EQS-Adhoc: Sehr erfreuliches Jahresergebnis der Zug Estates Gruppe (deutsch)
Sehr erfreuliches Jahresergebnis der Zug Estates Gruppe
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Zug Estates Holding AG / Schlagwort(e): Jahresergebnis/Immobilien
Sehr erfreuliches Jahresergebnis der Zug Estates Gruppe
20.02.2025 / 06:30 CET/CEST
Veröffentlichung einer Ad-hoc-Mitteilung gemäss Art. 53 KR
Für den Inhalt der Mitteilung ist der Emittent / Herausgeber verantwortlich.
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Ad hoc-Mitteilung gemäss Art. 53 KR
Zug, 20. Februar 2025
Ein vorteilhaftes wirtschaftliches Umfeld, eine intakte Nachfrage nach
attraktiven und gut erschlossenen Mietflächen sowie sinkende Zinsen führten
zu einem sehr erfreulichen Jahresergebnis der Zug Estates Gruppe.
* Das Konzernergebnis lag mit CHF 58.7 Mio. erheblich über dem
Vorjahreswert (CHF 24.2 Mio.).
* Das Konzernergebnis ohne Neubewertung und Sondereffekte erhöhte sich um
9.0% deutlich von CHF 33.9 Mio. auf CHF 36.9 Mio.
* Der Liegenschaftenertrag steigerte sich um 5.5% von CHF 65.7 Mio. auf
CHF 69.3 Mio.
* Die Leerstandsquote reduzierte sich markant auf sehr tiefe 0.7% (3.9%
per 31. Dezember 2023).
* Zug Estates hat sich entschieden, den politischen Bewilligungsprozess
für das Projekt Lebensraum Metalli zu lancieren.
* Der Verwaltungsrat wird der Generalversammlung eine Erhöhung der
ordentlichen Dividende um 6.8 % auf
CHF 47.00 pro Namenaktie Serie B beantragen (Vorjahr: CHF 44.00).
* Annelies Häcki Buhofer tritt aufgrund der statutarisch definierten
Altersgrenze nicht zur Wiederwahl in den Verwaltungsrat an. An der
Generalversammlung schlägt der Verwaltungsrat neu Julia Häcki zur Wahl
vor.
* Im Geschäftsjahr 2025 wird eine leichte Erhöhung des
Liegenschaftenertrags sowie ein Konzernergebnis ohne Neubewertung und
Sondereffekte auf Vorjahresniveau erwartet.
Das wirtschaftliche Umfeld hat sich im Geschäftsjahr 2024 für Zug Estates
vorteilhaft präsentiert: Der Wirtschafts- und Lebensraum Zug, auf den sich
die Aktivitäten von Zug Estates fokussieren, entwickelt sich dynamisch, und
die Nachfrage nach attraktiven und gut erschlossenen Mietflächen ist intakt.
Gleichzeitig sind die Zinsen nach dem Anstieg in den Jahren 2022 und 2023 im
Jahr 2024 wieder deutlich gesunken, was einen positiven Einfluss auf das
Finanzierungsumfeld sowie die Immobilienwerte hat.
Die Zug Estates Gruppe konnte mit ihrem qualitativ hochwertigen Portfolio
mit Fokus auf attraktive, gut erschlossene Lagen von diesem wirtschaftlichen
Umfeld profitieren und ein sehr erfreuliches Jahresergebnis erwirtschaften.
Zahlreiche Vermietungserfolge führten zu einer deutlichen Steigerung des
Liegenschaftenertrags und zu einer signifikanten Reduktion der
Leerstandsquote auf 0.7% (Vorjahr: 3.9%).
Das Konzernergebnis lag mit CHF 58.7 Mio. um CHF 34.5 Mio. bzw. 142.7% über
dem Vorjahreswert von CHF 24.2 Mio. Diese erhebliche Steigerung ist auf ein
im Vergleich zur Vorjahresperiode positives Neubewertungsergebnis
zurückzuführen. Insbesondere dank der Steigerung des Liegenschaftenertrags
erhöhte sich auch das um Neubewertungs- und Sondereffekte bereinigte
Konzernergebnis ebenfalls deutlich um CHF 3.0 Mio. bzw. 9.0% von CHF 33.9
Mio. auf CHF 36.9 Mio.
Erfreuliche Steigerung des Liegenschaftenertrags und des operativen
Ergebnisses
Der Liegenschaftenertrag der Zug Estates Gruppe erhöhte sich 2024 um CHF 3.6
Mio. bzw. 5.5% von CHF 65.7 Mio. auf CHF 69.3 Mio. Zu dieser Erhöhung
beigetragen haben Index- und Referenzzinssatzanpassungen, die Abnahme der im
Vorjahr durch Umbauten erhöhten Leerstandsquote sowie die volle
Periodenwirksamkeit der im Mai 2023 erworbenen zusätzlichen Anteile an der
Miteigentümergemeinschaft (MEG) Metalli. Bereinigt um Portfolioveränderungen
(like-for-like) erhöhte sich der Liegenschaftenertrag um CHF 3.3 Mio. bzw.
5.1%.
Eine stärkere Nachfrage im zweiten Halbjahr 2024 führte im Segment Hotel &
Gastronomie zu einer Erhöhung des Ertrags von CHF 15.2 Mio. um CHF 0.3 Mio.
bzw. 1.9% auf CHF 15.5 Mio. Bei der Beherbergung konnte das schwächere erste
Halbjahr 2024 nicht vollständig kompensiert werden. In der Gastronomie
resultierte über das Gesamtjahr eine erfreuliche Ertragssteigerung. Der
Gross Operating Profit (GOP) konnte auf 39.3% erhöht werden (Vorjahr:
37.8%).
Der Betriebsertrag der gesamten Gruppe erhöhte sich von CHF84.8Mio. um
CHF4.0Mio. bzw. 4.7% auf CHF88.8Mio.
Der Liegenschaftenaufwand lag mit einer leichten Erhöhung von CHF 0.1 Mio.
bzw. 1.1% auf CHF 8.3 Mio. im Bereich des Vorjahres (CHF 8.2 Mio.).
Das Betriebsergebnis vor Abschreibungen und Neubewertung erhöhte sich um
7.3% bzw. CHF3.9Mio. von CHF52.2 Mio. auf CHF 56.1Mio.
Eine tiefere Inflation und ein sinkendes Zinsumfeld führten zu einer
Erholung des Immobilientransaktionsmarktes und damit zu leicht sinkenden
Diskontierungszinssätzen bei Immobilien in wirtschaftlich attraktiven und
zentralen Lagen. Nach einem Neubewertungsverlust von CHF 11.0 Mio. im
Vorjahr resultierte im Berichtsjahr ein positiver Neubewertungserfolg von
CHF 24.8 Mio. Dies entspricht rund 1.4% des Portfoliowerts sämtlicher
Renditeliegenschaften per 31. Dezember 2024. Der durchschnittliche reale
Diskontierungszinssatz reduzierte sich 2024 um 2 Basispunkte verglichen mit
einer Erhöhung von 15 Basispunkten im Vorjahr.
Die operativen Verbesserungen sowie die erwähnten Neubewertungseffekte
führten zu einer deutlichen Steigerung des EBIT um CHF 39.2 Mio. bzw. 104.0%
von CHF 37.6 Mio. auf CHF 76.8 Mio.
Aufgrund einer ausgewogenen Fälligkeitsstruktur konnten negative Effekte des
vor allem im ersten Halbjahr 2024 deutlich erhöhten Zinsumfelds weitgehend
vermieden und das Finanzergebnis mit CHF 10.2 Mio. auf dem Niveau des
Vorjahres gehalten werden.
Investitionen und ein positives Neubewertungsergebnis erhöhen Portfoliowert
Im Geschäftsjahr 2024 wurden CHF 8.1 Mio. ins Portfolio investiert. Der
grösste Teil hiervon entfiel auf die 2024 abgeschlossene Sanierung der
Liegenschaft Bären in Zug sowie das Neubauprojekt S43/45 in Risch-Rotkreuz,
für welches Anfang Dezember 2024 der Spatenstich erfolgte. 2023 beliefen
sich die Investitionen auf CHF 28.3 Mio. (inklusive CHF 19.4 Mio. für den
Erwerb zusätzlicher Anteile an der Miteigentümergemeinschaft (MEG) Metalli).
Die Liegenschaft Bären in Zug wurde 2024 nach der fertiggestellten Sanierung
zum aktuellen Marktwert von CHF 7.5 Mio. von den Renditeliegenschaften im
Bau in die Renditeliegenschaften umklassiert.
Der Marktwert des gesamten Portfolios erhöhte sich aufgrund der getätigten
Investitionen und des positiven Neubewertungsergebnisses in der
Berichtsperiode von CHF 1.83 Mrd. um CHF 31.2 Mio. bzw. 1.7% auf CHF 1.86
Mrd.
Praktisch voll vermietetes Immobilienportfolio
Zug Estates kann auch im Geschäftsjahr 2024 auf eine erfolgreiche
Vermietungstätigkeit zurückblicken. Insgesamt konnten Gewerbemietverträge im
Umfang von über 12'500 m2 und mit einem Mietertrag von mehr als CHF 5.4 Mio.
p. a. verlängert oder neu abgeschlossen werden. Zusammen mit den zahlreichen
Vermietungserfolgen im Vorjahr hat dies zu einer markanten Reduktion der
Leerstandsquote von 3.9% per 31. Dezember 2023 auf sehr tiefe 0.7% per 31.
Dezember 2024 geführt. Die gewichtete durchschnittliche
Mietvertragsrestlaufzeit (WAULT) lag per 31. Dezember 2024 mit 5.8 Jahren
(Vorjahr: 6.5 Jahre) auf einem im Branchenvergleich hohen Niveau.
Die Vertragsverlängerungen und Neuabschlüsse im Geschäftsjahr 2024 betrafen
sowohl Büro- und Schulungsflächen in Zug und Rotkreuz als auch Retailflächen
in der Metalli. In der Einkaufs-Allee Metalli haben sich einige Mieter dazu
entschlossen, ihre Flächen nicht nur zu verlängern, sondern gleichzeitig zu
vergrössern. So ist die Rituals Cosmetic Switzerland AG (Kosmetik) in eine
grössere Fläche umgezogen und die Benz Group AG hat eine zusätzliche Fläche
zur Eröffnung eines weiteren Modegeschäfts angemietet.
2024 konnten zudem diverse Umbauvorhaben erfolgreich abgeschlossen werden.
Lidl (Lebensmittel), doodah und PME Legend (beide Bekleidung) haben ihre
neuen Ladengeschäfte eröffnet und das renommierte Gastrounternehmen
Ayverdi's hat sein erstes Lokal ausserhalb von Zürich in Betrieb genommen.
Baustart beim Projekt S43/45 erfolgt mit XUND als Ankermieterin
Im September 2024 hat Zug Estates mit XUND, dem Bildungszentrum Gesundheit
Zentralschweiz, einen 30-jährigen Mietvertrag über 6'000 m2 unterzeichnet.
XUND übernimmt sämtliche Büro- und Schulungsflächen in der Liegenschaft
Suurstoffi 45, welche zusammen mit dem Gebäude Suurstoffi 43 zum letzten
Baufeld auf dem Suurstoffi-Areal in Rotkreuz gehört. XUND reagiert mit der
Eröffnung des neuen Standortes auf die wachsende Nachfrage nach praxisnahen
und attraktiven Gesundheitsausbildungen und wird damit zur Vielfalt des
Areals beitragen.
Mit der Realisierung des Projekts S43/45 entstehen insgesamt rund 14'400 m2
Büro- und Schulungsfläche sowie 1'100 m2 Wohnfläche für studentisches
Wohnen. Der Baustart ist im Dezember 2024 erfolgt, die Übergabe der
Mietflächen ist Mitte 2027 geplant.
Weiterverfolgung des Projekts Lebensraum Metalli
Die Forderung der im Juni 2023 angenommenen Initiative «2000 Wohnungen für
den Zuger Mittelstand», wonach in allen Verdichtungsgebieten in der Stadt
Zug mindestens 40% der neu erstellten Wohnflächen preisgünstig sein müssen,
stellt eine wirtschaftliche Herausforderung für Entwicklungsprojekte in
einem bereits bebauten Umfeld dar. Zug Estates hat daher in Bezug auf das
Projekt Lebensraum Metalli entschieden, auf die Anpassung des Bebauungsplans
Bergli zu verzichten und den Fokus auf den Bebauungsplan Metalli zu legen.
In enger Zusammenarbeit mit der Stadt Zug wurden die Projektgrundlagen
überarbeitet und der Bebauungsplan Metalli angepasst, damit die Umsetzung
der Initiative gewährleistet werden kann.
Zug Estates ist überzeugt davon, dass das Projekt Lebensraum Metalli einen
sehr wertvollen Beitrag zur Schaffung von dringend benötigtem Wohnraum und
zu einer qualitätsvollen Weiterentwicklung der Stadt Zug leistet und hat
daher entschieden, das Projekt weiterzuverfolgen und den politischen
Bewilligungsprozess zu lancieren. Mit dem Projekt Lebensraum Metalli kann an
sehr zentraler und gut erschlossener Lage zusätzlicher Wohnraum für
unterschiedliche Bevölkerungsgruppen geschaffen werden. Die
Weiterentwicklung und Aufwertung des Areals wird im Einklang mit den
bestehenden Qualitäten erfolgen. Wesentliche Bestandteile der heutigen
Metalli, wie beispielsweise die Ladenpassage und die glasüberdeckte Halle,
bleiben erhalten und gleichzeitig werden zusätzliche Aussenräume mit hoher
Aufenthaltsqualität geschaffen.
Es ist vorgesehen, dass der politische Bewilligungsprozess Mitte 2025
gestartet wird.
DGNB-Zertifikat in Platin für das gesamte Suurstoffi-Areal
Gleichzeitig mit dem Geschäftsbericht publiziert Zug Estates ihren
Nachhaltigkeitsbericht nach GRI-Standards, in welchem umfassend über die
ehrgeizigen Ziele und Leistungen von Zug Estates im gesamten ESG-Spektrum
berichtet wird. Der Fokus liegt dabei auf der Reduktion von
Treibhausgasemissionen im Betrieb wie auch bei der Erstellung der
Liegenschaften sowie der Schaffung und stetigen Weiterentwicklung von
zukunftsfähigen und vielfältigen Lebensräumen.
Die 2024 erfolgte Auszeichnung des gesamten Suurstoffi-Areals mit dem
DGNB-Zertifikat in Platin bestätigt, dass Zug Estates bei der Entwicklung
ihrer Areale hohe Ambitionen in Bezug auf die Nachhaltigkeit verfolgt. Der
aktuelle Wert der Treibhausgasemissionen für den Betrieb des gesamten
Immobilienportfolios von sehr tiefen 0.9 kg pro m2 Energiebezugsfläche
(Scope 1 und 2) zeigt zudem, wie weit fortgeschritten Zug Estates in der
Umsetzung ihrer Nachhaltigkeitsstrategie ist.
Weitere Stärkung der Eigenkapitalquote
Trotz Investitionen erhöhte sich die bereits solide Eigenkapitalquote in der
Berichtsperiode von 54.9% auf 56.1% per 31. Dezember 2024.
Das verzinsliche Fremdkapital reduzierte sich im Gegenzug um CHF 16.0 Mio.
bzw. 2.4% von CHF 674.2 Mio. auf CHF 658.2 Mio. Der Anteil des verzinslichen
Fremdkapitals an der Bilanzsumme betrug damit 35.9%, verglichen mit 37.3% im
Vorjahr. Das ausschliesslich aus Green Bonds bestehende Anleihenportfolio
wurde Ende September 2024 um einen weiteren Green Bond über CHF 100 Mio. mit
einer Laufzeit von sieben Jahren und einem Coupon von 1.65% ergänzt. Das
bestehende Green Bond Framework von Zug Estates wurde zeitgleich mit einem
modernen Green Finance Framework ersetzt, welches 95% des Portfolios als
grüne Gebäude klassiert. Der Anteil der unbesicherten Anleihen am
verzinslichen Fremdkapital erhöhte sich von 29.6% auf 45.5%.
Die durchschnittliche Restlaufzeit des verzinslichen Fremdkapitals erhöhte
sich leicht von 3.5 Jahren auf 3.6 Jahre, während der durchschnittliche
Periodenzinssatz unverändert bei 1.5% gehalten werden konnte.
Erhöhung der Dividende
Zug Estates ist bestrebt, eine positive Dividendenentwicklung
sicherzustellen. Die Ausschüttung soll dabei auch zukünftig eine langfristig
solide Finanzierungsstruktur gewährleisten und nicht mehr als 90% des
operativen Gewinns betragen.
Basierend auf dem guten operativen Konzernergebnis wird der Verwaltungsrat
der Generalversammlung eine Erhöhung der Dividende um 6.8% von CHF 4.40 auf
CHF 4.70 pro Namenaktie Serie A bzw. von CHF 44.00 auf CHF 47.00 pro
Namenaktie Serie B beantragen.
Wechsel im Verwaltungsrat und des unabhängigen Schätzungsexperten
An der Generalversammlung vom 10. April 2025 tritt Annelies Häcki Buhofer
nach über 25 Jahren im Verwaltungsrat von Zug Estates und der Vorgängerfirma
MZ-Immobilien AG aufgrund der statutarisch definierten Altersgrenze nicht
zur Wiederwahl an. Sie hat das Unternehmen während Jahrzehnten mit grosser
Weitsicht, einem sehr frühen Engagement für umfassende Nachhaltigkeit sowie
dem klaren unternehmerischen Blick für wirtschaftliche Stabilität und
langfristigen Erfolg geprägt. Der Verwaltungsrat bedankt sich bei Annelies
Häcki Buhofer für ihr langjähriges, umsichtiges und sehr erfolgreiches
Engagement.
An der Generalversammlung schlägt der Verwaltungsrat neu Julia Häcki zur
Wahl vor. Sie hat einen Abschluss in Stadt- und Regionalplanung der TU
Berlin sowie einen MAS in Real Estate (CUREM) der Universität Zürich. Nach
beruflichen Stationen in der Immobilienentwicklung und als Head of
Sustainability ist sie seit 2023 ESG-Verantwortliche bei einem grossen
Schweizer Immobilienfonds. Als Familienaktionärin und gebürtige Zugerin ist
sie dem Unternehmen seit Jahren eng verbunden.
Der Verwaltungsrat hat aus Gründen der «Good Governance» beschlossen, den
unabhängigen Schätzungsexperten zu wechseln. Die bisherige Mandatsträgerin
hat das Immobilienportfolio von Zug Estates seit dem Börsengang im Jahr 2012
und damit seit mehr als zehn Jahren bewertet. Ab 2025 wird die Jones Lang
LaSalle AG (JLL) mit der Bewertung des Immobilienportfolios betraut.
Ausblick 2025
Für das Geschäftsjahr 2025 gehen wir im Segment Immobilien von einem leicht
höheren Liegenschaftenertrag aus und im Segment Hotel & Gastronomie von
einer leichten Verbesserung der Umsätze sowie der GOP-Marge.
Unter Berücksichtigung von etwas höheren Finanzierungskosten erwarten wir
für das Geschäftsjahr 2025 ein Konzernergebnis ohne Neubewertung und
Sondereffekte auf Vorjahresniveau.
Downloads
Sie finden sowohl den Geschäftsbericht sowie den Nachhaltigkeitsbericht auf
unserer Website: https://www.zugestates.ch/downloads
Medienmitteilung (PDF)
Geschäftsbericht 2024 (PDF)
Nachhaltigkeitsbericht 2024 (PDF)
Berichterstattung vom 20. Februar 2025
Heute um 11.00 Uhr findet eine Bilanzmedienkonferenz auf Deutsch im Park
Hotel Zug statt. Patrik Stillhart (CEO) und Mirko Käppeli (CFO) werden das
Jahresergebnis 2024 präsentieren und im Anschluss Fragen beantworten. Wir
bieten die Konferenz in hybrider Form an. Sie können diese über Zoom
verfolgen. Es besteht die Möglichkeit, Fragen online zu stellen.
Bitte melden Sie sich für die Konferenz über nachfolgenden Link an. Wir
freuen uns auf Ihre Teilnahme.
https://zugestates.ch/analysten-und-medienkonferenz
Termine
10.04.2025 | Ordentliche Generalversammlung
20.08.2025 | Publikation Halbjahresbericht 2025
27.08.2025 | Nachhaltigkeitsforum
Weitere Auskünfte
Patrik Stillhart, CEO T +41 41 729 10 10, [1]ir@zugestates.ch
Mirko Käppeli, CFO
1. mailto:ir@zugestates.ch
Über Zug Estates
Die Zug Estates Gruppe konzipiert, entwickelt, vermarktet und bewirtschaftet
Liegenschaften in der Region Zug. Dabei konzentriert sie sich auf zentral
gelegene Areale, die vielfältige Nutzungen und eine nachhaltige Entwicklung
ermöglichen. Das Immobilienportfolio setzt sich im Wesentlichen aus den zwei
Arealen in Zug und Risch-Rotkreuz zusammen. Ergänzend betreibt die Gruppe in
Zug ein City-Resort mit den führenden Businesshotels Park Hotel Zug und City
Garden und einem ergänzenden Gastronomieangebot. Der Gesamtwert des
Portfolios betrug per 31. Dezember 2024 CHF 1.86 Mrd. Die Zug Estates
Holding AG ist an der SIX Swiss Exchange, Zürich, kotiert (Tickersymbol:
ZUGN, Valorennummer: 14 805 212).
Zug Estates Holding AG | Baarerstrasse 18 | CH-6300 Zug | T +41 41 729 10 10
| www.zugestates.ch
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Ende der Adhoc-Mitteilung
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Sprache: Deutsch
Unternehmen: Zug Estates Holding AG
Industriestrasse 12
6300 Zug
Schweiz
Telefon: +41 41 729 10 10
E-Mail: ir@zugestates.ch
Internet: www.zugestates.ch
ISIN: CH0148052126, CH0148052118
Valorennummer: A1J0M6
Börsen: SIX Swiss Exchange
EQS News ID: 2088901
Ende der Mitteilung EQS News-Service
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2088901 20.02.2025 CET/CEST
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