Marge, das
bereinigte EBITA, das bereinigte EBITA abzüglich der gezahlten Einkommensteuern
sowie die bereinigte EBITA-Marge die Vergleichbarkeit zwischen
Berichtszeiträumen verbessern, indem sie die Auswirkungen unserer
Kapitalstruktur (Zins- und Finanzierungsaufwendungen), Vermögensbasis
(Abschreibungsaufwand), steuerliche Auswirkung und andere Bereinigungen gemäß
den beigefügten Tabellen ausklammern, die nach Auffassung des Managements nicht
das eigentliche operative Geschäft widerspiegeln, und damit die Anleger bei der
Beurteilung von Trends bezüglich unserer zugrunde liegenden Geschäftstätigkeit
unterstützen.
Wir glauben, dass der bereinigte Nettoertrag, der GXO zuzurechnen ist, und das
bereinigte EPS die Vergleichbarkeit unserer operativen Ergebnisse zwischen
Berichtszeiträumen verbessern, indem die Auswirkungen bestimmter Kosten und
Gewinne ausgeklammert werden, die nach Auffassung des Managements nicht unser
eigentliches operatives Geschäft widerspiegeln, einschließlich der Abschreibung
von übernahmebezogenen immateriellen Vermögenswerten.
Wir glauben, dass der organische Umsatz und das organische Umsatzwachstum
wichtige Kennzahlen sind, da diese die Auswirkungen von Wechselkursschwankungen,
Umsätze aus übernommenen Unternehmen und Umsätze aus entkonsolidierten
Geschäftsbereichen ausklammern.
Wir sind der Ansicht, dass der Nettoverschuldungsgrad und die Nettoverschuldung
wichtige Indikatoren für unsere Gesamtliquidität sind. Sie werden berechnet,
indem die Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente von der
Gesamtverschuldung und der Nettoverschuldung im Verhältnis zu unserem
bereinigten EBITDA abgezogen werden. Wir berechnen das ROIC als unser
bereinigtes EBITA nach Abzug von gezahlten Ertragsteuern und dividiert durch das
durchschnittlich investierte Kapital. Wir sind der Auffassung, dass das ROIC den
Anlegern eine wichtige Perspektive darauf bietet, wie wirksam GXO Kapital
einsetzt, und nutzen diese Kennzahl intern als Ziel auf hoher Ebene, um die
Gesamtperformance über den gesamten Geschäftszyklus hinweg zu beurteilen.
Das Management nutzt diese nicht auf GAAP basierenden Finanzkennzahlen bei
finanziellen, operativen und Planungsentscheidungen sowie bei der Beurteilung
der laufenden Performance von GXO.
In Bezug auf unsere Finanzziele für das Gesamtjahr 2024 in Bezug auf organisches
Umsatzwachstum, bereinigtes EBITDA, bereinigtes verwässertes EPS und Konversion
des freien Cashflows ist eine Abstimmung dieser nicht auf GAAP basierenden
Kennzahlen mit den entsprechenden GAAP-Kennzahlen aufgrund der Variabilität und
Komplexität der oben beschriebenen Abstimmungsposten, die wir von diesen nicht
auf GAAP basierenden Zielkennzahlen ausschließen, nicht ohne unangemessenen
Aufwand möglich. Die Variabilität dieser Elemente kann eine erhebliche
Auswirkung auf unsere künftigen Geschäftsergebnisse gemäß GAAP haben, weshalb
wir nicht in der Lage sind, die zukunftsgerichtete Gewinn- und Verlustrechnung
gemäß GAAP zu erstellen, die für die Erstellung einer solchen Überleitung
erforderlich wäre.
Zukunftsgerichtete Aussagen
Diese Pressemitteilung enthält zukunftsgerichtete Aussagen im Sinne von
Abschnitt 27A des U.S. Securities Act von 1933 in seiner jeweils gültigen
Fassung sowie Abschnitt 21E des U.S. Securities Exchange Act von 1934 in seiner
jeweils gültigen Fassung. Alle Aussagen, die nicht auf historischen Fakten
beruhen, sind zukunftsgerichtete Aussagen oder können als solche betrachtet
werden, einschließlich unserer Finanzziele für das Gesamtjahr 2024 in Bezug auf
organisches Umsatzwachstum, bereinigtem EBITDA, bereinigtem verwässerten Gewinn
je Aktie und Konversion von freiem Cashflow, der erwarteten zusätzlichen Umsätze
in den Jahren 2024 und 2025 durch Neukundengewinnung im Jahr 2023, der
beschleunigten Verbreitung der KI und der Automatisierung in unseren
Geschäftsbereichen im Jahr 2024 und darüber hinaus, der anhaltend starken
Leistung im Jahr 2024 und des langfristigen Wachstumspfads. In einigen Fällen
sind zukunftsgerichtete Aussagen an der Nutzung von zukunftsgerichteten
Begriffen wie ?vorwegnehmen", ?schätzen", ?glauben", ?fortfahren", ?könnte",
?beabsichtigen", ?kann", ?planen", ?potenziell", ?vorhersagen", ?sollte",
?wird", ?erwarten", ?Zielsetzung", ?Projektion", ?Vorhersage", ?Ziel",
?Prognose", ?Ausblick", ?Anstrengung", ?Entwicklungsverlauf" oder deren
Verneinung oder ähnlichen Begriffen erkennbar. Das Fehlen dieser Begriffe
bedeutet jedoch nicht, dass die Aussagen nicht zukunftsgerichtet sind.
Zukunftsgerichtete Aussagen basieren auf bestimmten Annahmen sowie Analysen des
Unternehmens vor dem Hintergrund seiner Erfahrung und seiner Wahrnehmung
historischer Trends, aktueller Bedingungen und erwarteter künftiger
Entwicklungen sowie weiterer Faktoren, die das Unternehmen unter den gegebenen
Umständen als angemessen erachtet.
Diese zukunftsgerichteten Aussagen unterliegen bekannten und unbekannten
Risiken, Ungewissheiten und Annahmen, die dazu führen können, dass sich die
tatsächlichen Ergebnisse sowie das Niveau der Geschäftstätigkeit, der
Performance oder des Erfolgs wesentlich von künftigen Ergebnissen und dem
künftigen Niveau der Geschäftstätigkeit, der Performance oder des Erfolgs
abweichen können, die in solchen zukunftsgerichteten Aussagen zum Ausdruck
gebracht oder angedeutet werden. Zu den Faktoren, die zu einem wesentlichen
Unterschied führen oder beitragen könnten, gehören unter anderem die Risiken,
die in unseren bei der SEC eingereichten Unterlagen beschrieben sind, sowie die
folgenden: die wirtschaftlichen Bedingungen im Allgemeinen; Herausforderungen in
der Versorgungskette, einschließlich Arbeitskräftemangel; unsere Fähigkeit,
unsere Investitionen in Kapitalanlagen, einschließlich Ausrüstung, und Lager auf
die Anforderungen unserer Kunden abzustimmen; unsere Fähigkeit, die erwarteten
Synergien, Kosteneinsparungen und Gewinnsteigerungsmöglichkeiten in Bezug auf
erworbene Unternehmen erfolgreich zu integrieren und zu realisieren; erfolglose
Übernahmen oder andere Risiken oder Entwicklungen, die sich negativ auf unsere
Finanzlage und unsere Ergebnisse auswirken; unsere Fähigkeit, geeignete
Informationstechnologiesysteme zu entwickeln und zu implementieren und Ausfälle
oder Verletzungen solcher Systeme zu verhindern; unsere Verschuldung; unsere
Fähigkeit, Fremd- und Eigenkapital zu beschaffen; Rechtsstreitigkeiten;
arbeitsrechtliche Angelegenheiten, einschließlich unserer Fähigkeit, unsere
Subunternehmer zu managen, und Risiken im Zusammenhang mit Arbeitskonflikten bei
unseren Kunden und Bemühungen von Gewerkschaften, unsere Mitarbeiter zu
organisieren; Risiken im Zusammenhang mit leistungsorientierten Plänen für
unsere derzeitigen und ehemaligen Mitarbeiter; unsere Unfähigkeit, die
erforderlichen Talente anzuwerben oder zu halten; die erhöhten Kosten im
Zusammenhang mit Arbeit; Wechselkursschwankungen; Schwankungen bei festen und
variablen Zinssätzen; saisonale Schwankungen; Probleme im Zusammenhang mit
unseren Rechten an geistigem Eigentum; staatliche Regulierung, einschließlich
Umweltgesetzen, Gesetzen zur Einhaltung von Handelsbestimmungen sowie Änderungen
in der internationalen Handelspolitik und den Steuersystemen; staatliche oder
politische Maßnahmen, einschließlich des Austritts des Vereinigten Königreichs
aus der Europäischen Union; Naturkatastrophen, Terroranschläge oder ähnliche
Vorfälle; Schädigung unseres Rufes; eine wesentliche Störung der
Geschäftstätigkeit des Unternehmens; die Unfähigkeit, das erwartete oder
angestrebte Niveau des Umsatzwachstums, der Cash-Generierung, der
Kosteneinsparungen, der Verbesserung der Rentabilität und der Gewinnspannen, der
Steuerdisziplin oder der Stärkung der Wettbewerbsfähigkeit und des
Geschäftsbetriebs zu erreichen, ob erwartet oder angestrebt; Versäumnisse bei
der ordnungsgemäßen Handhabung der Bestände unserer Kunden; die Auswirkungen
potenzieller Cyberangriffe und Verletzungen der Informationstechnologie oder der
Datensicherheit; die Unfähigkeit, Technologieinitiativen erfolgreich umzusetzen;
unsere Fähigkeit, unsere Ziele in den Bereichen Umwelt, Soziales und
Unternehmensführung zu erreichen; und eine Entscheidung des IRS, dass die
Ausschüttung oder bestimmte damit verbundene Abspaltungstransaktionen als
steuerpflichtige Transaktionen behandelt werden sollten.
Alle zukunftsgerichteten Aussagen in dieser Pressemitteilung unterliegen diesen
Warnhinweisen, und es kann nicht zugesichert werden, dass die Ergebnisse oder
Entwicklungen, die von uns erwartet werden, tatsächlich eintreten oder dass sie,
falls sie tatsächlich eintreten, die erwarteten Folgen oder Auswirkungen für
bzw. auf uns oder unser Unternehmen oder unsere Geschäftstätigkeit haben werden.
In dieser Pressemitteilung getätigte zukunftsgerichtete Aussagen gelten nur für
das Datum dieser Mitteilung, und wir gehen keinerlei Verpflichtung ein,
zukunftsgerichtete Aussagen zu aktualisieren, damit diese nachfolgende
Ereignisse oder Umstände, Änderungen der Erwartungen oder das Eintreten
unerwarteter Ereignisse widerspiegeln, soweit dies nicht gesetzlich
vorgeschrieben ist.
Anlegerkontakt
Chris Jordan
+1 (203) 536 8493
chris.jordan@gxo.com
Medienkontakt
Matthew Schmidt
+1 (203) 307-2809
matt.schmidt@gxo.com
GXO Logistics, Inc.
Consolidated Statements of Operations
(Unaudited)
Three Months Ended Year Ended
December 31, December 31,
--------------------------- --------------------------
(Dollars in millions,
shares in thousands,
except per share
amounts) 2023 2022 2023 2022
------------------------ ------------- ------------- ------------- ------------
Revenue $ 2,590 $ 2,467 $ 9,778 $ 8,993
Direct operating
expense 2,160 2,035 8,035 7,443
Selling, general and
administrative expense 237 249 998 886
Depreciation and
amortization expense 93 87 361 329
Transaction and
integration costs 12 4 34 61
Restructuring costs
and other 1 18 32 32
------------- ------------- ------------- ------------
Operating income 87 74 318 242
Other income
(expense), net (7 ) (5 ) 1 51
Interest expense, net (12 ) (10 ) (53 ) (29 )
------------- ------------- ------------- ------------
Income before income
taxes 68 59 266 264
Income tax (expense)
benefit 5 (13 ) (33 ) (64 )
------------- ------------- ------------- ------------
Net income 73 46 233 200
Net income
attributable to
noncontrolling
interests - - (4 ) (3 )
------------- ------------- ------------- ------------
Net income
attributable to GXO $ 73 $ 46 $ 229 $ 197
------------- ------------- ------------- ------------
Earnings per share
Basic $ 0.61 $ 0.39 $ 1.93 $ 1.68
Diluted $ 0.61 $ 0.39 $ 1.92 $ 1.67
Weighted-average
common shares
outstanding
Basic 118,983 118,658 118,908 117,050
Diluted 119,671 119,126 119,490 117,616
GXO Logistics, Inc.
Consolidated Balance Sheets
(Unaudited)
December 31,
----------------------
(Dollars in millions, shares in thousands, except per
share amounts) 2023 2022
-------------------------------------------------------- ----------- ----------
ASSETS
Current assets
Cash and cash equivalents $ 468 $ 495
Accounts receivable, net of allowance of $11 and $12 1,753 1,647
Other current assets 347 286
----------- ----------
Total current assets 2,568 2,428
----------- ----------
Long-term assets
Property and equipment, net of accumulated
depreciation of $1,545 and $1,297 953 960
Operating lease assets 2,201 2,227
Goodwill 2,891 2,728
Intangible assets, net of accumulated amortization of
$528 and $456 567 570
Other long-term assets 327 306
----------- ----------
Total long-term assets 6,939 6,791
----------- ----------
Total assets $ 9,507 $ 9,219
----------- ----------
LIABILITIES AND EQUITY
Current liabilities
Accounts payable $ 709 $ 717
Accrued expenses 966 995
Current debt 27 67
Current operating lease liabilities 597 560
Other current liabilities 327 193
----------- ----------
Total current liabilities 2,626 2,532
----------- ----------
Long-term liabilities
Long-term debt 1,620 1,739
Long-term operating lease liabilities 1,842 1,853
Other long-term liabilities 473 417
----------- ----------
Total long-term liabilities 3,935 4,009
----------- ----------
Commitments and Contingencies
Stockholders' Equity
Common Stock, $0.01 par value per share; 300,000
shares authorized, 119,057 and 118,728 shares issued
and outstanding 1 1
Preferred Stock, $0.01 par value per share; 10,000
shares authorized, none issued and outstanding - -
Additional paid-in capital 2,598 2,575
Retained earnings 552 323
Accumulated other comprehensive loss (239 ) (254 )
----------- ----------
Total stockholders' equity before noncontrolling
interests 2,912 2,645
----------- ----------
Noncontrolling interests 34 33
----------- ----------
Total equity 2,946 2,678
----------- ----------
Total liabilities and equity $ 9,507 $ 9,219
----------- ----------
GXO Logistics, Inc.
Consolidated Statements of Cash Flows
(Unaudited)
Year Ended
December 31,
----------------------
(In millions) 2023 2022
-------------------------------------------------------- ---------- -----------
Cash flows from operating activities:
Net income $ 233 $ 200
Adjustments to reconcile net income to net cash
provided by operating activities
Depreciation and amortization expense 361 329
Stock-based compensation expense 35 33
Deferred tax benefit (41 ) (7 )
Other 23 (17 )
Changes in operating assets and liabilities
Accounts receivable (17 ) (71 )
Other assets 28 24
Accounts payable (3 ) 45
Accrued expenses and other liabilities (61 ) 6
---------- -----------
Net cash provided by operating activities 558 542
---------- -----------
Cash flows from investing activities:
Capital expenditures (274 ) (342 )
Proceeds from sale of property and equipment 18 40
Acquisition of business, net of cash acquired (149 ) (876 )
Cross-currency swap agreements settlement (3 ) 21
Other (2 ) 8
---------- -----------
Net cash used in investing activities (410 ) (1,149 )
---------- -----------
Cash flows from financing activities:
Proceeds from debt, net - 917
Repayments of debt, net (140 ) (82 )
Repayment of finance lease obligations (29 ) (33 )
Taxes paid related to net share settlement of equity
awards (12 ) (16 )
Other (5 ) 1
---------- -----------
Net cash (used in) provided by financing activities (186 ) 787
---------- -----------
Effect of exchange rates on cash and cash equivalents 13 (18 )
---------- -----------
Net (decrease) increase in cash, restricted cash and
cash equivalents (25 ) 162
Cash, restricted cash and cash equivalents, beginning
of year 495 333
---------- -----------
Cash, restricted cash and cash equivalents, end of
year $ 470 $ 495
---------- -----------
Reconciliation of cash, restricted cash and cash
equivalents
Cash and cash equivalents $ 468 $ 495
Restricted cash (included in Other long-term assets) 2 -
---------- -----------
Total cash, restricted cash and cash equivalents $ 470 $ 495
---------- -----------
GXO Logistics, Inc.
Consolidated Statements of Cash Flows
Year Ended
December 31,
--------------------------
(In millions) 2023 2022
----------------------------------------------- ------------ -----------
Supplemental cash flow information:
Cash paid for interest, net $ 57 $ 34
Cash paid for income taxes, net 84 111
Noncash investing and financing activities:
Common stock issued for acquisition $ - $ 204
GXO Logistics, Inc.
Key Data
Disaggregation of Revenue
(Unaudited)
Die nach geografischen Gebieten aufgeschlüsselten Einnahmen stellen sich wie
folgt dar:
Three Months
Ended December Year Ended
31, December 31,
------------------- ------------------
(In millions) 2023 2022 2023 2022
---------------- --------- --------- --------- --------
United Kingdom $ 969 $ 922 $ 3,664 $ 3,293
United States 792 786 2,909 2,861
Netherlands 221 191 831 699
France 204 199 830 729
Spain 133 128 529 488
Italy 103 88 382 331
Other 168 153 633 592
--------- --------- --------- --------
Total $ 2,590 $ 2,467 $ 9,778 $ 8,993
--------- --------- --------- --------
Die Einnahmen des Unternehmens können auch nach der Hauptbranche des Kunden
aufgeschlüsselt werden. Die Einnahmen wurden wie folgt nach Branchen
aufgeschlüsselt:
Three Months
Ended Year Ended
December 31, December 31,
------------------- ------------------
(In millions) 2023 2022 2023 2022
------------------------------------- --------- --------- --------- --------
Omnichannel retail $ 1,092 $ 1,031 $ 4,100 $ 3,649
Technology and consumer electronics 382 374 1,467 1,337
Food and beverage 327 318 1,331 1,327
Industrial and manufacturing 266 269 1,078 1,076
Consumer packaged goods 325 252 1,027 915
Other 198 223 775 689
--------- --------- --------- --------
Total $ 2,590 $ 2,467 $ 9,778 $ 8,993
--------- --------- --------- --------
GXO Logistics, Inc.
Reconciliation of Net Income to Adjusted EBITDA and Adjusted EBITA
and Adjusted EBITDA and Adjusted EBITA Margins
(Unaudited)
Three Months Ended Year Ended
December 31, December 31,
----------------------- ----------------------
(In millions) 2023 2022 2023 2022
-------------------------------- ----------- ----------- ----------- ----------
Net income attributable to GXO $ 73 $ 46 $ 229 $ 197
Net income attributable to
noncontrolling interest - - 4 3
----------- ----------- ----------- ----------
Net income $ 73 $ 46 $ 233 $ 200
----------- ----------- ----------- ----------
Interest expense, net 12 10 53 29
Income tax expense (benefit) (5 ) 13 33 64
Depreciation and amortization
expense 93 87 361 329
Transaction and integration
costs 12 4 34 61
Restructuring costs and other 1 18 32 32
Unrealized (gain) loss on
foreign currency options and
other 7 27 (5 ) 13
----------- ----------- ----------- ----------
Adjusted EBITDA((1)) $ 193 $ 205 $ 741 $ 728
----------- ----------- ----------- ----------
Less: Depreciation 76 67 290 261
----------- ----------- ----------- ----------
Adjusted EBITA((1)) $ 117 $ 138 $ 451 $ 467
----------- ----------- ----------- ----------
Revenue $ 2,590 $ 2,467 $ 9,778 $ 8,993
Adjusted EBITDA margin((1)(2)) 7.5 % 8.3 % 7.6 % 8.1 %
Adjusted EBITA margin((1)(3)) 4.5 % 5.6 % 4.6 % 5.2 %
((1) Siehe den Abschnitt ?Nicht auf GAAP basierende Finanzkennzahlen" dieser
Pressemitteilung.)
((2) Die bereinigte EBITDA-Marge wird als bereinigtes EBITDA dividiert durch den
Umsatz berechnet.)
((3) Die bereinigte EBITA-Marge wird als bereinigtes EBITA dividiert durch den
Umsatz berechnet.)
GXO Logistics, Inc.
Reconciliation of Net Income to Adjusted Net Income
and Adjusted Earnings Per Share
(Unaudited)
Three Months Ended Year Ended
December 31, December 31,
--------------------------- --------------------------
(Dollars in millions,
shares in thousands,
except per share
amounts) 2023 2022 2023 2022
------------------------ ------------- ------------- ------------- ------------
Net income
attributable to GXO $ 73 $ 46 $ 229 $ 197
Amortization expense 17 20 71 68
Transaction and
integration costs 12 4 34 61
Restructuring costs
and other 1 18 32 32
Unrealized (gain) loss
on foreign currency
options and other 7 27 (5 ) 13
Income tax associated
with the adjustments
above((1)) (9 ) (16 ) (30 ) (36 )
Discrete tax
benefit((2)) (17 ) - (22 ) -
------------- ------------- ------------- ------------
Adjusted net income
attributable to
GXO((3)) $ 84 $ 99 $ 309 $ 335
------------- ------------- ------------- ------------
Adjusted basic
earnings per
share((3)) $ 0.71 $ 0.83 $ 2.60 $ 2.86
Adjusted diluted
earnings per
share((3)) $ 0.70 $ 0.83 $ 2.59 $ 2.85
Weighted-average
common shares
outstanding
Basic 118,983 118,658 118,908 117,050
Diluted 119,671 119,126 119,490 117,616
((1) Die auf die Posten angerechnete Einkommenssteuer basiert auf dem jährlichen
effektiven GAAP-Steuersatz.)
((2) Separate Steuervorteile aus immateriellen Vermögenswerten und der Auflösung
von Wertberichtigungen.)
((3) Siehe den Abschnitt ?Nicht auf GAAP basierende Finanzkennzahlen" dieser
Pressemitteilung.)
GXO Logistics, Inc.
Other Reconciliations
(Unaudited)
Überleitung von Cashflows aus Geschäftstätigkeit auf den freien Cashflow:
Three Months Ended Year Ended
December 31, December 31,
--------------------- ----------------------
(In millions) 2023 2022 2023 2022
---------------------------------- ---------- ---------- ----------- ----------
Cash flows from operations $ 215 $ 226 $ 558 $ 542
Capital expenditures (69 ) (103 ) (274 ) (342 )
Proceeds from sales of property
and equipment 5 18 18 40
---------- ---------- ----------- ----------
Free cash flow((1)) $ 151 $ 141 $ 302 $ 240
---------- ---------- ----------- ----------
Cash flows from operations to
net income attributable to GXO 243.7 % 275.1 %
Free cash flow conversion((1)) 40.8 % 33.0 %
((1) Siehe den Abschnitt ?Nicht auf GAAP basierende Finanzkennzahlen" dieser
Pressemitteilung. Das Unternehmen berechnet die Konversion des freien Cashflows
als freien Cashflow geteilt durch das bereinigte EBITDA, ausgedrückt als
Prozentsatz.
)
Überleitung des Umsatzes auf den organischen Umsatz:
Three Months Ended Year Ended
December 31, December 31,
----------------------- ----------------------
(In millions) 2023 2022 2023 2022
-------------------------------- ------------- --------- ----------- ----------
Revenue $ 2,590 $ 2,467 $ 9,778 $ 8,993
Revenue from acquired
business((1)) (82 ) - (460 ) -
Revenue from deconsolidation - - - (20 )
Foreign exchange rates (97 ) - (140 ) -
------------- --------- ----------- ----------
Organic revenue((2)) $ 2,411 $ 2,467 $ 9,178 $ 8,973
------------- --------- ----------- ----------
Revenue growth((3)) 5.0 % 8.7 %
Organic revenue growth((2)(4)) (2.3 )% 2.3 %
((1) Das Unternehmen schließt im aktuellen Berichtszeitraum die Einnahmen aus
dem übernommenen Unternehmen aus, für die es keine vergleichbaren Einnahmen im
vorherigen Berichtszeitraum gibt.)
((2) Siehe den Abschnitt ?Nicht auf GAAP basierende Finanzkennzahlen" dieser
Pressemitteilung.)
((3) Das Umsatzwachstum wird berechnet als die Veränderung des Umsatzes im
Vergleich zum Vorjahreszeitraum, dividiert durch die Vorperiode und ausgedrückt
als Prozentwert.)
((4) Das organische Umsatzwachstum wird berechnet als Veränderung des
organischen Umsatzes im Vergleich zum Vorjahreszeitraum, dividiert durch die
Vorperiode und ausgedrückt als Prozentwert.)
GXO Logistics, Inc.
Liquidity Reconciliations
(Unaudited)
Überleitung von Gesamtverschuldung und Nettoverschuldung:
(In millions) December 31, 2023
----------------------------------- --------------------
Current debt $ 27
Long-term debt 1,620
--------------------
Total debt $ 1,647
--------------------
Less: Cash and cash equivalents (468 )
--------------------
Net debt((1)) $ 1,179
--------------------
((1) Siehe den Abschnitt ?Nicht auf GAAP basierende Finanzkennzahlen" dieser
Pressemitteilung.
)
Überleitung des Verhältnisses von Gesamtverschuldung zu dem der GXO
zurechenbaren Nettogewinn:
(In millions) December 31, 2023
------------------------------------------------ --------------------
Total debt $ 1,647
Net income attributable to GXO $ 229
--------------------
Debt to net income attributable to GXO ratio 7.2x
--------------------
Überleitung des Verhältnisses der Nettohebelung:
(In millions) December 31, 2023
--------------------------- --------------------
Net debt $ 1,179
Adjusted EBITDA((1)) $ 741
--------------------
Net leverage ratio((1)) 1.6x
--------------------
((1) Siehe den Abschnitt ?Nicht auf GAAP basierende Finanzkennzahlen" dieser
Pressemitteilung.)
GXO Logistics, Inc.
Liquidity Reconciliations
(Unaudited)
Überleitung von Gesamtverschuldung und Nettoverschuldung:
(In millions) December 31, 2022
----------------------------------- --------------------
Current debt $ 67
Long-term debt 1,739
--------------------
Total debt $ 1,806
--------------------
Less: Cash and cash equivalents (495 )
--------------------
Net debt((1)) $ 1,311
--------------------
((1) Siehe den Abschnitt ?Nicht auf GAAP basierende Finanzkennzahlen" dieser
Pressemitteilung.
)
Überleitung des Verhältnisses von Gesamtverschuldung zu dem der GXO
zurechenbaren Nettogewinn:
(In millions) December 31, 2022
------------------------------------------------ --------------------
Total debt $ 1,806
Net income attributable to GXO $ 197
--------------------
Debt to net income attributable to GXO ratio 9.2x
--------------------
Überleitung des Verhältnisses der Nettohebelung:
(In millions) December 31, 2022
--------------------------- --------------------
Net debt $ 1,311
Adjusted EBITDA((1)) $ 728
--------------------
Net leverage ratio((1)) 1.8x
--------------------
((1) Siehe den Abschnitt ?Nicht auf GAAP basierende Finanzkennzahlen" dieser
Pressemitteilung.)
GXO Logistics, Inc.
Return on Invested Capital
(Unaudited)
Bereinigtes EBITA, abzüglich der gezahlten Ertragsteuern:
Year Ended
(In millions) December 31, 2023
------------------------------------------------- --------------------
Adjusted EBITA((1)) $ 451
Less: Cash paid for income taxes (84 )
--------------------
Adjusted EBITA((1)), net of income taxes paid $ 367
--------------------
((1) Siehe den Abschnitt ?Nicht auf GAAP basierende Finanzkennzahlen" dieser
Pressemitteilung.
)
Rendite auf das investierte Kapital:
Year Ended December
31,
-----------------------
(In millions) 2023 2022 Average
-------------------------------------------- ----------- ----------- ----------
Selected Assets:
Accounts receivable, net $ 1,753 $ 1,647 $ 1,700
Other current assets 347 286 317
Property and equipment, net 953 960 957
Selected Liabilities:
Accounts payable $ (709 ) $ (717 ) $ (713 )
Accrued expenses (966 ) (995 ) (981 )
Other current liabilities (327 ) (193 ) (260 )
----------- ----------- ----------
Invested capital $ 1,051 $ 988 $ 1,020
----------- ----------- ----------
Net income attributable to GXO to average
invested capital 22.5 %
Operating return on invested
capital((1)(2)) 36.0 %
((1) Die Quote der Betriebsrendite auf das investierte Kapital wird als das
bereinigte EBITA nach Abzug gezahlter Ertragsteuern und dividiert durch das
durchschnittlich investierte Kapital berechnet.)
((2) Siehe den Abschnitt ?Nicht auf GAAP basierende Finanzkennzahlen" dieser
Pressemitteilung.)
(_________________________)
(1) Definitionen für nicht auf GAAP basierenden Kennzahlen finden Sie im
Abschnitt ?Nicht auf GAAP basierende Finanzkennzahlen" dieser Pressemitteilung.
(2) Unser Ausblick basiert auf den aktuellen Wechselkursen.
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