EQS-Adhoc: PSP Swiss Property erzielt ein sehr gutes operatives Resultat und erhöht die Dividende auf CHF 3.85 pro Aktie. (deutsch)
PSP Swiss Property erzielt ein sehr gutes operatives Resultat und erhöht die Dividende auf CHF 3.85 pro Aktie.
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PSP Swiss Property AG / Schlagwort(e): Jahresergebnis
PSP Swiss Property erzielt ein sehr gutes operatives Resultat und erhöht die
Dividende auf CHF 3.85 pro Aktie.
27.02.2024 / 06:30 CET/CEST
Veröffentlichung einer Ad-hoc-Mitteilung gemäss Art. 53 KR
Für den Inhalt der Mitteilung ist der Emittent / Herausgeber verantwortlich.
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Jahresergebnis per 31. Dezember 2023
* Der Liegenschaftsertrag wurde um 5.0% auf CHF 331.9 Mio. gesteigert (das
EPRA like-for-like-Wachstum betrug 5.1%).
* Mit einem Ebitda ohne Liegenschaftserfolge von CHF 297.7 Mio. und einem
Leerstand von 3.6% wurden die Prognosen übertroffen.
* Das Qualitätsportfolio weist eine hohe Wertstabilität auf - die
Abwertung um CHF -161.3 Mio. entsprach 1.7% des Portfoliowerts Ende
2022.
* Der LTV betrug 34.7%; der durchschnittliche
Stichtag-Fremdkapitalkostensatz lag bei tiefen 0.91%.
* Die CO2-Emissionen/m2 wurden um weitere 13.3% gesenkt.
* Der Generalversammlung vom 4. April 2024 wird eine
Dividendenausschüttung von CHF 3.85 pro Aktie beantragt (Vorjahr: CHF
3.80).
* PSP Swiss Property ist zuversichtlich, 2024 mit ihrem Fokus auf die
nachhaltige Weiterentwicklung ihrer Liegenschaften mit attraktiven
Mietflächen an zentralen Lagen operativ erneut ein sehr gutes Ergebnis
erarbeiten und die aktionärsfreundliche Dividendenpolitik fortsetzen zu
können.
Immobilienmarkt
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Eine anhaltend gute Nachfrage nach attraktiven Mietflächen bestand in den
für PSP Swiss Property relevanten Zentren von Genf und Zürich. Für ältere
Büroliegenschaften an B- und C-Lagen sowie Non-Food-Retail-Flächen blieb der
Markt eine Herausforderung; hier ist PSP Swiss Property nicht engagiert.
Der Transaktionsmarkt für Qualitätsliegenschaften an guten innerstädtischen
Lagen hat sich 2023 in Bezug auf Preise und Anfangsrenditen kaum verändert.
Für solche Anlagemöglichkeiten bleiben die geforderten Renditen, trotz
höherer Zinsen, sehr tief. Die Anzahl vollzogener Transaktionen ist in der
Berichtsperiode zwar deutlich gesunken; die Aktivität reichte aber aus, um
das Bewertungsniveau stabil zu halten.
Immobilienportfolio
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Der Bilanzwert des Portfolios betrug per Ende 2023 CHF 9.6 Mrd. (Ende 2022:
CHF 9.4 Mrd.), die Leerstandsquote belief sich auf 3.6% (Ende 2022: 3.0%).
Von den 2024 auslaufenden Mietverträgen (CHF 31.3 Mio.) waren 24% offen. Die
Wault (weighted average unexpired lease term) des Gesamtportfolios betrug
4.7 Jahre.
In der Berichtsperiode haben wir die moderne Büroliegenschaft «Westpark» an
der Pfingstweidstrasse 60, 60b in Zürich für CHF 216.5 Mio. erworben.
Verkauft haben wir die Anlageliegenschaft an der Bahnhofstrasse 23 in
Interlaken für CHF 3.0 Mio., einen Teil des Areals in Wädenswil für CHF 13.0
Mio. sowie das Projekt «Spiegel» in Köniz für CHF 2.7 Mio. Teilverkäufe für
insgesamt CHF 19.8 Mio. gab es beim Projekt «Residenza Parco Lago» in
Paradiso und beim Areal «Salmenpark» in Rheinfelden.
Sechs Projekte wurden erfolgreich abgeschlossen und die Liegenschaften
zurück ins Anlageportfolio umklassifiziert. Die Sanierung des Parkhauses
«P-West» in Zürich-West wurde im Q1 2023 fertig gestellt. Im Q2 2023 wurde
die Liegenschaft «Clime» (ein nachhaltiger Holzneubau) in Basel an die
Mieter übergeben. Die zwei Projekte «Hôtel de Banque» in Genf und
«Bahnhofplatz» in Zürich (beides umfassende Renovationen und
Modernisierungen) wurden im Q3 2023 abgeschlossen. Ferner wurden im Q4 2023
der Neubau «B2Binz» sowie die Gesamtrenovation des «Zürcherhof», beide in
Zürich, fertig gestellt.
Nachhaltigkeit
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In der Berichtsperiode konnten weitere wesentliche Verbesserungen auf
Liegenschafts- und Portfoliostufe gemacht werden. So konnten wir u.a. die
spezifischen CO2-Emissionen unseres Portfolios um weitere 13.3 % senken (pro
Quadratmeter Mietfläche im Vergleich zum Vorjahr). Im Geschäftsbericht
rapportieren wir erstmals nach den Anforderungen von TCFD (Taskforce on
Climate-Related Financial Disclosures) und kommunizieren detailliertere
Informationen zu unserer Einschätzung der physischen Risiken im Zusammenhang
mit dem Klimawandel. Im Weiteren hat unsere Analyse (angelehnt an die
Annahmen des Carbon Risk Real Estate Monitor CRREM) ergeben, dass wir aus
heutiger Sicht mit unserem Portfolio auf gutem Weg sind, unseren Beitrag zum
Klimaziel einer maximalen Erwärmung von 1.5°C zu leisten («1.5°C target
aligned»). Wir haben uns verpflichtet, bis 2050 das Netto-Null-Ziel zu
erreichen.
Ausserdem wurde die variable, erfolgsabhängige Vergütung der
Geschäftsleitung per 1. Januar 2024 um einen ESG-Faktor ergänzt, welcher die
erfolgsabhängige Vergütung auf der Grundlage des Green Asset Portfolios
zusätzlich und langfristig an den Nachhaltigkeitszielen der
Geschäftsstrategie ausrichten soll.
Jahresergebnis 2023
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Der Liegenschaftsertrag erhöhte sich um CHF 15.7 Mio. oder 5.0% auf CHF
331.9 Mio. (2022: CHF 316.2 Mio.). Das operative Ergebnis, d.h. der Gewinn
ohne Liegenschaftserfolge, stieg um CHF 103.5 Mio. oder 43.9% auf CHF 339.2
Mio. (2022: CHF 235.7 Mio.). Ein positiver Ergebnisbeitrag in der Höhe von
CHF 106.9 Mio. resultierte aus der Auflösung latenter Steuern (davon CHF
30.6 Mio. im 1. Halbjahr 2023; 2022: keine Auflösung von latenten Steuern).
Auf der anderen Seite hatten tiefere Gewinne aus dem Verkauf von
Entwicklungsprojekten und Stockwerkeigentum einen negativen Effekt (CHF
-11.2 Mio. verglichen mit 2022). Der Betriebsaufwand sank um CHF 1.3 Mio.
oder 2.3% auf CHF 56.4 Mio. (2022: CHF 57.7 Mio.). Die Finanzierungskosten
stiegen um CHF 11.3 Mio. oder 98.0% auf CHF 22.9 Mio. (2022: CHF 11.6 Mio.).
Der Gewinn pro Aktie ohne Liegenschaftserfolge, der die Basis für die
Dividendenausschüttung bildet, betrug CHF 7.40 bzw. CHF 5.07 ohne Auflösung
latenter Steuern (2022: CHF 5.14). Der Reingewinn erreichte CHF 207.6 Mio.
(2022: CHF 330.0 Mio.). Der Rückgang um CHF 122.4 Mio. oder 37.1% erklärt
sich insbesondere durch die Portfolioabwertung um CHF -161.3 Mio. (2022:
Aufwertung um CHF 124.9 Mio.). Der Gewinn pro Aktie betrug CHF 4.53 (2022:
CHF 7.19).
Das Eigenkapital pro Aktie (Net Asset Value; NAV) betrug per Ende 2023 CHF
113.82 (Ende 2022: CHF 113.33). Der NAV vor Abzug latenter Steuern belief
sich auf CHF 134.48 (Ende 2022: CHF 136.62).
Solide Kapitalstruktur
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Mit einem Eigenkapital von CHF 5.2 Mrd. per Ende 2023 - entsprechend einer
Eigenkapitalquote von 53.3% - blieb die Eigenkapitalbasis solid (Ende 2022:
CHF 5.2 Mrd. bzw. 54.8%). Der LTV (ohne Berücksichtigung einer kurzfristigen
Festgeldanlage) betrug 34.7% (Ende 2022: 32.6%). Der durchschnittliche
Stichtag-Fremdkapitalkostensatz lag per Ende 2023 bei 0.91% (Ende 2022:
0.47%). Die durchschnittliche Zinsbindung betrug 3.9 Jahre (Ende 2022: 4.1
Jahre). Aktuell stehen ungenutzte Kreditlinien von CHF 1.1 Mrd. (davon CHF
0.8 Mrd. zugesichert) zur Verfügung.
PSP Swiss Property hat von Moodys ein Issuer Rating A3 sowie ein Senior
Unsecured Rating A3 (Ausblick stabil).
Wesentliche Anträge an die Generalversammlung vom 4. April 2024
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Die wesentlichen Anträge beinhalten:
* Ausschüttung einer Bruttodividende von CHF 3.85 pro Aktie (Vorjahr: CHF
3.80).
* Wiederwahlen des bisherigen Präsidenten des Verwaltungsrats und aller
bisherigen Mitglieder von Verwaltungsrat und Vergütungsausschuss;
Neuwahl von Frau Dr. Katharina Lichtner in den Verwaltungsrat (das CV
von Frau Lichtner ist unter
www.psp.info/unternehmen/governance/verwaltungsrat-geschaeftsleitung
abrufbar).
* Gesamtbetrag der Vergütungen des Verwaltungsrats bis zur ordentlichen
Generalversammlung 2025 von CHF 0.9 Mio. (Vorjahr: CHF 0.8 Mio.) und der
Geschäftsleitung für das Geschäftsjahr 2025 von CHF 4.250 Mio. (Vorjahr:
CHF 4.150 Mio.).
* Wiederwahl von Ernst & Young, Zürich, als Revisionsstelle und von Proxy
Voting Services GmbH, Zürich, als unabhängige Stimmrechtsvertreterin.
Die Zusammensetzung und der Vorsitz der Ausschüsse sollen unverändert
bleiben. Es ist vorgesehen, dass Frau Lichtner im Prüfungsausschuss Einsitz
nehmen wird.
Ausblick
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Für 2024 erwarten wir einen höheren Liegenschaftsertrag als 2023. Die
Indexierung der Mietverträge wird einen Teil dazu beisteuern. Dazu kommen
Erträge aus Vermietungserfolgen bei den Entwicklungsprojekten. Das Projekt
«Hochstrasse» in Basel ist bereits voll vermietet, ebenso das Projekt
«The12» in Zürich. Zusätzliche Einnahmen werden aus der zugekauften
Büroliegenschaft «Westpark» in Zürich-West fliessen, wo kürzlich zudem der
Leerstand gesenkt werden konnte. Der Ertrag aus dem Verkauf von
Entwicklungsprojekten und Stockwerkeigentum wird voraussichtlich sinken,
während die Betriebskosten stabil bleiben dürften. Auch 2024 erwarten wir
eine Auflösung von latenten Steuern, allerdings nur noch in der
Grössenordnung von rund CHF 10 Mio. Der Finanzaufwand wird wegen des höheren
Zinsniveaus nochmals steigen.
Die Bewertung der Liegenschaften wird zu einem grossen Teil von der
Entwicklung des Transaktionsmarkts abhängen. Wir werden weiterhin selektiv
am Markt auftreten und Opportunitäten wahrnehmen, falls sie einen Mehrwert
in Aussicht stellen.
Wir erwarten für das Geschäftsjahr 2024 einen Ebitda ohne
Liegenschaftserfolge von über CHF 295 Mio. (2023: CHF 297.7 Mio.). Beim
Leerstand rechnen wir per Ende 2024 mit einer Quote von unter 4% (Ende 2023:
3.6%).
Kennzahlen
==========
Finanzielle Kennzahlen Einheit 2022 2023 +/-1
Liegenschaftsertrag CHF 1 316 231 331 905 5.0%
000
EPRA like-for-like Veränderung % 2.2 5.1
Bewertungsdifferenzen der Liegenschaften CHF 1 124 886 -161
000 261
Erfolg Liegenschaftsverkäufe (Vorräte) CHF 1 25 181 14 012
000
Erfolg Liegenschaftsverkäufe CHF 1 -447 910
(Anlageliegenschaften) 000
Total übrige Erträge CHF 1 7 669 7 000
000
Reingewinn CHF 1 329 960 207 595 -37.-
000 1%
Gewinn ohne Liegenschaftserfolge2 CHF 1 235 714 339 213 43.9-
000 %
Ebitda ohne Liegenschaftserfolge CHF 1 293 822 297 742 1.3%
000
Ebitda-Marge % 83.9 84.4
Bilanzsumme CHF 1 9 483 9 786 3.2%
000 866 900
Eigenkapital CHF 1 5 198 5 220 0.4%
000 379 722
Eigenkapitalquote % 54.8 53.3
Eigenkapitalrendite % 6.5 4.0
Zinspflichtiges Fremdkapital CHF 1 3 092 3 465 12.1-
000 389 833 %
Zinspflichtiges Fremdkapital in % der % 32.6 35.43
Bilanzsumme
Portfoliokennzahlen
Anzahl Anlageliegenschaften Anzahl 162 162
Bilanzwert Anlageliegenschaften CHF 1 8 886 9 046 1.8%
000 673 911
Brutto-Rendite % 3.5 3.6
Netto-Rendite % 3.1 3.2
Leerstandsquote (CHF) % 3.0 3.6
Anzahl Areale und Anzahl 13 11
Entwicklungsliegenschaften
Bilanzwert Areale und CHF 1 534 382 560 582 4.9%
Entwicklungsliegenschaften 000
Personalbestand
Mitarbeiter/Vollzeitstellen Anzahl 100/91 101/90
Kennzahlen pro Aktie
Gewinn pro Aktie (EPS)4 CHF 7.19 4.53 -37.-
1%
EPS ohne Liegenschaftserfolge4 CHF 5.14 7.40 43.9-
%
EPRA EPS4 CHF 4.66 7.17 53.8-
%
Ausschüttung pro Aktie CHF 3.80 3.855 1.3%
Eigenkapital pro Aktie (NAV)6 CHF 113.33 113.82 0.4%
NAV vor Abzug latenter Steuern6 CHF 136.62 134.48 -1.6-
%
EPRA NRV6 CHF 139.42 137.10 -1.7-
%
Aktienkurs Periodenende CHF 108.50 117.60 8.4%
1 Differenz 2022 bzw. zu Bilanzwert per 31. Dezember 2022.
2 «Der Gewinn ohne Liegenschaftserfolge» entspricht dem Reingewinn ohne
Bewertungsdifferenzen der Liegenschaften, ohne den Nettoerfolg aus Verkäufen
von Anlageliegenschaften und ohne den damit verbundenen Steueraufwand. Der
Erfolg aus den Verkäufen von selbst entwickelten Objekten ist hingegen
Bestandteil des «Gewinn ohne Liegenschaftserfolge».
3 Exkl. Fremdkapital uber CHF 100 Mio., welche in Form einer kurzfristigen
Festgeldanlage angelegt wurden: 34.7%.
4 Bezogen auf Anzahl durchschnittlich ausstehender Aktien.
5 Antrag an die ordentliche GV vom 4. April 2024 fur das Geschäftsjahr
2023: Ausschuttung einer Dividende.
6 Bezogen auf Anzahl ausstehender Aktien.
Weitere Informationen
Giacomo Balzarini, CEO · Tel. +41 (0)44 625 59 59 · Mobile +41 (0)79 207 32
40
Vasco Cecchini, CCO & Head IR · Tel. +41 (0)44 625 57 23 · Mobile +41 (0)79
650 84 32
Bericht und Präsentation sind verfügbar unter
www.psp.info/downloads
Heute, 9 Uhr (CET): Telefonkonferenz (EN)
Registrierung (erforderlich) hier.
Heute, 11 Uhr (CET): Bilanzmedienkonferenz (DE)
Registrierung (erforderlich) hier.
Agenda
Ordentliche Generalversammlung 2024 · 4. April 2024
Publikation Q1 2024 · 7. Mai 2024
Publikation H1 2024 · 20. August 2024
Publikation Q1-Q3 2024 · 12. November 2024
Publikation FY 2024 · 25. Februar 2025
Ordentliche Generalversammlung 2025 · 3. April 2025
PSP Swiss Property - führendes Schweizer Immobilienunternehmen
PSP Swiss Property besitzt ein Immobilienportfolio im Wert von CHF 9.6 Mrd.
in den wichtigsten Schweizer Wirtschaftszentren und weist einen Börsenwert
von CHF 5.2 Mrd. aus. Die 101 Mitarbeitenden verteilen sich auf die
Standorte Basel, Genf, Zug und Zürich.
PSP Swiss Property ist seit März 2000 an der Schweizer Börse, SIX Swiss
Exchange, kotiert (Symbol: PSPN, Valor: 1829415, ISIN CH0018294154).
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Ende der Adhoc-Mitteilung
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Sprache: Deutsch
Unternehmen: PSP Swiss Property AG
Kolinplatz 2
6300 Zug
Schweiz
Telefon: +41417280404
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E-Mail: info@psp.info
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Valorennummer: 1829415
Börsen: SIX Swiss Exchange
EQS News ID: 1845599
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1845599 27.02.2024 CET/CEST
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