Original-Research: ORBIS SE (von GSC Research GmbH): Kaufen

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Original-Research: ORBIS SE - von GSC Research GmbH

08.11.2024 / 12:30 CET/CEST
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Für den Inhalt der Mitteilung bzw. Research ist alleine der Herausgeber bzw.
Ersteller der Studie verantwortlich. Diese Meldung ist keine Anlageberatung
oder Aufforderung zum Abschluss bestimmter Börsengeschäfte.

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Einstufung von GSC Research GmbH zu ORBIS SE

Unternehmen: ORBIS SE
ISIN: DE0005228779

Anlass der Studie: Halbjahreszahlen 2024
Empfehlung: Kaufen
seit: 08.11.2024
Kursziel: 9,40 Euro
Kursziel auf Sicht von: 12 Monaten
Letzte Ratingänderung: 05.05.2022, vormals Halten
Analyst: Thorsten Renner

Spürbare Investitionszurückhaltung im ersten Halbjahr 2024

Auch die ORBIS SE kann sich dem eingetrübten Wirtschaftsumfeld nicht ganz
entziehen. In einigen Branchen zeigt sich auf Kundenseite eine deutliche
Investitionszurückhaltung. Dies bescherte dem Saarbrücker Unternehmen in der
ersten Hälfte des laufenden Geschäftsjahres 2024 einen leichten
Umsatzrückgang. Bedingt durch eine außerplanmäßige Abschreibung wurde das
Ergebnis zusätzlich belastet.

Dies ändert aber nichts an der Tatsache, dass die Digitalisierung der
Prozesse bei den Firmen oberste Priorität genießt. Entsprechend werden die
Unternehmen auch weiterhin Investitionen zur Erreichung dieser Ziele tätigen
müssen, wenn auch mit etwas Zeitverzögerung. Hier hat sich ORBIS bereits
frühzeitig als kompetenter Partner positioniert, wovon die Gesellschaft in
Zukunft profitieren sollte. Auch der wachsende Fachkräftemangel befeuert das
Thema der Digitalisierung zusätzlich.

Das wirtschaftliche und geopolitische Umfeld wird auch in der zweiten
Jahreshälfte schwierig bleiben, so dass sich weitere Verzögerungen bei
Projekten ergeben könnten. Ein wichtiger Erfolgsfaktor für das zukünftige
Wachstum der ORBIS SE bleibt zudem die Gewinnung qualifizierter Mitarbeiter.
Dies gelingt häufig auch durch Übernahmen, weshalb wir auch angesichts gut
gefüllter Kassen auch in den kommenden Jahren weitere Zukäufe erwarten.

Nach unseren Berechnungen decken die Netto-Cash-Position zum Halbjahresende
und die eigenen Anteilsscheine aktuell insgesamt mit einem Wert von 1,38
Euro je im Umlauf befindlicher Aktie gut 22 Prozent der Marktkapitalisierung
der ORBIS SE ab.

In den vergangenen Monaten wies die Notierung nur geringe Schwankungen auf
und pendelte um die Marke von 6 Euro. Trotz der derzeit etwas schwierigeren
Lage sehen wir mittelfristig weiteres Wachstumspotenzial. Dementsprechend
empfehlen wir, die ORBIS-Aktie bei einem aus bewertungstechnischen Gründen
auf 9,40 Euro erhöhten Kursziel weiterhin zu "Kaufen".

Die vollständige Analyse können Sie hier downloaden:
http://www.more-ir.de/d/31243.pdf
Die Analyse oder weiterführende Informationen zu dieser können Sie hier
downloaden: www.gsc-research.de

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