EQS-News: The Payments Group Holding - Konditionen und Zeitplan der Transformation zu einem wachsenden, profitablen PayTech-Unternehmen (deutsch)
The Payments Group Holding - Konditionen und Zeitplan der Transformation zu einem wachsenden, profitablen PayTech-Unternehmen
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EQS-News: The Payments Group Holding GmbH & Co. KGaA / Schlagwort(e):
Fusionen & Übernahmen
The Payments Group Holding - Konditionen und Zeitplan der Transformation zu
einem wachsenden, profitablen PayTech-Unternehmen
31.01.2025 / 10:31 CET/CEST
Für den Inhalt der Mitteilung ist der Emittent / Herausgeber verantwortlich.
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+++ Pressemitteilung +++
Payments Group Holding: Konditionen und Zeitplan der Transformation
zu einem wachsenden, profitablen PayTech-Unternehmen
* Nachverhandlung der Gegenleistung für den vereinbarten Erwerb von
Mehrheitsbeteiligungen an vier Internet-Zahlungsdienstleistern
* Höhere Transaktionssicherheit durch Verlängerung der Fristen für das
Eintreten der aufschiebenden Bedingungen
Frankfurt am Main, 31. Januar 2025 - Die The Payments Group Holding (PGH),
eine 2012 gegründete und im August 2024 umfirmierte Beteiligungsgesellschaft
mit Sitz in Frankfurt am Main, plant den Abschluss ihrer im August 2024
vereinbarten transformativen Akquisition nunmehr im zweiten Quartal 2025,
wobei eine weitere Verzögerung nicht ausgeschlossen werden kann, da der
Eintritt bestimmter aufschiebender Bedingungen von uns zeitlich nicht
beeinflussbar ist.
Zur Umsetzung der Transaktion erwirbt die PGH in einem ersten Schritt 72,9%
der Funanga AG und je 75% der Campamocha Holding Ltd. und der Surfer Rosa
Ltd., und zahlt 9,15 Mio. EUR in Geld und leistet den restlichen Kaufpreis
durch Übertragung von einer noch zu bestimmenden Anzahl eigener PGH-Aktien,
unter Ausschluss des Bezugsrechts der PGH-Altaktionäre. Ein Anteil von 2,1%
an der Funanga AG gehört der PGH bereits.
Für die Anteile an den als The Payments Group (TPG) bezeichneten
Zielunternehmen soll nicht mehr eine fixe Gegenleistung von 68,1 Mio. EUR
erbracht werden, sondern eine variable Gegenleistung abhängig von der
Bewertung seitens der von der PGH zur Finanzierung der Bartranche der
Transaktion zu werbenden Erwerber eigener PGH-Aktien (PGH-Investoren).
Die PGH wiederum soll nunmehr nach ihrem Substanzwert einschließlich nicht
bilanzierter Werte bei Closing von geschätzt 20 Mio. EUR bewertet und davon
80% angesetzt werden.
Nach dem ursprünglichen Kaufvertrag vom 13. August 2024 betrug das
Wertverhältnis zwischen der TPG und der PGH 4:1 und kann nun auch höher oder
niedriger ausfallen. Die Geschäftsführung der PGH erwartet ein zugunsten
ihrer Aktionäre verbessertes Wertverhältnis.
Würden die PGH-Investoren die Gruppe samt den 75%igen Anteilen an den
Zielunternehmen beispielsweise pre money mit 96 Mio. EUR bewerten und
betrüge der Substanzwert der PGH zum Closing-Stichtag 20 Mio. EUR (2,09 EUR
pro PGH-Aktie), dann ergäbe sich ein Wertverhältnis von 5 : 1. Würden die
PGH-Investoren die Gruppe hingegen beispielsweise mit 64 Mio. EUR bewerten,
ergäbe sich ein Wertverhältnis von 3 : 1. In dem zweiten Beispiel ergäben
sich 18,4 Mio. zu übertragende eigene PGH-Aktien (bisher: 24,8 Mio.). Mit
diesem Mechanismus zur Kaufpreisbestimmung wollen die Parteien
gewährleisten, dass die PGH für die TPG genau den fremdobjektivierten Wert
bezahlt und die Interessen von Erwerbern und Verkäufern weitgehend
gleichgerichtet sind. So kann sowohl vermieden werden, dass die PGH für die
TPG einen zu hohen Preis bezahlt, als auch dass die Gesellschafter der TPG
einen zu niedrigen Preis erhalten.
Die Akquisition steht unter verschiedenen Bedingungen, insbesondere dem
Vorbehalt der Zustimmung der Finanzaufsicht von Malta, MFSA. Die
entsprechenden, umfassenden Anträge wurden im September 2024 eingereicht und
im Januar von der MFSA bearbeitet, wobei keine wesentlichen Beanstandungen
oder Hindernisse vorgebracht wurden. Die Gespräche mit Investoren über den
Erwerb eigener Aktien zur Finanzierung der Bartranche der Akquisition in
Höhe von 9,15 Mio. EUR im Herbst 2024 verliefen sehr vielversprechend. Sie
können erst konkretisiert werden, sobald die Zustimmung der MFSA vorliegt
und - bedingt durch den Jahreswechsel - auch die Jahresabschlüsse der
Zielunternehmen für 2024 verfügbar sind. Um das Risiko zu minimieren, dass
die Transaktion an den im August im Kaufvertrag festgelegten Fristen
scheitert, haben sich beide Seiten auf deren Anpassung geeinigt. Die Frist
für die Platzierung eigener Aktien soll von zwei auf drei Monate verlängert
werden, beginnend nach Vorliegen der Zustimmung der MFSA und der
Jahresabschlüsse 2024. Zudem soll das sogenannte Long Stop Date auf den 30.
September 2025 verschoben werden.
Die TPG-Marken sind in insgesamt 190 Ländern vertreten, werden auf
zehntausenden Apps sowie Websites für Zahlungen genutzt und sind in 550.000
Einzelhandelsgeschäften weltweit verfügbar. Die TPG bietet ein umfassendes
Spektrum an Online-Zahlungsdienstleistungen an, darunter eingebettete
Finanzdienstleistungen, Prepaid-Technologien sowie globale Zahlungs- und
Auszahlungs-Lösungen. Die TPG ermöglicht es jedem Online-Händler und
-Dienstleister, nahtlose digitale, Barzahlungen grenzüberschreitend und in
mehreren Währungen zu akzeptieren. Sie bietet einen vollständig
eingebetteten und nahtlosen 360-Grad-Zahlungsservice. Dieser stellt sicher,
dass Endnutzer ihre gewählte Website, Dienstleistung oder App nicht
verlassen müssen, um eine Zahlung vorzunehmen - damit wird ein störendes
Hindernis im Zahlungsprozess eliminiert. Unter den vier Zielgesellschaften
gibt es Schnittmengen beim Führungspersonal und bei den Gesellschaftern.
Die übernommenen Gesellschaften sind profitabel, Cashflow-positiv und
wachsen stark. Der inzwischen per 30. September 2024 ermittelte
hypothetische und auf das Gesamtjahr hochgerechnete Konzernumsatz 2024 der
TPG dürfte etwa bei 7 Mio. EUR liegen. Die der Calida Financial Ltd.
kürzlich erteilten E-Geld-Lizenz liefert einen zusätzlichen Wachstumsimpuls.
Diese berechtigt sie, innovative E-Geld-Dienstleistungen und -Produkte
europaweit anzubieten. Die Lizenz soll nun im Rahmen des dafür vorgesehenen
Passportierungsprozesses in allen EU-Mitgliedsstaaten aktiviert werden.
Der Gründer und Vorstand der Funanga, Seth Iorio, wird als Chief Strategy
Officer neben Christoph Gerlinger in die Geschäftsführung der Holding
eintreten. Er ist seit über 20 Jahren Digital-Unternehmer. Bereits 2011 war
er Vorstandskollege von Christoph Gerlinger bei der börsennotierten Frogster
Interactive Pictures AG in Berlin. Dort haben beide gemeinsam erheblichen
Shareholder Value für ihre Aktionäre geschaffen, bevor das Unternehmen nach
einem öffentlichen Übernahmeangebot vollständig von der Gameforge AG
übernommen wurde. Frogster hat den Entry Standard-Performance Index
seinerzeit um mehr als 500% outperformt. Das Beteiligungsvehikel von Seth
Iorio erwirbt mit dem Abschluss der Transaktion 50% der Anteile der
Komplementärin der PGH, die in The Payments Group Management GmbH umfirmiert
hat.
Als CEO der Calida Financial fungiert Jens Bader, PayTech-Experte und
Unternehmer mit über 20 Jahren Branchenerfahrung im Payment-Sektor. Führende
TPG-Mitarbeiter rund um ihn haben vor wenigen Jahren bereits ein
international sehr erfolgreiches Internet-Zahlungsdienstleistungsunternehmen
mit einem Transaktionsvolumen von über 1 Mrd. USD aufgebaut.
Für die an die TPG-Gesellschafter inklusive Seth Iorio, Jens Bader und deren
Vehikel zu übertragenden PGH-Aktien sowie die PGH-Aktien von Christoph
Gerlinger und seines Vehikels wurden mehrjährige Lock-ups vereinbart.
Die The Payments Group Holding wird unter dem Börsenkürzel "PGH" gehandelt.
Über The Payments Group Holding
The Payments Group Holding (PGH) ist eine in Deutschland beheimatete,
börsennotierte Holding mit Mehrheitsbeteiligungen an vier operativen
FinTech-Unternehmen und einem Venture Capital-Anbieter mit Sitz in Frankfurt
am Main.
Funanga AG, Campamocha Ltd. mit ihren 100%igen Tochtergesellschaften TBWS
Ltd. und Calida Financial Ltd. sowie Surfer Rosa Ltd. bilden eine
wachstumsstarke, vertikal integrierte eMoney-PayTech-Unternehmensgruppe -
The Payments Group (TPG). TPG bietet eigene geschlossene und offene (Marken-
und White-Label-)Prepaid-Zahlungsdienste für Hunderte von Online-Händlern
weltweit an. Die Synergie zwischen diesen Unternehmen positioniert die TPG
als künftigen Marktführer in den Bereichen Embedded Financial Products und
Prepaidlösungen. Die Calida Financial Ltd. ist das regulierte Unternehmen
innerhalb der TPG, nachdem sie im August 2024 eine E-Geld-Lizenz von der
maltesischen Finanzaufsicht (MFSA) erhalten hat. Diese Lizenz erlaubt es
Calida Financial Ltd. innovative E-Geld-Dienstleistungen und -Produkte in
ganz Europa anzubieten.
TPG beschäftigt über 50 Mitarbeiter und ist global tätig. Kunden von TPG
nutzen die mehr als 550.000 POS-Bargeldzahlstellen sowie das globale
Online-Prepaid-Kartennetzwerk zur Abwicklung von Bargeld- und bargeldlosen
Online-Zahlungen.
Des Weiteren hält die PGH aus ihrer Historie als ein führender deutscher
Venture Capital-Anbieter unter der Marke German Startups Group ein Heritage
VC-Portfolio an Minderheitsbeteiligungen an teils aussichtsreichen deutschen
Startups über ihre 100%ige Tochtergesellschaft German Startups Group VC
GmbH.
Weitere Informationen zur The Payments Group Holding finden Sie unter
www.tpgholding.com.
Investor Relations Kontakt
Rosenberg Strategic Communications
Dirk Schmitt
d.schmitt@rosenbergsc.com
+49 170 302 8833
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Telefon: +49 69 348690520
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E-Mail: ir@tpgholding.com
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