GNW-News: Mohawk Industries gibt Ergebnisse für das zweite Quartal 2025 bekannt

^CALHOUN, Georgia, July 26, 2025 (GLOBE NEWSWIRE) -- Mohawk Industries, Inc.
(NYSE: MHK) hat heute für das zweite Quartal 2025 einen Nettogewinn von 147
Millionen US-Dollar und einen Gewinn pro Aktie (?EPS") von 2,34 US-Dollar
bekannt gegeben. Der bereinigte Nettogewinn belief sich auf 173 Millionen US-
Dollar, der bereinigte Gewinn pro Aktie auf 2,77 US-Dollar. Der Nettoumsatz für
das zweite Quartal 2025 belief sich auf 2,8 Milliarden US-Dollar, was im
Wesentlichen dem ausgewiesenen Wert entspricht und bereinigt um konstante Tage
und Wechselkurse gegenüber dem Vorjahr um 0,8 % zurückging. Im zweiten Quartal
2024 erzielte das Unternehmen einen Nettoumsatz von 2,8 Milliarden US-Dollar,
einen Nettogewinn von 157 Millionen US-Dollar und einen Gewinn pro Aktie von
2,46 US-Dollar; der bereinigte Nettogewinn belief sich auf 192 Millionen US-
Dollar und der bereinigte Gewinn pro Aktie auf 3,00 US-Dollar.
Für das am 28. Juni 2025 endende Halbjahr beliefen sich der Nettogewinn und der
Gewinn pro Aktie auf 219 Millionen US-Dollar bzw. 3,49 US-Dollar; der bereinigte
Nettogewinn betrug 269 Millionen US-Dollar und der bereinigte Gewinn pro Aktie
4,29 US-Dollar. Der Nettoumsatz für das erste Halbjahr 2025 belief sich auf 5,3
Milliarden US-Dollar, was einem Rückgang von 2,8 % gegenüber dem Vorjahr
entspricht. Auf bereinigter Basis betrug der Umsatz 5,3 Milliarden US-Dollar,
was einem Rückgang von 0,7 % gegenüber dem Vorjahr entspricht. Für das am 29.
Juni 2024 endende Halbjahr meldete das Unternehmen einen Nettoumsatz von 5,5
Milliarden US-Dollar, einen Nettogewinn von 262 Millionen US-Dollar und einen
Gewinn je Aktie von 4,10 US-Dollar. Der bereinigte Nettogewinn belief sich auf
310 Millionen US-Dollar, der bereinigte Gewinn je Aktie auf 4,85 US-Dollar.
In seinem Kommentar zum zweiten Quartal des Unternehmens erklärte Jeff
Lorberbaum, Vorsitzender und CEO: ?Angesichts der schwierigen Bedingungen in
allen unseren Regionen spiegeln unsere Ergebnisse die Auswirkungen unserer
laufenden operativen Verbesserungen, Kostensenkungsmaßnahmen und
Marktentwicklungsinitiativen wider. Unsere hochwertigen Produkte für den Wohn-
und Gewerbebereich sowie die neuen Kollektionen, die wir in den letzten 24
Monaten eingeführt haben, haben sich positiv auf unsere Leistung ausgewirkt.
Unsere Restrukturierungsmaßnahmen verlaufen planmäßig und bringen die erwarteten
Einsparungen, da wir kostenintensive Geschäftsbereiche geschlossen, ineffiziente
Vermögenswerte abgestoßen, den Vertrieb gestrafft und Technologien eingesetzt
haben, um unsere Verwaltungs- und Betriebskosten zu senken. Unsere globalen
Betriebsteams identifizieren kontinuierlich Produktivitätsinitiativen, um unsere
Kosten durch Verbesserungen an den Anlagen, Energieeinsparungen, Optimierung
unserer Lieferkette und Produktüberarbeitungen zu senken. Unsere Branche war
aufgrund geringerer Marktvolumina einem anhaltenden Preisdruck ausgesetzt, dem
wir durch eine Stärkung des Produkt- und Vertriebskanalmixes entgegenwirken.
Im zweiten Quartal haben wir einen freien Cashflow von rund 125 Millionen US-
Dollar erzielt und rund 393.000 eigene Aktien für rund 42 Millionen US-Dollar
erworben. Unser Verwaltungsrat hat kürzlich eine neue Genehmigung zum Erwerb von
ausstehenden Stammaktien des Unternehmens im Wert von 500 Millionen US-Dollar
erteilt. Wir sind zuversichtlich, dass unsere Strategien zu langfristigem
profitablen Wachstum führen werden, sobald sich die Branche von diesem
zyklischen Abschwung erholt.
Angesichts der steigenden Zölle betonen wir die Vorteile unserer lokal
produzierten Kollektionen und unsere führende Position als nordamerikanischer
Hersteller. Wir haben begonnen, die eingeführten Zölle durch Preisanpassungen
und Optimierungen in der Lieferkette aufzufangen. Anfang dieses Monats setzte
die US-Regierung eine neue Frist bis zum 1. August für den Abschluss der
Zollverhandlungen und kündigte gleichzeitig spezifische Zölle für wichtige
Handelspartner an. Wir beobachten die sich ändernden Tarifniveaus weiterhin und
werden unsere Strategien entsprechend anpassen.
Der Nettoumsatz im Segment Global Ceramic stieg wie berichtet um 0,5 % bzw. um
1,1 % bei konstanter Tage- und Wechselkursbasis gegenüber dem Vorjahr. Die
operative Marge des Segments belief sich wie berichtet auf 7,9 % bzw. auf
bereinigter Basis auf 8,1 %, was auf die positiven Nettoeffekte aus dem Preis-
und Produktmix sowie Produktivitätssteigerungen zurückzuführen ist, die
teilweise durch höhere Inputkosten ausgeglichen wurden.
Der Nettoumsatz im Segment Flooring Rest der Welt stieg um 1,0 % wie berichtet
bzw. um 3,0 % bei konstanter Tage- und Wechselkursbereinigung gegenüber dem
Vorjahr. Die operative Marge des Segments belief sich wie berichtet auf 9,0 %
bzw. auf bereinigter Basis auf 10,4 %, was auf Produktivitätssteigerungen
zurückzuführen ist, die teilweise durch den Preiswettbewerb in der Branche
ausgeglichen wurden.
Der Nettoumsatz im Segment Flooring Nordamerika sank gegenüber dem Vorjahreswert
um 1,2 %. Die operative Marge des Segments belief sich wie berichtet auf 5,5 %
bzw. auf bereinigter Basis auf 7,3 %, was auf höhere Inputkosten und die
negativen Auswirkungen vorübergehender Werksstilllegungen zurückzuführen ist,
die teilweise durch stärkere Produktivitätssteigerungen ausgeglichen wurden.
Da wir uns auf die Marktentwicklung, operative Verbesserungen und
Kosteneinsparungen konzentrieren, ergreifen wir weiterhin Maßnahmen, um unsere
Leistung im aktuellen Marktumfeld zu optimieren. Die anhaltende Inflation und
das geringe Verbrauchervertrauen beeinträchtigen den Umsatz der Branche, und der
Zeitpunkt des Wendepunkts bleibt unvorhersehbar. Um den Umsatz zu steigern,
nutzen wir die Stärke unseres Portfolios, unseren hervorragenden Service und
unseren Markenwert, um unser Geschäft mit bestehenden und neuen Kunden
auszubauen. Obwohl der Preisdruck in unseren Märkten weiterhin hoch ist,
verbessern wir unseren Mix durch unsere Premium-Kollektionen, den Verkauf im
gewerblichen Bereich und die jüngsten Produkteinführungen. Der Druck auf die
Inputkosten wird anhalten, wobei die Auswirkungen im dritten Quartal ihren
Höhepunkt erreichen werden, wenn sich die höheren Kosten in unseren
Lagerbeständen niederschlagen. Um diese höheren Kosten abzufedern, setzen unsere
Teams weiterhin Produktivitätsinitiativen in allen Bereichen unseres Betriebs
um. Unsere Umstrukturierungsmaßnahmen sollten in diesem Jahr zu Einsparungen in
Höhe von rund 100 Millionen US-Dollar führen und gleichzeitig unsere
Geschäftstätigkeit für die Zukunft stärken. Die sich weiterentwickelnde
Handelspolitik der USA dürfte Mohawk zugutekommen, da etwa 85 % unseres Umsatzes
in den USA mit in Nordamerika hergestellten Produkten erzielt werden. Wir werden
die Auswirkungen der Zölle durch Verbesserungen in der Lieferkette,
Kostenoptimierungen und Preisanpassungen auffangen. Unsere Prognose
berücksichtigt nicht die möglichen Auswirkungen neuer Zölle, die zum jetzigen
Zeitpunkt noch nicht endgültig festgelegt sind. Angesichts dieser Faktoren
erwarten wir für das dritte Quartal einen bereinigten Gewinn je Aktie zwischen
2,56 und 2,66 US-Dollar, ohne Berücksichtigung von Restrukturierungs- oder
anderen einmaligen Aufwendungen.
In der Vergangenheit folgten auf Abschwungphasen in unserer Branche mehrere
Jahre mit Umsatzwachstum aufgrund der aufgestauten Nachfrage. In den letzten
drei Jahren haben wir gezielt in die Verbesserung unserer operativen Leistung,
unserer Kostenposition und unserer Produktmerkmale investiert. Durch diese
Maßnahmen sind wir strategisch gut aufgestellt, um auf die aktuellen
Herausforderungen zu reagieren und Chancen zu nutzen, sobald sich die Branche
erholt.
ÜBER MOHAWK INDUSTRIES
Mohawk Industries ist ein weltweit führender Hersteller von Bodenbelägen, der in
rund 180 Ländern Produkte zur Verschönerung von Wohn- und Geschäftsräumen
anbietet. In den letzten zwei Jahrzehnten haben wir die operative Präsenz des
Unternehmens mit Produktionsstätten in Nordamerika, Europa, Südamerika, Ozeanien
und Asien erweitert. Unsere vertikal integrierten Fertigungs- und
Vertriebsprozesse bieten Wettbewerbsvorteile bei der Herstellung von
Keramikfliesen, Teppichen, Laminat, Holz, Stein und Vinylböden. Mit unserer
branchenführenden Innovationskraft haben wir Produkte und Technologien
entwickelt, mit denen sich unsere Marken von anderen Produkten abheben und alle
Anforderungen für Um- und Neubauten erfüllen. Unsere Marken gehören zu den
bekanntesten der Branche und umfassen American Olean, Daltile, Durkan, Eliane,
Elizabeth, Feltex, Godfrey Hirst, Karastan, Marazzi, Mohawk, Mohawk Group,
Pergo, Quick-Step, Unilin und Vitromex.
Einige der Aussagen in den unmittelbar vorhergehenden Absätzen, insbesondere die
Vorwegnahme zukünftiger Leistungen, Geschäftsaussichten, Wachstums- und
Betriebsstrategien und ähnlicher Angelegenheiten sowie diejenigen, die die
Wörter ?könnte", ?sollte", ?glaubt", ?antizipiert", ?erwartet" und ?schätzt"
oder ähnliche Begriffe enthalten, stellen ?zukunftsgerichtete Aussagen" im Sinne
von Abschnitt 27A des Securities Act von 1933 in seiner geänderten Fassung und
Abschnitt 21E des Securities Exchange Act von 1934 in seiner geänderten Fassung
dar. Für diese Aussagen beansprucht Mohawk den Schutz der ?Safe Harbor"-
Bestimmungen für zukunftsgerichtete Aussagen, die im Private Securities
Litigation Reform Act von 1995 enthalten sind. Die Geschäftsleitung ist der
Ansicht, dass diese zukunftsgerichteten Aussagen zum Zeitpunkt ihrer Erstellung
angemessen sind; es sollte jedoch darauf geachtet werden, dass kein
unangemessenes Vertrauen in solche zukunftsgerichteten Aussagen gesetzt wird, da
diese Aussagen nur zum Zeitpunkt ihrer Erstellung Gültigkeit haben. Das
Unternehmen übernimmt keine Verpflichtung, zukunftsgerichtete Aussagen
öffentlich zu aktualisieren oder zu revidieren, sei es aufgrund neuer
Informationen, zukünftiger Ereignisse oder aus anderen Gründen, es sei denn,
dies ist gesetzlich vorgeschrieben. Es kann nicht garantiert werden, dass die
zukunftsgerichteten Aussagen korrekt sind, da sie auf vielen Annahmen beruhen,
die Risiken und Unsicherheiten beinhalten. Wichtige Faktoren, die dazu führen
könnten, dass die zukünftigen Ergebnisse von den bisherigen Erfahrungen und
unseren aktuellen Erwartungen oder Prognosen abweichen, sind unter anderem:
Veränderungen der wirtschaftlichen oder branchenbezogenen Rahmenbedingungen; die
Auswirkungen von Zöllen; Wettbewerb; Inflation und Deflation bei Fracht-,
Rohstoff- und anderen Inputkosten; Inflation und Deflation auf den
Verbrauchermärkten; Währungsschwankungen; Energiekosten und -versorgung;
Zeitpunkt und Höhe von Investitionen; Zeitpunkt und Umsetzung von
Preiserhöhungen für die Produkte des Unternehmens; Wertminderungsaufwendungen;
Identifizierung und Abschluss von Akquisitionen zu günstigen Konditionen, sofern
überhaupt; Integration von Akquisitionen; internationale Geschäftstätigkeit;
Einführung neuer Produkte; Rationalisierung der Geschäftstätigkeit; Steuern und
Steuerreformen; Produkt- und sonstige Ansprüche; Rechtsstreitigkeiten;
geopolitische Konflikte; regulatorische und politische Änderungen in den
Rechtsordnungen, in denen das Unternehmen tätig ist; sowie sonstige Risiken, die
in den Berichten von Mohawk an die US-Börsenaufsichtsbehörde (Securities and
Exchange Commission, ?SEC") und in öffentlichen Bekanntmachungen aufgeführt
sind.
Telefonkonferenz am Freitag, 25. Juli 2025, um 11:00 Uhr Eastern Time
Um an der Telefonkonferenz über das Internet teilzunehmen, besuchen Sie bitte
https://ir.mohawkind.com/events/event-details/mohawk-industries-inc-2nd-quarter-
2025-earnings-call. Um an der Telefonkonferenz teilzunehmen, registrieren Sie
sich bitte im Voraus unter https://dpregister.com/sreg/10200728/ff6a160a78 , um
eine persönliche Identifikationsnummer zu erhalten. Sie können auch am Tag des
Anrufs die Nummer 1-833-630-1962 (USA/Kanada) oder 1-412-317-1843
(international) wählen, um Unterstützung durch einen Mitarbeiter zu erhalten.
Für diejenigen, die zum angegebenen Zeitpunkt nicht teilnehmen können, steht die
Aufzeichnung bis zum 22. August 2025 unter der Nummer 1-877-344-7529
(USA/Kanada) oder 1-412-317-0088 (international) unter Angabe der Konferenz-ID
#7404010 zur Verfügung. Die Telefonkonferenz wird archiviert und kann ein Jahr
lang unter der Registerkarte ?Investors" auf mohawkind.com als Aufzeichnung
abgerufen werden.
MOHAWK INDUSTRIES, INC. AND SUBSIDIARIES
CONDENSED CONSOLIDATED STATEMENTS OF OPERATIONS
(Unaudited)
Three Months Ended Six Months Ended
------------------------------ ----------------------------
(In millions,
except per share June June June June
data) 28, 2025 29, 2024 28, 2025 29, 2024
-------------------------------------------------------------------------------
Net sales $ 2,802.1 2,801.3 5,327.9 5,480.7
Cost of sales 2,087.7 2,077.5 4,030.2 4,107.4
-------------------------------------------------------------------------------
Gross profit 714.4 723.8 1,297.7 1,373.3
Selling, general
and
administrative
expenses 525.7 509.8 1,012.9 1,012.7
-------------------------------------------------------------------------------
Operating income 188.7 214.0 284.8 360.6
Interest expense 5.2 12.6 11.6 27.5
Other (income)
and expense, net 3.0 1.6 2.7 0.5
-------------------------------------------------------------------------------
Earnings before
income taxes 180.5 199.8 270.5 332.6
Income tax
expense 34.0 42.3 51.5 70.1
-------------------------------------------------------------------------------
Net earnings
including
noncontrolling
interests 146.5 157.5 219.0 262.5
Net earnings
attributable to
noncontrolling
interests - 0.1 - 0.1
-------------------------------------------------------------------------------
Net earnings
attributable to
Mohawk
Industries, Inc. $ 146.5 157.4 219.0 262.4
-------------------------------------------------------------------------------
Basic earnings
per share
attributable to
Mohawk
Industries, Inc. $ 2.35 2.47 3.50 4.12
-------------------------------------------------------------------------------
Weighted-average
common shares
outstanding -
basic 62.3 63.6 62.5 63.7
-------------------------------------------------------------------------------
Diluted earnings
per share
attributable to
Mohawk
Industries, Inc. $ 2.34 2.46 3.49 4.10
-------------------------------------------------------------------------------
Weighted-average
common shares
outstanding -
diluted 62.6 63.9 62.7 64.0
-------------------------------------------------------------------------------
Other Financial
Information
Three Months Ended Six Months Ended
------------------------------- -----------------------------
June June June June
(In millions) 28, 2025 29, 2024 28, 2025 29, 2024
-------------------------------------------------------------------------------
Net cash
provided by
operating
activities $ 206.3 233.6 210.0 417.3
Less: Capital
expenditures 80.2 91.4 169.3 178.2
-------------------------------------------------------------------------------
Free cash flow $ 126.1 142.2 40.7 239.1
-------------------------------------------------------------------------------
Depreciation
and
amortization $ 155.6 171.5 306.0 325.7
-------------------------------------------------------------------------------
MOHAWK INDUSTRIES, INC. AND SUBSIDIARIES
CONDENSED CONSOLIDATED BALANCE SHEETS
(Unaudited)
June
(In millions) 28, 2025 June 29, 2024
-------------------------------------------------------------------------------
ASSETS
Current assets:
Cash and cash equivalents $ 546.7 497.4
Receivables, net 2,254.8 2,018.5
Inventories 2,709.9 2,579.9
Prepaid expenses and other current assets 553.5 545.5
-------------------------------------------------------------------------------
Total current assets 6,064.9 5,641.3
Property, plant and equipment, net 4,778.0 4,759.2
Right of use operating lease assets 409.9 396.2
Goodwill 1,201.1 1,136.7
Intangible assets, net 843.5 841.4
Deferred income taxes and other non-current
assets 481.4 504.8
-------------------------------------------------------------------------------
Total assets $ 13,778.8 13,279.6
-------------------------------------------------------------------------------
LIABILITIES AND STOCKHOLDERS' EQUITY
Current liabilities:
Short-term debt and current portion of long-
term debt $ 458.8 718.0
Accounts payable and accrued expenses 2,278.2 2,109.8
Current operating lease liabilities 116.2 109.9
-------------------------------------------------------------------------------
Total current liabilities 2,853.2 2,937.7
Long-term debt, less current portion 1,742.2 1,691.5
Non-current operating lease liabilities 311.9 301.6
Deferred income taxes and other long-term
liabilities 573.9 696.3
-------------------------------------------------------------------------------
Total liabilities 5,481.2 5,627.1
-------------------------------------------------------------------------------
Total stockholders' equity 8,297.6 7,652.5
-------------------------------------------------------------------------------
Total liabilities and stockholders' equity $ 13,778.8 13,279.6
-------------------------------------------------------------------------------
Segment
Information
As of or for the Six Months
Three Months Ended Ended
------------------------------- -----------------------------
June June June June
(In millions) 28, 2025 29, 2024 28, 2025 29, 2024
-------------------------------------------------------------------------------
Net sales:
Global Ceramic $ 1,120.9 1,115.6 $ 2,114.7 2,160.4
Flooring NA 946.8 958.5 1,809.2 1,858.7
Flooring ROW 734.4 727.2 1,404.0 1,461.6
-------------------------------------------------------------------------------
Consolidated
net sales $ 2,802.1 2,801.3 $ 5,327.9 5,480.7
-------------------------------------------------------------------------------
Operating
income (loss):
Global Ceramic $ 88.2 83.1 $ 130.0 131.9
Flooring NA 52.5 78.3 61.8 123.3
Flooring ROW 65.8 65.6 124.5 136.5
Corporate and
intersegment
eliminations (17.8 ) (13.0 ) (31.5 ) (31.1 )
-------------------------------------------------------------------------------
Consolidated
operating
income $ 188.7 214.0 $ 284.8 360.6
-------------------------------------------------------------------------------
Assets:
Global Ceramic $ 5,158.4 4,931.5
Flooring NA 4,034.5 3,940.2
Flooring ROW 4,078.7 3,899.2
Corporate and
intersegment
eliminations 507.2 508.7
-------------------------------------------------------------------------------
Consolidated
assets $ 13,778.8 13,279.6
-------------------------------------------------------------------------------
Reconciliation of Net Earnings Attributable to Mohawk Industries, Inc. to
Adjusted Net Earnings Attributable to Mohawk Industries, Inc. and Adjusted
Diluted Earnings Per Share Attributable to Mohawk Industries, Inc.
Three Months Ended Six Months Ended
----------------------------- -----------------------------
(In millions,
except per share June June June June
data) 28, 2025 29, 2024 28, 2025 29, 2024
-------------------------------------------------------------------------------
Net earnings
attributable to
Mohawk
Industries, Inc. $ 146.5 157.4 219.0 262.4
Adjusting items:
Restructuring,
acquisition and
integration-
related and other
costs 29.4 41.4 55.7 49.3
Software
implementation
cost write-off - - (0.4 ) -
Legal
settlements,
reserves and fees 4.9 1.3 5.5 10.1
Adjustments of
indemnification
asset (0.1 ) (0.2 ) (0.1 ) 2.2
Income taxes -
adjustments of
uncertain tax
position 0.1 0.2 0.1 (2.2 )
Income tax effect
of adjusting
items (7.5 ) (8.6 ) (11.0 ) (11.5 )
-------------------------------------------------------------------------------
Adjusted net
earnings
attributable to
Mohawk
Industries, Inc. $ 173.3 191.5 268.8 310.3
-------------------------------------------------------------------------------
Adjusted diluted
earnings per
share
attributable to
Mohawk
Industries, Inc. $ 2.77 3.00 4.29 4.85
-------------------------------------------------------------------------------
Weighted-average
common shares
outstanding -
diluted 62.6 63.9 62.7 64.0
-------------------------------------------------------------------------------
Reconciliation of Total Debt to Net Debt
(In millions) June 28, 2025
----------------------------------------------------------------------------
Short-term debt and current portion of long-term debt $ 458.8
Long-term debt, less current portion 1,742.2
----------------------------------------------------------------------------
Total debt 2,201.0
Less: Cash and cash equivalents 546.7
----------------------------------------------------------------------------
Net debt $ 1,654.3
----------------------------------------------------------------------------
Reconciliation of Net Earnings to Adjusted
EBITDA
Trailing
Twelve
Months
Three Months Ended Ended
----------------------------------------------------------
September December March June
28, 31, 29, 28, June 28,
(In millions) 2024 2024 2025 2025 2025
-------------------------------------------------------------------------------
Net earnings
including
noncontrolling
interests $ 162.0 93.2 72.6 146.5 474.3
Interest expense 11.2 9.8 6.4 5.2 32.6
Income tax expense 39.8 18.3 17.5 34.0 109.6
Net (earnings) loss
attributable to
noncontrolling
interests - - - - -
Depreciation and
amortization(()(1)) 156.2 156.4 150.4 155.6 618.6
-------------------------------------------------------------------------------
EBITDA 369.2 277.7 246.9 341.3 1,235.1
Restructuring,
acquisition and
integration-related
and other costs 15.1 20.3 20.8 25.3 81.5
Software
implementation cost
write-off 7.8 5.1 (0.4 ) - 12.5
Impairment of
goodwill and
indefinite-lived
intangibles - 8.2 - - 8.2
Legal settlements,
reserves and fees 0.7 (0.9 ) 0.6 4.9 5.3
Adjustments of
indemnification
asset (0.4 ) - - (0.1 ) (0.5 )
-------------------------------------------------------------------------------
Adjusted EBITDA $ 392.4 310.4 267.9 371.4 1,342.1
-------------------------------------------------------------------------------
Net debt to adjusted
EBITDA 1.2
-------------------------------------------------------------------------------
(()(1))Includes accelerated depreciation of $4.4 for Q3 2024, $5.3 for Q4 2024,
$5.4 for Q1 2025 and $4.1 for Q2 2025.
Reconciliation of Net Sales to Adjusted Net Sales
Three Months Six Months
Ended Ended
---------------- ----------------
June
(In millions) 28, 2025 June 28, 2025
--------------------------------------------------------------------------
Mohawk Consolidated
Net sales $ 2,802.1 5,327.9
Adjustment for constant shipping days 12.0 89.9
Adjustment for constant exchange rates (34.4 ) 22.5
--------------------------------------------------------------------------
Adjusted net sales $ 2,779.7 5,440.3
--------------------------------------------------------------------------
Three Months Ended
---------------------
June 28, 2025
------------------------------------------------------------------
Global Ceramic
Net sales $ 1,120.9
Adjustment for constant shipping days 12.0
Adjustment for constant exchange rates (5.0 )
------------------------------------------------------------------
Adjusted net sales $ 1,127.9
------------------------------------------------------------------
Flooring ROW
Net sales $ 734.4
Adjustment for constant exchange rates (29.4 )
-------------------------------------------------------------
Adjusted net sales $ 705.0
-------------------------------------------------------------
Reconciliation of Gross Profit to Adjusted Gross Profit
Three Months Ended
--------------------------------
June
(In millions) 28, 2025 June 29, 2024
-------------------------------------------------------------------------------
Gross Profit $ 714.4 723.8
Adjustments to gross profit:
Restructuring, acquisition and integration-
related and other costs 26.2 35.2
-------------------------------------------------------------------------------
Adjusted gross profit $ 740.6 759.0
-------------------------------------------------------------------------------
Adjusted gross profit as a percent of net
sales 26.4% 27.1%
-------------------------------------------------------------------------------
Reconciliation of Selling, General and Administrative Expenses to Adjusted
Selling, General and Administrative Expenses
Three Months Ended
--------------------------------
June
(In millions) 28, 2025 June 29, 2024
-------------------------------------------------------------------------------
Selling, general and administrative expenses $ 525.7 509.8
Adjustments to selling, general and
administrative expenses:
Restructuring, acquisition and integration-
related and other costs (3.2 ) (6.2 )
Legal settlements, reserves and fees (4.9 ) (1.3 )
-------------------------------------------------------------------------------
Adjusted selling, general and administrative
expenses $ 517.6 502.3
-------------------------------------------------------------------------------
Adjusted selling, general and administrative
expenses as a percent of net sales 18.5% 17.9%
-------------------------------------------------------------------------------
Reconciliation of Operating Income to Adjusted Operating Income
Three Months Ended
--------------------------------
June
(In millions) 28, 2025 June 29, 2024
-------------------------------------------------------------------------------
Mohawk Consolidated
Operating income $ 188.7 214.0
Adjustments to operating income:
Restructuring, acquisition and integration-
related and other costs 29.4 41.4
Legal settlements, reserves and fees 4.9 1.3
-------------------------------------------------------------------------------
Adjusted operating income $ 223.0 256.7
-------------------------------------------------------------------------------
Adjusted operating income as a percent of
net sales 8.0% 9.2%
-------------------------------------------------------------------------------
Global Ceramic
Operating income $ 88.2 83.1
Adjustments to segment operating income:
Restructuring, acquisition and integration-related and
other costs 2.1 11.7
-------------------------------------------------------------------------------
Adjusted segment operating income $ 90.3 94.8
-------------------------------------------------------------------------------
Adjusted segment operating income as a percent of net
sales 8.1% 8.5%
-------------------------------------------------------------------------------
Flooring NA
Operating income $ 52.5 78.3
Adjustments to segment operating income:
Restructuring, acquisition and integration-related and
other costs 16.7 -
Legal settlements, reserves and fees - 3.7
-------------------------------------------------------------------------------
Adjusted segment operating income $ 69.2 82.0
-------------------------------------------------------------------------------
Adjusted segment operating income as a percent of net
sales 7.3% 8.6%
-------------------------------------------------------------------------------
Flooring ROW
Operating income $ 65.8 65.6
Adjustments to segment operating income:
Restructuring, acquisition and integration-related and
other costs 10.6 25.8
-------------------------------------------------------------------------------
Adjusted segment operating income $ 76.4 91.4
-------------------------------------------------------------------------------
Adjusted segment operating income as a percent of net
sales 10.4% 12.6%
-------------------------------------------------------------------------------
Corporate and intersegment eliminations
-------------------------------------------------------------------------------
Operating (loss) $ (17.8 ) (13.0 )
Adjustments to segment operating (loss):
Restructuring, acquisition and integration-related and
other costs - 0.2
Legal settlements, reserves and fees 4.9 1.3
-------------------------------------------------------------------------------
Adjusted segment operating (loss) $ (12.9 ) (11.5 )
-------------------------------------------------------------------------------
Reconciliation of Earnings Before Income Taxes to Adjusted Earnings Before
Income Taxes
Three Months Ended
--------------------------------
June
(In millions) 28, 2025 June 29, 2024
-------------------------------------------------------------------------------
Earnings before income taxes $ 180.5 199.8
Net earnings attributable to noncontrolling
interests - (0.1 )
Adjustments to earnings including
noncontrolling interests before income
taxes:
Restructuring, acquisition and integration-
related and other costs 29.4 41.4
Legal settlements, reserves and fees 4.9 1.3
Adjustments of indemnification asset (0.1 ) (0.2 )
-------------------------------------------------------------------------------
Adjusted earnings before income taxes $ 214.7 242.2
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Reconciliation of Income Tax Expense to Adjusted Income Tax Expense
Three Months Ended
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June
(In millions) 28, 2025 June 29, 2024
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Income tax expense $ 34.0 42.3
Adjustments to income tax expense:
Income taxes - adjustments of uncertain tax
position (0.1 ) (0.2 )
Income tax effect of adjusting items 7.5 8.6
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Adjusted income tax expense $ 41.4 50.7
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Adjusted income tax rate to adjusted
earnings before income taxes 19.3% 20.9%
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Das Unternehmen ergänzt seinen verkürzten Konzernabschluss, der gemäß US-GAAP
erstellt und dargestellt wird, um bestimmte nicht GAAP-konforme
Finanzkennzahlen. Wie von den Regeln der Securities and Exchange Commission
gefordert, stellen die obigen Tabellen eine Abstimmung der nicht GAAP-konformen
Finanzkennzahlen des Unternehmens jeweils mit der am direktesten vergleichbaren
US-GAAP-Kennzahl dar. Jede der oben genannten nicht-GAAP-konformen Kennzahlen
sollte zusätzlich zu der vergleichbaren US-GAAP-Kennzahl berücksichtigt werden.
Sie ist möglicherweise nicht mit ähnlich benannten Kennzahlen vergleichbar, die
von anderen Unternehmen gemeldet wurden. Das Unternehmen ist der Ansicht, dass
diese Non-GAAP-Kennzahlen, wenn sie auf die entsprechenden US-GAAP-Kennzahlen
übergeleitet werden, für seine Investoren wie folgt hilfreich sind: Non-GAAP-
Umsatzkennzahlen, die bei der Identifizierung von Wachstumstrends und beim
Vergleich von Umsätzen mit früheren und zukünftigen Zeiträumen helfen, und Non-
GAAP-Rentabilitätskennzahlen, die beim Verständnis der langfristigen
Rentabilitätstrends des Unternehmens und beim Vergleich seiner Gewinne mit
früheren und zukünftigen Zeiträumen helfen.
Das Unternehmen schließt bestimmte Posten von seinen nicht-GAAP-konformen
Umsatzdaten aus, da diese Posten von Berichtszeitraum zu Berichtszeitraum stark
variieren und die zugrunde liegenden Geschäftstrends verschleiern können. Zu den
Posten, die von den nicht GAAP-konformen Umsatzkennzahlen des Unternehmens
ausgeschlossen werden, gehören: Fremdwährungstransaktionen und -umrechnungen,
mehr oder weniger Versandtage in einem Zeitraum und die Auswirkungen von
Übernahmen.
Das Unternehmen schließt bestimmte Posten von seinen nicht-GAAP-konformen
Rentabilitätskennzahlen aus, da diese Posten möglicherweise nicht auf die
operative Kernleistung des Unternehmens schließen lassen oder nicht mit ihr in
Zusammenhang stehen. Zu den Posten, die von den nicht GAAP-konformen
Rentabilitätskennzahlen des Unternehmens ausgeschlossen sind, gehören:
Restrukturierungs-, Übernahme- und Integrationskosten sowie sonstige Kosten,
Rechtsvergleiche, Rückstellungen und Gebühren, Wertminderungen von Firmenwerten
und immateriellen Vermögenswerten mit unbestimmter Nutzungsdauer, Bilanzierung
von Übernahmen, einschließlich der Aufstockung von Vorräten aus der Bilanzierung
von Übernahmen, Anpassungen von Entschädigungsansprüchen, Anpassungen von
unsicheren Steuerpositionen und steuerliche Umstrukturierungen in Europa.
Kontakt: James Brunk, Chief Financial Officer - (706) 624-2239
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