GNW-Adhoc: Ad-hoc-Mitteilung: GAM gibt Jahresergebnis für 2023 bekannt, Antrag zur Stärkung der Bilanz und strategischer Fortschritt

^27. März 2024
MEDIENMITTEILUNG
Ad hoc-Mitteilung gemäss Art. 53 KR:
GAM gibt Jahresergebnis für 2023 bekannt, Antrag zur Stärkung der Bilanz und
strategischer Fortschritt
Finanzergebnisse 2023
* IFRS-Nettoverlust nach Steuern von CHF 82.1 Millionen (2022: CHF 290.0
Millionen). Operativer Verlust vor Steuern von CHF 49.5 Millionen (2022: CHF
42.5 Millionen).
* Verwaltete Vermögen im Bereich Investment Management von CHF 19.3 Milliarden
(31. Dezember 2022: CHF 23.2 Milliarden).
* Starke Anlageperformance: 78% der verwalteten Vermögen im Investment
Management übertrafen ihre Benchmark über einen Dreijahreszeitraum, und 81%
übertrafen ihre Benchmark über einen Fünfjahreszeitraum per 31. Dezember
2023.
Antrag zur Stärkung der Bilanz - vollständige Zeichnung durch Ankeraktionär
* An der Generalversammlung am 15. Mai 2024 wird eine Kapitalerhöhung von bis
zu CHF 100 Millionen beantragt, um die langfristige Stabilität von GAM zu
fördern und um die Wachstumsstrategie zu unterstützen. Diese wird
vollständig von Rock Investment SAS gezeichnet, einer Konzerngesellschaft
des Ankeraktionärs von GAM.
* Weitere Anträge für die Generalversammlung betreffen die Nominierung von
drei erfahrenen Kandidatinnen für den Verwaltungsrat, was die
Geschlechtervielfalt im Rahmen des Engagements von GAM für Vielfalt,
Gleichbehandlung und Inklusion verbessert.
Strategischer Fortschritt
Gute Fortschritte bei den vier strategischen Säulen, um GAM nachhaltiges
Wachstum und künftige Rentabilität zu ermöglichen:
* Kunden: Neuer Leiter des Vertriebs in Japan; Ausbau der Marktpräsenz mit
geplanter Eröffnung einer neuen Vertriebsniederlassung in Paris; zusätzliche
Neueinstellungen in Kernmärkten, insbesondere in Europa und Australien;
Singapur wird Investment- und Vertriebszentrum in Asien; Partnerschaft mit
Finanzinstitut in Hongkong, um im Grossraum China zu wachsen.
* Ausbau: Positive Zuflüsse in die Global Rates Strategie nach der Gründung
der Investcorp-Tages-Partnerschaft; Neueinstellungen von Führungskräften im
Investment Management; zwei globale Aktienfonds von Bruellan SA werden
zukünftig vom Global Equities Team bei GAM gemanagt.
* Diversifizierung: Eine Reihe neuer Partnerschaften im alternativen Bereich
ist in der Entwicklung, darunter die Ausweitung der alternativen Anlagen von
GAM und die Partnerschaft mit Avenue Capital für ihre Sport Strategie.
Ausserdem wird das Hedge-Fonds Angebot von GAM ausgebaut. Die Late-Stage-
Private-Equity Strategie, die 2023 in Australien als «Emerging Fund of the
Year» ausgezeichnet wurde, wird derzeit in Europa eingeführt.
* Effektivität: Der Verkauf des Fund Management Services Bereichs wurde
erfolgreich am 31. Januar 2024 abgeschlossen; Vereinbarung mit der 1741
Group, einem führenden Schweizer Anbieter für die Verwaltung von Drittfonds,
über die Übertragung von Management Company Services für die in der Schweiz
domizilierten GAM-Fonds und gute Fortschritte bei den Verhandlungen mit
einem hochwertigen, globalen Anbieter über die Übertragung der Management
Company Services für die nicht in der Schweiz domizilierte GAM-Fonds; die
Migration auf eine zentrale operative Plattform bis Ende 2024 ist im Plan,
um die Effizienz im gesamten globalen Geschäft von GAM zu steigern.
Elmar Zumbühl, CEO GAM Investments, sagt: «Nach einem sehr herausfordernden Jahr
2023 haben wir gute strategische Fortschritte erzielt. Die vollständig
gezeichnete Kapitalerhöhung wird die Bilanz des Unternehmens stärken und GAM
langfristig mehr Stabilität verleihen sowie die Umsetzung unserer
Wachstumsstrategie unterstützen. Dieser Schritt ist auch Ausdruck des
unerschütterlichen langfristigen Engagements unseres Ankeraktionärs für GAM. Im
Jahr 2024 werden wir uns weiterhin auf unsere Kundinnen und Kunden, Innovationen
und eine starke Anlageperformance fokussieren. Ich möchte unseren Kundinnen und
Kunden für ihre Treue und unserem Ankeraktionär sowie meinen Kolleginnen und
Kollegen bei GAM für ihr grossartiges Engagement danken.»
Business Update 2023
Investment Management
Die verwalteten Vermögen beliefen sich per 31. Dezember 2023 auf CHF 19.3
Milliarden (31. Dezember 2022: CHF 23.2 Milliarden). Die durchschnittliche
Management Fee Marge verringerte sich leicht von 51 Basispunkten auf rund 50
Basispunkte im Jahr 2023.
Über den Dreijahreszeitraum bis zum 31. Dezember 2023 übertrafen 78% der
verwalteten Vermögen in Fonds ihre jeweilige Benchmark, im Vergleich zu 55% per
31. Dezember 2022. Über den Fünfjahreszeitraum bis zum 31. Dezember 2023
erzielten 81% der verwalteten Vermögen in Fonds eine Outperformance gegenüber
ihrer jeweiligen Benchmark, im Vergleich zu 55% per 31 Dezember 2022.(1) Per
31. Dezember 2023 entwickelten sich 66% bzw. 76% der von Morningstar
beobachteten verwalteten Vermögen von GAM über den Drei- bzw. Fünfjahreszeitraum
besser als ihre jeweiligen Vergleichsgruppen, im Vergleich zu 66% bzw. 67% per
31. Dezember 2022.
Das hohe Mass an Investmentkompetenz und die anhaltend starke Anlageperformance
von GAM spiegelten sich in den vielen Auszeichnungen wider, die unsere
Investmentteams im Jahr 2023 erhielten. Die zweifache Auszeichnung von Citywire
für die Anlageperformance ergänzt eine Reihe von Auszeichnungen: So wurde die
Late-Stage-Private-Equity Strategie in Australien von Financial News als
«Emerging Fund of the Year» ausgezeichnet und die beiden Strategien Cat Bonds
und Commodities erhielten in Singapur den Fund Selector Asia Award. Unseren
Kundinnen und Kunden Zugang zu einem hochqualifizierten Investmentteams zu
bieten, steht im Mittelpunkt unserer Strategie. Im Jahr 2023 wurden weitere
Investment Manager ernannt, unter anderem für die Luxury Brands und Credit
Opportunities Strategien.
Investment Management: verwaltete Vermögen, Mittelflüsse, Veränderung der
verwalteten Vermögen (CHF Mrd.) und durchschnittliche Management Fee Margen
(Basispunkte)
---------------------------------------------------------------------------------------
Anlage- Verwaltete
klasse Vermögen Um-
per Nettomittel- klassifi- Markt/ Verwaltete Management
1. Jan. flüsse zierung Wechselkurse Vermögen per Fee Marge
2023 2023 2023 2023 31. Dez. 2023 2023 (Bp)
---------------------------------------------------------------------------------------
Fixed-Income 10.3 -2.3 - 0.2 8.2 57.2
---------------------------------------------------------------------------------------
Multi-Asset 6.6 -0,9 - 0.3 6.0 21.3
---------------------------------------------------------------------------------------
Equity 4.8 -1.0 0.1 0.3 4.2 69.0
---------------------------------------------------------------------------------------
Alternatives 1.5 -0.5 - -0.1 0.9 63.3
---------------------------------------------------------------------------------------
Gesamt 23.2 -4.7 0.1 0.7 19.3 49.7
---------------------------------------------------------------------------------------
Fund Management Services
Der Verkauf des Fund Management Services Bereichs an die Carne Group wurde am
31. Januar 2024 erfolgreich abgeschlossen. Die verwalteten Vermögen der
Drittfonds reduzierten sich per 31. Dezember 2023 auf CHF 44.5 Milliarden, im
Vergleich zu CHF 51.8 Milliarden per Ende 2022.
Finanz-Update 2023
Die Nettoverwaltungsgebühren und -kommissionen gingen um 21.7% auf CHF 129.2
Millionen zurück (2022: CHF 165.0 Millionen). Der Rückgang war hauptsächlich auf
niedrigere Nettoverwaltungsgebühren und -kommissionen aufgrund geringerer
durchschnittlicher verwalteter Vermögen und einer etwas niedrigeren Management
Fee Marge zurückzuführen. Dem stand ein Anstieg der bereinigten Netto-
Performancegebühren von CHF 3.2 Millionen auf CHF 4.8 Millionen gegenüber.
Der operative Personalaufwand belief sich auf CHF 96.8 Millionen (2022: CHF
113.7 Millionen). Darin spiegelte sich die geringere Mitarbeiterzahl wider, die
mit 478 Vollzeitstellen um 12% niedriger war als Ende 2022. Der IFRS-
Personalaufwand verringerte sich auf CHF 98.4 Millionen im Jahr 2023 gegenüber
CHF 115.5 Millionen im Jahr 2022. Die Differenz von CHF 1.6 Millionen zwischen
dem bereinigten und dem IFRS-Personalaufwand ergibt sich aus
Reorganisationskosten.
Der operative Sachaufwand belief sich 2023 auf CHF 65.0 Millionen, gegenüber CHF
75.8 Millionen im Jahr 2022. Der IFRS-Sachaufwand für 2023 reduzierte sich auf
CHF 71.3 Millionen (2022: CHF 81.1 Millionen). Die Differenz von CHF 6.3
Millionen zwischen dem operativen und dem IFRS-Sachaufwand hängt im Wesentlichen
mit der Weiterführung strategischer Initiativen im Jahr 2023 zusammen.
Die bereinigte operative Marge für 2023 lag bei -38.0% im Vergleich zu -25.8% im
Jahr 2022, was im Wesentlichen darauf zurückzuführen ist, dass der Ertrag im
Verhältnis stärker zurückging als die Kosten. Die bereinigte operative Marge
schliesst bestimmte nicht zum Kerngeschäft gehörende Kosten wie die
Markenwertminderung und die Kosten für strategische Massnahmen aus.
Der operative Verlust vor Steuern betrug CHF 49.5 Millionen (2022: CHF 42.5
Millionen). Der Verlust war vornehmlich auf den geringeren Umsatz infolge der
geringeren verwalteten Vermögen zurückzuführen. Der IFRS-Nettoverlust vor
Steuern sank von CHF 266.2 Millionen im Jahr 2022 auf CHF 81.7 Millionen. Die
Differenz zwischen dem operativen und dem IFRS-Nettoverlust vor Steuern hängt im
Wesentlichen mit Markenwertberichtigungen und Aufwendungen für strategische
Massnahmen zusammen.
Die operativen effektiven Ertragsteuern beliefen sich 2023 auf einen
Steueraufwand von CHF 0.3 Millionen, was einem bereinigten effektiven Steuersatz
von 0.6% entspricht (2022: Steuergutschrift von 8.2%). Dies entspricht einem
IFRS-Effektivsteuersatz von 0.5%. Die Differenz zwischen dem bereinigten und dem
IFRS-Effektivsteuersatz ist vornehmlich auf den bereinigten Gewinn vor Steuern
zurückzuführen.
Das operative verwässerte Ergebnis pro Aktie betrug 2023 CHF -0.32 (2022: CHF
-0.25), bedingt durch einen höheren operativen Nettoverlust. Dies entspricht
einem verwässerten IFRS-Ergebnis pro Aktie von -CHF 0.52. Die Differenz zwischen
dem operativen verwässerten und dem verwässerten IFRS-Ergebnis pro Aktie ist auf
den höheren IFRS-Nettoverlust nach Steuern von CHF 82.1 Millionen im Vergleich
zu dem bereinigten Nettoverlust nach Steuern von CHF 49.8 Millionen
zurückzuführen.
Der operative Verlust nach Steuern betrug 2023 CHF 49.8 Millionen (2022: 39.0
Millionen). Hauptgrund für den Verlust waren niedrigere Nettoverwaltungsgebühren
und -kommissionen, die die geringeren verwalteten Vermögen widerspiegelten. Dem
steht ein IFRS-Nettoverlust nach Steuern von CHF 82.1 Millionen gegenüber. Die
Differenz von CHF 32.3 Millionen zwischen dem operativen und dem IFRS-
Nettoverlust nach Steuern hängt im Wesentlichen mit Markenwertberichtigungen und
Aufwendungen für strategische Massnahmen zusammen.
Die liquiden Mittel beliefen sich Ende 2023 auf CHF 87.2 Millionen (Ende 2022:
CHF 137.9 Millionen). Dieser Rückgang resultiert aus den Verlusten der Gruppe
und daraus, dass die Liquidität im Zusammenhang mit der Carne-Transaktion als
«zur Veräusserung gehaltene Vermögenswerte» eingestuft wurde, die mit den
Barmitteln aus der Rock Investment SAS Kredit ausgeglichen wurden.
Das bereinigte Tangible Equity betrug Ende 2023 CHF 11.5 Millionen (Ende 2022:
CHF 68.7 Millionen). Zu diesem Rückgang trugen vor allem der IFRS-Nettoverlust
nach Steuern von CHF 82.1 Millionen bei, nach Ausschluss der
Markenwertberichtigungen.
Der Verwaltungsrat beantragt, dass den Aktionären keine Dividende ausgeschüttet
wird, in Anbetracht des operativen Nettoverlusts des Jahres 2023.
Am 14. Dezember 2023 wurde ein Aktienrückkaufprogramm angekündigt. Das Programm
ermöglichte den Erwerb von bis zu drei Millionen Namensaktien (1.88% der
ausgegebenen Aktien), um die aktienbasierten Vergütungsverpflichtungen gegenüber
den Mitarbeitenden der Gruppe zu erfüllen. Der Aktienrückkauf fand vom 15.
Dezember 2023 bis zum 17. Januar 2024 statt und der Angebotspreis pro
Namensaktie betrug CHF 0.425. Am Ende der Angebotsfrist am 17. Januar 2024
wurden insgesamt 15.203.972 GAM-Aktien angedient. Aufgrund der Überzeichnung
wurden die Annahmeerklärungen anteilig gekürzt. Die Auszahlung des
Aktienrückkaufpreises gegen Lieferung der Namensaktien erfolgte mit Valuta 19.
Januar 2024.
Anträge für die bevorstehende Generalversammlung
Die Traktanden für die bevorstehende Generalversammlung am 15. Mai 2024 werden
gesondert bekanntgegeben. Die Aktionäre werden voraussichtlich über folgende
Traktanden abstimmen:
Eine vollständig von Rock Investment SAS (Rock) gezeichnete Kapitalerhöhung von
bis zu CHF 100 Millionen zur Refinanzierung des Rock-Kredits. Dazu muss die
Eidgenössische Übernahmekommission Rock eine Befreiung von den obligatorischen
Übernahmeverpflichtungen bei Überschreitung der Eigentumsschwelle von 33 1/3%
gewähren. Am 31. Dezember 2023 waren 36 Millionen CHF des 100 Millionen CHF
Rock-Kredits in Anspruch genommen, der am 30. Juni 2025 ausläuft. Die Gruppe hat
keine weiteren externen Schulden.
Antrag zur Schaffung von bedingtem Aktienkapital von bis zu 50% des ausgegebenen
Aktienkapitals, um die Ausgabe von Aktien zur Erfüllung von
Vergütungsverpflichtungen im Rahmen von Mitarbeiterbeteiligungsplänen nach Ende
der Sperrfrist zu ermöglichen.
Die Nominierung von drei neuen Kandidatinnen für die Wahl in den Verwaltungsrat,
was die Geschlechtervielfalt im Rahmen des Engagements von GAM für Vielfalt,
Gerechtigkeit und Inklusion erhöht. Werden alle drei neuen Kandidatinnen gewählt
und die derzeitigen vier Mitglieder wiedergewählt, setzt sich der Verwaltungsrat
aus drei weiblichen und vier männlichen Mitgliedern zusammen.
Update zum strategischen Fortschritt
Gute Fortschritte wurden bei den vier strategischen Säulen erzielt, die GAM
nachhaltiges Wachstum und künftige Profitabilität ermöglichen. Die vier
strategischen Säulen sind:
* Fokussierung auf Kunden in bestehenden Kernmärkten
* Ausbau und Stärkung der aktiven Kernstrategien in den Bereichen Equity,
Fixed-Income und Multi-Asset durch Investitionen in Talente und Produktideen
* Diversifizierung in neue Anlageproduktbereiche und Weiterentwicklung des
Wealth Management Angebots auf der Basis von GAMs Expertise im aktiven
Management und des Ausbaus strategischer Partnerschaften sowie von Angeboten
GAMs alternativer Anlagen und Hedgefonds
* Verbesserung der Effektivität durch Reduzierung der Komplexität, um sich auf
die Investment Management Kompetenzen von GAM zu konzentrieren
Fokussierung auf Kunden in bestehenden Kernmärkten
In Japan wurde ein neuer Leiter für den Vertrieb ernannt, wodurch die Präsenz
von GAM in diesem Markt gestärkt wird. Insbesondere in den Kernmärkten in Europa
und Australien planen wir weitere Vertriebsmitarbeitende einzustellen, um lokale
Kundinnen und Kunden noch besser bedienen und Wachstumschancen nutzen zu können.
GAM baut seine Präsenz auch mit der geplanten Gründung einer neuen
Vertriebsniederlassung in Paris aus.
In Asien verfolgt GAM mit zwei wichtigen Entwicklungsprojekten in
fortgeschrittenen Phasen aktiv signifikante Wachstumschancen.
Zum einen befindet sich GAM in fortgeschrittenen Gesprächen über eine Allianz
mit einem Finanzinstitut in Hongkong, um das Geschäft im Grossraum China
auszubauen. Ziel dieser Partnerschaft ist es Multi-Asset-Strategien, Wealth
Management sowie den Absatz von Produkten in Hongkong und auf dem chinesischen
Festland voranzutreiben und gleichzeitig den Service für bestehende Kunden
weiter auszubauen.
Zum anderen soll Singapur neben Hongkong, Japan und Australien zu einem
Wachstumszentrum für GAM werden, wobei Investment- und Vertriebsmitarbeitende
nach Singapur wechseln werden. Mit Genehmigung der Aufsichtsbehörden für einen
erweiterten Lizenzumfang beabsichtigt GAM, Singapur als strategischen Hub in
Asien zu etablieren. Dieser strategische Schritt stützt sich auf das starke
Wachstum Singapurs als führende asiatische Wealth Management und Private Banking
Destination, das perfekt auf die Produkt- und Vertriebskompetenz von GAM
abgestimmt ist.
Ausbau und Stärkung der aktiven Kernstrategien in den Bereichen Equity, Fixed-
Income und Multi-Asset durch Investitionen in Talente und Produktideen
Die starke Anlageperformance von GAM unterstützt und ermutigt Kundenaktivitäten.
Das untermauert auch GAMs Engagement, Alpha zu erzielen und die Anlageziele der
Kunden zu erreichen. Im Rahmen unserer Partnerschaft mit Investcorp-Tages wurden
gute Fortschritte erzielt, was zu einer positiven Dynamik und erhöhten Zuflüssen
in unsere Global Rates Strategie führte.
Zwei globale Aktienfonds(2) mit verwalteten Vermögen von CHF 84 Millionen per
Ende Februar 2024, die derzeit von Bruellan SA verwaltet werden, gehen zu GAM
und werden zukünftig vom GAM-Team für globale Aktien gemanagt.
Diversifizierung in neue Anlageproduktbereiche und Weiterentwicklung des Wealth
Management Angebots auf der Basis von GAMs Expertise im aktiven Management und
Ausbau strategischer Partnerschaften sowie von Angeboten GAMs alternativer
Anlagen und Hedgefonds
Eine Reihe neuer Partnerschaften im alternativen Bereich ist in der Entwicklung,
darunter die Ausweitung der alternativen Anlagen von GAM und die Partnerschaft
mit Avenue Capital für ihre Sport Strategie. Ausserdem wird das Hedge-Fonds
Angebot von GAM ausgebaut. Die Late-Stage-Private-Equity Strategie, die 2023 in
Australien als "Emerging Fund of the Year" ausgezeichnet wurde, wird derzeit in
Europa eingeführt.
Verbesserung der Effektivität durch Reduzierung der Komplexität, um sich auf die
Investment Management-Kompetenzen von GAM zu fokussieren
GAM hat erhebliche Fortschritte bei der Optimierung seiner operativen Struktur
gemacht, um sich auf die Kernkompetenzen des Investment Managements und seine
Kunden zu konzentrieren. Im Rahmen dieser Strategie wurde der Verkauf des
Drittfondsgeschäfts, Fund Management Services, an die Carne Group zum 31. Januar
2024 erfolgreich abgeschlossen.
GAM hat mit der 1741 Group, einem führenden Schweizer Anbieter, eine
Vereinbarung zur Übertragung der Management Company Services für die GAM-Fonds
in der Schweiz abgeschlossen. Gute Fortschritte wurden auch bei den
Verhandlungen mit einem hochwertigen, globalen Anbieter zur Übertragung von
Management Company Services für die GAM-Fonds in Luxemburg, Irland und dem
Vereinigten Königreich erzielt, die den Weg zu einem vereinfachten, skalierbaren
und auf das Investment Management ausgerichteten operativen Modell ebnen.
Bis Ende 2024 wird die Migration auf eine zentrale operative Plattform
abgeschlossen sein, die alle Investment Management Aktivitäten auf die neue
cloudbasierte Simcorp-Plattform zusammenführt. Dadurch wird die Effizienz
unseres gesamten globalen Geschäft erhöht.
Materialien zur Bekanntgabe der Jahresergebnisse für das Gesamtjahr,
einschliesslich des Jahresberichts 2023, finden Sie unter https://www.gam.com
(https://www.gam.com/en/our-company/investor-relations/results-centre).
Darüber hinaus hat GAM heute seinen Nachhaltigkeitsbericht 2023 veröffentlicht,
der unter www.gam.com (https://cdn.gam.com/-/media/content/results/fy-
2023/gam_sustainability-report-2023_online.pdf) abgerufen werden kann.
Der Verwaltungsrat hat ausserdem beschlossen, die vierteljährlichen Interim
Management Statements von GAM einzustellen, so dass das nächste Update zu den
Finanzen mit dem Halbjahresbericht am 8. August 2024 erfolgt.
Bevorstehende Termine:
15. Mai 2024 Generalversammlung
8. August 2024 Halbjahresergebnisse 2024
Für weitergehende Informationen:
Media Relations Investor Relations
Ute Dehn Christen Richard McCallum
T +41 58 426 31 36 T +44 (0) 207 917 24 01
Besuchen Sie uns auf: www.gam.com
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Über GAM
GAM ist ein unabhängiger, in der Schweiz börsenkotierter Asset Manager. Die
verwalteten Vermögen beliefen sich per 31. Dezember 2023 auf insgesamt CHF 63.8
Milliarden, wovon CHF 19.3 Milliarden auf das Investment Management und CHF
44.7 Milliarden auf Fund Management Services entfielen. Zum 31. Januar 2024
wurde Fund Management Services erfolgreich an die Carne Group übertragen. GAM
verfügt über eine globales Vertriebsnetz mit Niederlassungen in 14 Ländern und
ist geografisch breit aufgestellt mit Kunden auf fast allen Kontinenten. Der
Hauptsitz von GAM Investments befindet sich in Zürich. GAM Investments wurde
1983 gegründet und hat seinen Sitz an der Hardstrasse 201 in Zürich, 8037
Schweiz.
Haftungsausschluss in Bezug auf zukunftsgerichtete Aussagen
Diese Medienmitteilung der GAM Holding AG («die Gesellschaft») beinhaltet
zukunftsgerichtete Aussagen, welche die Absichten, Vorstellungen oder aktuellen
Erwartungen und Prognosen der Gesellschaft über ihre zukünftigen
Geschäftsergebnisse, finanzielle Lage, Liquidität, Leistung, Aussichten,
Strategien, Möglichkeiten sowie über das Geschäftsumfeld, in welchem sie sich
bewegt, widerspiegeln. Zukunftsgerichtete Aussagen umfassen alle Ereignisse, die
keine historischen Fakten darstellen. Die Gesellschaft hat versucht, diese
Aussagen durch die Verwendung von Worten wie «könnte», «wird», «sollte»,
«erwartet», «beabsichtigt», «schätzt», «sieht voraus», «glaubt», «versucht»,
«plant», «prognostiziert» und ähnlichen Begriffen zu kennzeichnen. Solche
Aussagen werden auf der Grundlage von Schätzungen und Erwartungen gemacht, die
sich als falsch herausstellen können, obwohl die Gesellschaft sie im jetzigen
Zeitpunkt als angemessen erachtet.
Diese zukunftsgerichteten Aussagen unterliegen Risiken, Unsicherheiten, Annahmen
und anderen Faktoren, die dazu führen könnten, dass das tatsächliche
Geschäftsergebnis, die finanzielle Lage, Liquidität, Leistung, Aussichten und
Möglichkeiten der Gesellschaft sowie der Märkte, welche die Gesellschaft bedient
oder zu bedienen beabsichtigt, wesentlich von diesen zukunftsgerichteten
Aussagen abweichen. Wichtige Faktoren, die zu solchen Abweichungen führen
können, sind unter anderem: Veränderungen des Geschäfts- oder Marktumfelds,
legislative, steuerliche oder regulatorische Entwicklungen, die allgemeine
wirtschaftliche Lage sowie die Möglichkeiten der Gesellschaft, auf Entwicklungen
in der Finanzdienstleistungsindustrie zu reagieren. Zusätzliche Faktoren können
die tatsächlichen Resultate, Leistungen oder Errungenschaften wesentlich
beeinflussen. Die Gesellschaft übernimmt ausdrücklich keine Verpflichtung und
beabsichtigt auch nicht, Aktualisierungen oder Korrekturen irgendwelcher in
dieser Medienmitteilung enthaltener zukunftsgerichteter Aussagen vorzunehmen
oder Änderungen in den Erwartungen der Gesellschaft oder Änderungen von
Ereignissen, Bedingungen und Umständen, auf welchen diese zukunftsgerichteten
Aussagen basieren, mitzuteilen, soweit dies nicht durch anwendbares Recht oder
regulatorische Bestimmungen vorgeschrieben ist.
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(1) % der im Bereich Investment Management verwalteten Fondsvermögen, die ihre
jeweilige Benchmark übertrafen (ohne Mandate und getrennt geführte Konten). Die
Anlageperformance über den Drei- bzw. Fünfjahreszeitraum per 31. Dezember 2023
basiert auf den jeweiligen verwalteten Vermögen von CHF 10.8 Milliarden für
beide Zeiträume.
(2) Protea - BAM Global Equities Fond und Bruellan Dynamic - Tactical Fond
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