EQS-News: Solide Finanzierung: DOUGLAS Group senkt Verschuldung um 1 Milliarde Euro und steigert finanzielle Flexibilität (deutsch)
Solide Finanzierung: DOUGLAS Group senkt Verschuldung um 1 Milliarde Euro und steigert finanzielle Flexibilität
^
EQS-News: Douglas AG / Schlagwort(e): Finanzierung
Solide Finanzierung: DOUGLAS Group senkt Verschuldung um 1 Milliarde Euro
und steigert finanzielle Flexibilität
15.04.2024 / 16:49 CET/CEST
Für den Inhalt der Mitteilung ist der Emittent / Herausgeber verantwortlich.
---------------------------------------------------------------------------
DIESE MITTEILUNG DIENT AUSSCHLIESSLICH ZU INFORMATIONSZWECKEN UND STELLT
WEDER EIN ANGEBOT ODER EINE AUFFORDERUNG ZUM VERKAUF ODER ZUR AUSGABE VON
WERTPAPIEREN DER DOUGLAS AG, DER KIRK BEAUTY SUN GMBH ODER DER DOUGLAS
SERVICE GMBH DAR, NOCH IST SIE TEIL EINES SOLCHEN ANGEBOTS ODER EINER
SOLCHEN AUFFORDERUNG ZUM KAUF ODER ZUR ZEICHNUNG VON WERTPAPIEREN.
NICHT ZUR DIREKTEN ODER INDIREKTEN FREIGABE, VERÖFFENTLICHUNG ODER
VERTEILUNG IN DEN VEREINIGTEN STAATEN, AUSTRALIEN, KANADA, SÜDAFRIKA, JAPAN
ODER EINER ANDEREN JURISDIKTION, IN DER EINE SOLCHE FREIGABE,
VERÖFFENTLICHUNG ODER VERTEILUNG UNGESETZLICH WÄRE ODER EINE REGISTRIERUNG
ODER ANDERE MASSNAHMEN ERFORDERN WÜRDE.
Umfangreiche Refinanzierung
Solide Finanzierung: DOUGLAS Group senkt Verschuldung um 1 Milliarde Euro
und steigert finanzielle Flexibilität
* Neue Finanzierung zu stark verbesserten Konditionen; Reduzierung der
jährlichen Zinsaufwände bis zu 100 Millionen Euro erwartet
* Laufzeitkreditfazilität in Höhe von 800 Millionen Euro plus
Brückenfazilität in Höhe von 450 Millionen Euro; zusätzliche
revolvierende Kreditlinie (RCF) in Höhe von 350 Millionen Euro
* Vollständige Ablöse bestehender Finanzverbindlichkeiten unter anderem
durch Erlöse aus Börsengang und Eigenkapitalzuführung der Altaktionäre
erreicht; Verschuldungsgrad [1] sinkt von 4,0x auf nun ca. 2,7x
(kalkuliert auf Basis des bereinigten EBITDA (LTM) und der Liquidität
zum 31.12.2023)
* Wachstumstrend beschleunigt: Konzernumsatz (netto) stieg im 2. Quartal
des Geschäftsjahres (Januar bis März 2024) 2023/24 auf Basis vorläufiger
Zahlen um 11,5%
* Quartalswachstum beruht auf starker Entwicklung über alle Bereiche
hinweg: Zweistellige Umsatzsteigerung sowohl im Filial- (+12,0%) als
auch Online-Geschäft (+10,7%) und positive Entwicklung aller Segmente;
Wachstum aller Segmente im zweiten Quartal und auf Halbjahressicht über
Vorjahr
Düsseldorf, 15. April 2024 - Die DOUGLAS Group, Europas führender
Omnichannel-Anbieter für Premium-Beauty, stellt mit einer umfangreichen
Refinanzierung die Weichen für die Zukunft. Nach der Notierung an der
Frankfurter Wertpapierbörse Ende März hatte das Unternehmen mit den
erzielten Erlösen sowie einer Kapitalerhöhung bereits eine bestehende
Finanzierung teilweise in Höhe von 675 Millionen Euro (Nominal) vorzeitig
zurückgeführt. Mit der heutigen Ziehung von 1,3 Milliarden Euro unter der
neuen Finanzierung in Höhe von insgesamt 1,6 Milliarden Euro wurden in einem
zweiten Schritt nun die verbliebenen bestehenden Finanzverbindlichkeiten
abgelöst. Der Verschuldungsgrad sinkt durch die Refinanzierung deutlich von
zuvor 4,0x auf ca. 2,7x.
Durch die neue Finanzierung reduziert sich das Zinsniveau von rund 8% auf
5,5% bis 6,5%. Dadurch sinken die jährlichen Zinsaufwände um einen Betrag
von bis zu 100 Millionen Euro.
"Mit diesem wichtigen Schritt schaffen wir eine starke finanzielle Grundlage
für die kommenden Jahre", sagte Mark Langer, CFO der DOUGLAS Group.
"Zugleich sind wir in der Lage, aus unserem Cashflow heraus in unser
erfolgreiches Geschäftsmodell und zukünftiges Wachstum zu investieren. Es
ist unser klares Ziel, die Entschuldung weiter voranzutreiben und
mittelfristig Dividende zu zahlen. Darauf arbeiten wir konsequent hin."
Neue Finanzierung über 1,6 Milliarden Euro
Die neue Finanzierung beinhaltet eine Laufzeitkreditfazilität von 800
Millionen Euro (Zinsniveau: EURIBOR + 2,75% initiale Marge) mit einer
Laufzeit von fünf Jahren sowie eine Brückenfazilität in Höhe von 450
Millionen Euro (Zinsniveau: EURIBOR + 2,25% initiale Marge) mit einer
Laufzeit von zwölf Monaten, die zweifach je um sechs Monate ohne erneute
Zustimmung der Banken verlängert werden kann. Darüber hinaus sicherte sich
die DOUGLAS Group eine revolvierende Kreditlinie (RCF) in Höhe von 350
Millionen Euro, von der heute initial 50 Millionen Euro gezogen wurden. Mit
der neuen Finanzierung löste das Unternehmen heute Senior Secured Notes über
1,305 Milliarden Euro (Nominal) und Senior Unsecured Notes in Höhe von ca.
567 Millionen Euro (Nominal) ab. Damit setzt es seinen Weg der Entschuldung
fort: Nach 4,7x zum 30.09.2023 und 4,0x zum 31.12.2023 beträgt der
Verschuldungsgrad jetzt ca. 2,7x (kalkuliert auf Basis des bereinigten
EBITDA (LTM) und der Liquidität zum 31.12.2023).
Die neue Finanzierung, die am 8. März 2024 vertraglich unterzeichnet wurde,
beinhaltet eine sogenannte "ESG Rendezvous-Klausel", wodurch die Zinsmarge
an konkrete Nachhaltigkeitskennzahlen gekoppelt werden kann. Diese werden
zwischen den Konsortialbanken und der DOUGLAS Group definiert. Das
Bankenkonsortium besteht aus 15 Banken mit der UniCredit Bank GmbH als
Documentation Agent.
Wachstumstrend beschleunigt sich im zweiten Quartal
Im Ende März abgeschlossenen zweiten Quartal des Geschäftsjahres 2023/24
konnte die DOUGLAS Group ihren Wachstumspfad beschleunigen. Der
Konzernumsatz (netto) stieg auf Basis vorläufiger und noch nicht testierter
Zahlen um 11,5%. Das Quartalswachstum wurde von einer starken Entwicklung
aller Bereiche und der anhaltend starken Omnichannel-Nachfrage getragen:
Während der Filialumsatz um 12,0% zulegte, stiegen die Umsätze im E-Commerce
ebenfalls zweistellig um 10,7%. Alle Segmente haben positiv zum
Gesamtwachstum beigetragen und liegen auf Halbjahressicht ebenfalls über
Vorjahr.
Sander van der Laan, CEO der DOUGLAS Group, sagte: "Nach dem sehr guten
Start in das Geschäftsjahr während der Weihnachtszeit haben wir ein weiteres
hervorragendes Quartal nachgelegt: Die Ergebnisse der ersten drei Monate des
Kalenderjahres 2024 demonstrieren eindrucksvoll die Attraktivität unseres
Angebots, unsere außergewöhnliche Kundenbindung und die Widerstandsfähigkeit
unseres Omnichannel-Geschäftsmodells. Damit haben wir unseren Umsatz elf
Quartale in Folge gesteigert - eine klare Bestätigung dafür, dass wir auf
dem richtigen Weg sind."
Die vollständigen Geschäftszahlen für das 2. Quartal und erste Halbjahr
werden am 29. Mai 2024 veröffentlicht.
Über die DOUGLAS Group
Die DOUGLAS Group ist mit ihren Marken DOUGLAS, NOCIBÉ, Parfumdreams und
Niche Beauty der führende Omnichannel-Anbieter für Premium-Beauty in Europa.
Die DOUGLAS Group inspiriert ihre Kund*innen, ihre eigene Art von Schönheit
zu leben, indem sie ein einzigartiges Sortiment online und in rund 1.850
Geschäften anbietet. Die DOUGLAS Group ist der Partner der Wahl für Brands
und bietet ein ausgewähltes Sortiment exklusiver Marken sowie eigener
Unternehmensmarken. Das Sortiment umfasst Düfte, Make-up, Hautpflege,
Haarpflege, Accessoires sowie Beauty-Dienstleistungen. Die Stärkung der
erfolgreichen Omnichannel-Positionierung und die konsequente
Weiterentwicklung des Kund*innenerlebnisses stehen im Mittelpunkt der
Unternehmensstrategie ,Let it Bloom - DOUGLAS 2026'. Das erfolgreiche
Geschäftsmodell stützt sich auf das Omnichannel-Angebot, die führenden
Marken und die Datenkompetenz der DOUGLAS Group. Im Geschäftsjahr 2022/23
erwirtschaftete die DOUGLAS Group einen Umsatz von 4,1 Milliarden Euro und
beschäftigte europaweit rund 18.000 Mitarbeiterinnen und Mitarbeiter.
Für weitere Informationen besuchen Sie die DOUGLAS Group Website.
Investorenkontakt
Stefanie Steiner
Director Investor Relations and M&A
Phone: +49 211 16847 8594
E-Mail: ir@douglas.de
Pressekontakt
Peter Wübben
SVP Group Communications & Sustainability
Telefon: +49 211 16847 6644
E-Mail: pr@douglas.de
Warnhinweise
Diese Mitteilung enthält weder ein Angebot noch eine Aufforderung zur Abgabe
eines Angebots zum Kauf oder zur Zeichnung von Wertpapieren an Personen in
den Vereinigten Staaten, Australien, Kanada, Südafrika, Japan oder in
anderen Ländern, in denen ein solches Angebot oder eine solche Aufforderung
ungesetzlich ist.
Weder diese Mitteilung noch die Publikation, in der sie enthalten ist, ist
zur direkten oder indirekten, vollständigen oder teilweisen Veröffentlichung
oder Verbreitung in den Vereinigten Staaten von Amerika, einschließlich
ihrer Territorien und Besitzungen, jedem Bundesstaat der Vereinigten Staaten
und dem District of Columbia (die "Vereinigten Staaten") bestimmt. Die in
dieser Mitteilung enthaltenen Informationen stellen kein Angebot zum Erwerb,
zur Zeichnung oder zum sonstigen Handel mit Wertpapieren der DOUGLAS AG, der
Kirk Beauty SUN GmbH oder der Douglas GmbH in irgendeiner Rechtsordnung dar.
Die in dieser Mitteilung erwähnten Wertpapiere wurden und werden nicht gemäß
dem U.S. Securities Act von 1933 in der jeweils gültigen Fassung
registriert. Die hierin erwähnten Wertpapiere wurden und werden nicht gemäß
dem U.S. Securities Act von 1933 in der jeweils gültigen Fassung (der
"Securities Act") oder den Wertpapiergesetzen eines Bundesstaates oder einer
anderen Jurisdiktion der Vereinigten Staaten registriert und dürfen ohne
eine solche Registrierung weder direkt noch indirekt in den Vereinigten
Staaten angeboten, gezeichnet, verwendet, verpfändet, verkauft,
weiterverkauft, zugeteilt, geliefert oder anderweitig übertragen werden, es
sei denn, es liegt eine Ausnahme von den Registrierungserfordernissen gemäß
dem Securities Act vor oder es handelt sich um eine Transaktion, die nicht
den Registrierungserfordernissen gemäß dem Securities Act unterliegt,
jeweils in Übereinstimmung mit den geltenden Wertpapiergesetzen eines
Bundesstaates oder einer anderen Jurisdiktion der Vereinigten Staaten. Es
wird kein öffentliches Angebot der Wertpapiere in den Vereinigten Staaten
geben.
In den Mitgliedstaaten des Europäischen Wirtschaftsraums (mit Ausnahme
Deutschlands) ist diese Bekanntmachung nur an Personen gerichtet, die
"qualifizierte Anleger" im Sinne von Artikel 2(e) der Prospektverordnung
sind.
Im Vereinigten Königreich ist diese Bekanntmachung nur an Personen
gerichtet, die "qualifizierte Anleger" im Sinne von Artikel 2 der
Prospektverordnung (Verordnung (EU) 2017/1129 und deren Änderungen) sind,
wie sie aufgrund des European Union (Withdrawal) Act 2018 Teil des
innerstaatlichen Rechts des Vereinigten Königreichs ist, und die (i) über
Berufserfahrung in Bezug auf Anlagen verfügen, die unter Artikel 19(5) des
Financial Services and Markets Act 2000 (Financial Promotion) Order 2005, in
der jeweils gültigen Fassung (die "Verordnung") oder (ii) vermögende
Personen sind, die unter Artikel 49(2)(a) bis (d) der Verordnung fallen
(alle diese Personen werden als "relevante Personen" bezeichnet). Im
Vereinigten Königreich richtet sich diese Bekanntmachung nur an relevante
Personen. Personen, die keine relevanten Personen sind, sollten nicht auf
der Grundlage dieser Bekanntmachung oder ihres Inhalts handeln oder sich
darauf verlassen. Jede Anlage oder Anlagetätigkeit, auf die sich diese
Bekanntmachung bezieht, steht nur relevanten Personen zur Verfügung und wird
nur mit relevanten Personen eingegangen, und andere Personen als relevante
Personen sollten sich nicht auf diese Bekanntmachung verlassen.
Diese Mitteilung kann zukunftsgerichtete Aussagen enthalten. Diese
zukunftsgerichteten Aussagen sind an der Verwendung von Begriffen wie
"beabsichtigen", "erwarten", "vorhersehen", "können", "glauben", "planen",
"schätzen", "werden" und anderen Ausdrücken zu erkennen, die Hinweise oder
Vorhersagen über zukünftige Entwicklungen oder Trends beinhalten und nicht
auf historischen Fakten beruhen. Zukunftsgerichtete Aussagen beinhalten
naturgemäß sowohl bekannte als auch unbekannte Risiken und Unsicherheiten,
da sie von zukünftigen Ereignissen und Umständen abhängen.
Zukunftsgerichtete Aussagen sind keine Garantie für zukünftige Ergebnisse
oder Entwicklungen und die tatsächlichen Ergebnisse können erheblich von den
zukunftsgerichteten Aussagen abweichen.
[1] Verschuldung = Nettoverschuldung / bereinigtes EBITDA (operatives
Ergebnis) für die LTM-Periode zum Berichtsdatum
---------------------------------------------------------------------------
15.04.2024 CET/CEST Veröffentlichung einer Corporate News/Finanznachricht,
übermittelt durch EQS News - ein Service der EQS Group AG.
Für den Inhalt der Mitteilung ist der Emittent / Herausgeber verantwortlich.
Die EQS Distributionsservices umfassen gesetzliche Meldepflichten, Corporate
News/Finanznachrichten und Pressemitteilungen.
Medienarchiv unter https://eqs-news.com
---------------------------------------------------------------------------
Sprache: Deutsch
Unternehmen: Douglas AG
Luise-Rainer-Str. 7-11
40235 Düsseldorf
Deutschland
ISIN: DE000BEAU7Y1
WKN: BEAU7Y
Börsen: Regulierter Markt in Frankfurt (Prime Standard);
Freiverkehr in Berlin, Düsseldorf, Hamburg, Hannover,
München, Stuttgart, Tradegate Exchange
EQS News ID: 1880757
Ende der Mitteilung EQS News-Service
---------------------------------------------------------------------------
1880757 15.04.2024 CET/CEST
°