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Kapsch TrafficCom AG: Ergebnis für die ersten drei Quartale 2023/24.

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Kapsch TrafficCom AG: Ergebnis für die ersten drei Quartale 2023/24.

21.02.2024 / 07:15 CET/CEST
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Kapsch TrafficCom - Ergebnis für die ersten drei Quartale 2023/24.

Highlights.

* Ausgewiesener Umsatz mit EUR 400 Mio. durch Kundengutschrift und
Wertberichtigungen von Margen für angearbeitete Projekte um 4 % unter
Vorjahr.

* Mittelzufluss aus Einigung in Deutschland verbesserte Finanz-,
Vermögens- und Ertragslage signifikant.

* Operatives Ergebnis (EBIT) stieg auf EUR 70 Mio.

* Erfolgreiche Abarbeitung bestehender und zahlreiche neue Projekte
sollten demnächst in Umsatz, Ergebnis und Liquidität sichtbar werden.

* Ausblick Geschäftsjahr 2023/24: Umsatzwachstum im einstelligen
Prozentbereich und signifikante EBIT-Verbesserung; weitere größere
Projekt-Vergaben erwartet.

"Obwohl wir nach wie vor relativ hohe Wertberichtigungen aus alten Aufträgen
hatten, gelang es, das Ergebnis zu stabilisieren. Aufgrund einer
wesentlichen Verbesserung unserer Organisation und unserer Prozesse sehen
wir eine drastische Einschränkung der Notwendigkeit von Wertberichtigungen
in der Zukunft. Sowohl Produktqualität als auch eine entsprechend niedrigere
Kostenbasis werden nicht nur unsere Ergebnisse verbessern, sondern auch
unsere Wettbewerbsfähigkeit weiter steigern", so Georg Kapsch, CEO von
Kapsch TrafficCom.

Wenn nicht anders angegeben, alle Werte Q1-Q3 Q1-Q3 +/-
in EUR Mio. 2022/23 2023/24
Umsatz 414,4 400,0 -3,5 %
EBIT 9,8 70,0 >+500
%
EBIT-Marge 2,4 % 17,5 % +15,2
PP
Periodenergebnis, den Anteilseignern 2,3 38,3 >+500
zurechenbar %
Ergebnis je Aktie (EUR) 0,18 2,95 >+500
%

Wien, 21. Februar 2024 - In den ersten drei Quartalen des Geschäftsjahres
2023/24 erzielte die Kapsch TrafficCom Group entscheidende Weichenstellungen
für die Zukunft. Wenngleich sich die Entwicklungen noch nicht vollumfänglich
in Umsatz und Ergebnis zeigen, sieht das Management einen Wendepunkt
erreicht, der sich künftig auch in den Ergebnissen und der Liquidität
widerspiegeln sollte.

Wesentliche Ereignisse und Projektentwicklungen.

Ein bedeutender Meilenstein war im Juli die Einigung in dem Schiedsverfahren
des Joint Ventures autoTicket mit der Bundesrepublik Deutschland. Sie führte
bislang zu einem Mittelzufluss von EUR 79 Mio., der sich mit EUR 72 Mio. im
EBIT zeigte und die Rückzahlung von Finanzverbindlichkeiten im Ausmaß von
EUR 63 Mio. ermöglichte.

Zudem hatte Kapsch TrafficCom bereits im Mai mit ihren wesentlichen
Finanzgläubigern eine Finanzierungs-Restrukturierung vereinbart, die die
Finanzierungsstruktur auf eine längerfristige Basis stellt. Entsprechend
dieser Vereinbarung führte Kapsch TrafficCom im November eine
Kapitalerhöhung im Ausmaß von 10 % des bestehenden Grundkapitals durch, die
mit aliquoter Beteiligung des Hauptaktionärs KAPSCH-Group Beteiligungs GmbH
erfolgreich platziert wurde. Die 1.300.000 jungen Aktien werden seit 24.
November an der Wiener Börse gehandelt, die Anzahl der Aktien erhöhte sich
damit auf 14.300.000 Stück.

Andreas Hämmerle ist im Berichtszeitraum nach knapp drei für Kapsch
TrafficCom herausfordernden und ereignisreichen Jahren und nach Abschluss
wesentlicher Milestones in bestem Einvernehmen aus dem Vorstand und als CFO
ausgeschieden. "Andreas Hämmerle hat dazu beigetragen, Kapsch TrafficCom aus
einer herausfordernden Lage in nun ruhigere Gewässer zu manövrieren und auf
die Zukunft auszurichten. Ich bedanke mich für den sehr hohen persönlichen
Einsatz, den Andreas Hämmerle für Kapsch TrafficCom geleistet hat, und
wünsche ihm das Allerbeste", so Franz Semmernegg, Vorsitzender des
Aufsichtsrats.

Operativ konnte Kapsch TrafficCom bestehende Projekte erfolgreich
weiterentwickeln und einige Errichtungsprojekte in den Betrieb überführen.
In Südafrika wurde der Betrieb des Mautsystems in der Provinz Gauteng erneut
bis Juni 2024 verlängert.

Zahlreiche Neuaufträge bestätigen nicht nur die zunehmende Marktdynamik, sie
weisen auch den Weg in die Zukunft der Straße, mit Tolling Services und
vernetzter Mobilität: Im Bereich Maut erhielt Kapsch TrafficCom im Rahmen
eines Joint Ventures den Auftrag eines Schweizer Mautservice-Anbieters für
Fahrzeugausrüstung, Datenerfassung der Lkws und Kundenservice für zumindest
acht Jahre. Im Bereich Verkehrsmanagement wurde Kapsch TrafficCom
beauftragt, in einem Autobahnprojekt in Deutschland ein Cooperative
Intelligent Transport System (C-ITS) mit Hard- und Software für
Baustellenbereiche umzusetzen und anschließend bis zu 12 Jahre zu betreiben.

Ertragslage.

In den Kennzahlen der ersten drei Quartale 2023/24 sind die beschriebenen
Entwicklungen nur zum Teil sichtbar. Der Umsatz lag mit EUR 400 Mio. um 4 %
unter dem Vergleichswert des Vorjahres von EUR 414 Mio. Zu diesem Rückgang
trug unter anderem eine im ersten Quartal erfolgte Kundengutschrift in Höhe
von EUR 6 Mio. bei. Im dritten Quartal konnte Kapsch TrafficCom zwar durch
gute Projektfortschritte einen höheren fakturierten Umsatz erzielen, der zu
einem entsprechenden Mittelzufluss führt. Dieser wurde jedoch durch
Umsatzabgrenzungen aus angearbeiteten Aufträgen der Vergangenheit sowie
durch Margenwertberichtigungen um EUR 18 Mio. reduziert (Q3 2022/23: EUR +3
Mio.).

Das Ergebnis aus betrieblicher Tätigkeit (EBIT) erhöhte sich von EUR 10 Mio.
im Vergleichszeitraum des Vorjahres auf EUR 70 Mio. In diesem signifikanten
Anstieg sind insbesondere folgende Effekte enthalten:

* Die Sondereffekte aus der Einigung in Deutschland führten zu einem
Anstieg des EBIT um EUR 72 Mio.

* Nachdem mit einem Kunden eine Einigung betreffend überfällige
Forderungen erzielt wurde, erfolgte eine Gutschrift (Umsatzreduktion),
gegenläufig konnte die Wertberichtigung für diese Forderungen aufgelöst
werden und führte zu einem positiven Ergebniseffekt in Höhe von EUR 5
Mio.

* Die Aufwendungen für Material und sonstige bezogene
Herstellungsleistungen stiegen im Vergleich zum Vorjahr um EUR 5 Mio.
an, beeinflusst durch ungünstige Währungskursentwicklungen sowie
Inflationsanpassungen.

* Personalkosten gingen im Vergleich zum Vorjahr um EUR 9 Mio. zurück, im
Wesentlichen durch den Rückgang des Mitarbeiterstandes.

* Einige Errichtungsprojekte in den USA sowie in anderen Regionen
verzeichneten aufgrund gestiegener Kosten und daraus resultierenden
Wertberichtigungen eine Margenverschlechterung. Das EBIT wurde dadurch
im Ausmaß von insgesamt EUR 19 Mio. (Vorjahr: EUR 8 Mio.) belastet. Mit
fortschreitender Abarbeitung der entsprechenden Projekte sollten diese
Schwierigkeiten im Laufe des Jahres weitestgehend abgeschlossen sein.

Bereinigt um die Effekte der Einigung in Deutschland, der Kundengutschrift
und der Projektmargenanpassungen wäre das EBIT für die ersten drei Quartale
bei insgesamt EUR 13 Mio. gelegen.

Das Finanzergebnis ging in den ersten drei Quartalen 2023/24 auf EUR -23
Mio. zurück (Vorjahr: EUR -5 Mio.), vor allem aufgrund eines höheren
Zinsaufwands, Einmalkosten im Zusammenhang mit der Neustrukturierung der
Finanzierung sowie Effekten aus Wechselkursveränderungen. Künftig geht
Kapsch TrafficCom von einem deutlich geringeren Zinsaufwand aus, da
einerseits die Finanzverbindlichkeiten signifikant reduziert werden konnten
und andererseits die hohen Einmalkosten für die Refinanzierung nicht mehr
anfallen werden.

Das den Anteilseignern zurechenbare Periodenergebnis stieg auf EUR 38 Mio.
verglichen mit EUR 2 Mio. im Vorjahreszeitraum. Das Ergebnis je Aktie lag
bei EUR 2,95 (Vorjahr: EUR 0,18).

Segmententwicklung.

Im Segment Maut ging der Umsatz im Vorjahresvergleich von EUR 304 Mio. auf
EUR 282 Mio. zurück, wobei EUR 6 Mio. davon auf die Kundengutschrift
entfielen. Der Anteil am Gesamtumsatz lag somit bei 70 %. Das EBIT betrug
EUR 58 Mio. nach EUR -2 Mio. im Vorjahreszeitraum. Der enorme Anstieg
spiegelt den Effekt aus der Einigung in Deutschland wider, jedoch dämpfte
vor allem die Margenverschlechterung in Errichtungsprojekten die Entwicklung
deutlich.

Das Segment Verkehrsmanagement verzeichnete einen Umsatzzuwachs von EUR 111
Mio. auf EUR 118 Mio., der Anteil am Gesamtumsatz erhöhte sich auf 30 %. Das
EBIT konnte von EUR 12 Mio. auf EUR 13 Mio. gesteigert werden.

Regional gesehen lag der Umsatz in den vergangenen neun Monaten in der
Region EMEA (Europa, Mittlerer Osten, Afrika) leicht über dem
Vorjahresniveau, in den Regionen Americas (Nord-, Mittel- und Südamerika)
und Asien-Pazifik war ein Rückgang um 9 % bzw. 7 % zu verzeichnen.

Finanz- und Vermögenslage.

Der Free Cashflow betrug in den ersten drei Quartalen EUR 49 Mio. nach EUR 2
Mio. im Vorjahreszeitraum. Zu diesem Anstieg trug vor allem der
Ergebnisanstieg bei, während das Nettoumlaufvermögen im Berichtszeitraum im
Zusammenhang mit den fakturierten angearbeiteten Umsätzen um EUR 7 Mio.
reduziert werden konnte.

In der Bilanz erhöhten sich aktivseitig die kurzfristigen Vermögenswerte,
vor allem durch die gestiegenen Forderungen aus Lieferungen und Leistungen.
Die kurzfristigen Vertragsvermögenswerte konnten aufgrund der erwähnten
Fakturierung von angearbeiteten Projekten um EUR 11 Mio. reduziert werden.
Die Passivseite ist gekennzeichnet von dem signifikanten Anstieg des
Eigenkapitals um 90 % auf EUR 97 Mio. und einer Verschiebung der
Verbindlichkeitenstruktur von kurz- zu langfristigen Schulden, den
geleisteten Rückzahlungen von Finanzverbindlichkeiten sowie einem Anstieg
der Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen.

Die Eigenkapitalquote stieg somit per 31. Dezember auf 20 % nach 11 % zum
31. März 2023. Die Nettoverschuldung verringerte sich von EUR 186 Mio. auf
EUR 134 Mio. Dadurch konnte der Verschuldungsgrad deutlich reduziert werden
und lag bei 138 % nach 363 % zum Ende des Geschäftsjahres.

Ausblick.

Kapsch TrafficCom konnte im bisherigen Verlauf des Geschäftsjahres
zahlreiche Neuprojekte gewinnen, die eine profunde Basis für weiteres
Wachstum bilden und auch strategische Bedeutung haben. Zudem stehen noch
weitere Projekt-Ausschreibungen vor der Vergabe. Kapsch TrafficCom sieht
darin die Zunahme der Marktdynamik bestätigt.

Die erfolgte Einigung in Deutschland führte zu einer signifikanten
Verbesserung des operativen Ergebnisses und der Finanzkennzahlen. Darauf
aufbauend liegt der Fokus weiterhin auf konsequentem Kosten- und
Liquiditätsmanagement, auf der Verbesserung der Finanzkennzahlen sowie auf
Neugeschäft.

Für das Geschäftsjahr 2023/24 erwartet der Vorstand unverändert ein
Umsatzwachstum im einstelligen Prozentbereich und eine signifikante
Verbesserung des operativen Ergebnisses (EBIT).

Den "Highlight-Bericht" über die ersten drei Quartale 2023/24 sowie weitere
Materialien zu den Ergebnissen finden Sie heute, voraussichtlich ab 7:35 Uhr
(MESZ), unter: www.kapsch.net/ir

Kapsch TrafficCom ist ein weltweit anerkannter Anbieter von Verkehrslösungen
für nachhaltige Mobilität, mit Projekterfolgen in mehr als 50 Ländern.
Innovative Lösungen in den Anwendungsbereichen Maut, Mautdienstleistungen,
Verkehrsmanagement und Demand Management tragen zu einer gesünderen Welt
ohne Staus bei.

Mit One-Stop-Shop-Lösungen deckt das Unternehmen die gesamte
Wertschöpfungskette der Kunden ab, von Komponenten über Design bis zu der
Implementierung und dem Betrieb von Systemen.

Kapsch TrafficCom, mit Hauptsitz in Wien, verfügt über Tochtergesellschaften
und Niederlassungen in mehr als 25 Ländern und notiert im Segment Prime
Market der Wiener Börse (Symbol: KTCG). Im Geschäftsjahr 2022/23
erwirtschafteten 4.000 Mitarbeiterinnen und Mitarbeiter einen Umsatz von
rund EUR 553 Mio.

Pressekontakte: Sandra Investorenkontakt: Marcus
Carolin Treichl Bijelic Head Handl, Valerie Riegler
Executive Vice of Corporate Investor Relations Team Kapsch
President Marketing & Communicati- TrafficCom AG Am Europlatz 2
Communications Kapsch ons Kapsch 1120 Wien, Österreich T +43 50
AG Am Europlatz 2 TrafficCom 811 1122
1120 Wien, Österreich AG Am [1]IR.kapschtraffic@kapsch.net
T +43 50 811 1710 Europlatz 2 1.
[1]carolin.treichl@ka 1120 Wien, mailto:IR.kapschtraffic@
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21.02.2024 CET/CEST Veröffentlichung einer Corporate News/Finanznachricht,
übermittelt durch EQS Group AG. www.eqs.com

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Sprache: Deutsch
Unternehmen: Kapsch TrafficCom AG
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Fax: +43 50811 99 1122
E-Mail: ir.kapschtraffic@kapsch.net
Internet: www.kapschtraffic.com
ISIN: AT000KAPSCH9
WKN: A0MUZU
Börsen: Wiener Börse (Amtlicher Handel)
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