EQS-Adhoc: ams-OSRAM AG: ams OSRAM erzielt in Q2 ber. EBITDA-Marge von 18,8%, Umsatz von EUR 775M., bestätigt 2025er FCF-Ausblick von über EUR 100M. und setzt erste Schritte des beschleunigten Entschuldungsplans um (deutsch)

ams-OSRAM AG: ams OSRAM erzielt in Q2 ber. EBITDA-Marge von 18,8%, Umsatz von EUR 775M., bestätigt 2025er FCF-Ausblick von über EUR 100M. und setzt erste Schritte des beschleunigten Entschuldungsplans um

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EQS-Ad-hoc: ams-OSRAM AG / Schlagwort(e): Quartalsergebnis
ams-OSRAM AG: ams OSRAM erzielt in Q2 ber. EBITDA-Marge von 18,8%, Umsatz
von EUR 775M., bestätigt 2025er FCF-Ausblick von über EUR 100M. und setzt erste
Schritte des beschleunigten Entschuldungsplans um

31.07.2025 / 07:16 CET/CEST
Veröffentlichung einer Insiderinformation nach Artikel 17 der Verordnung
(EU) Nr. 596/2014, übermittelt durch EQS News - ein Service der EQS Group.
Für den Inhalt der Mitteilung ist der Emittent / Herausgeber verantwortlich.

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Ad-hoc-Mitteilung gemäß Art. 53 Kotierungsreglement der SIX Swiss Exchange

ams OSRAM erzielt solide Q2 Ergebnisse entsprechend der Prognose trotz
negativer Währungseffekte und setzt erste Schritte des beschleunigten
Entschuldungsplans um

Geschäftsentwicklung:

* Q2/25: Umsatz EUR 775 Mio. und 18,8 % ber. EBITDA-Marge, jeweils in der
Mitte der prognostizierten Spanne

* Q2/25: Einsparungen von laufenden Kosten in Höhe von ca. EUR 160 Mio. im
Rahmen des strategischen Effizienzprogramms "Re-establish the Base"
(RtB) realisiert

* Q2/25: freier Cashflow (FCF, inkl. Nettozinsen) von EUR -14 Mio.

* Q3/25: erwarteter Umsatz von EUR 790 Mio. - 890 Mio. bei ber.
EBITDA-Marge von 19,5 % +/-1,5 % bei einem Wechselkurs von EUR/USD 1,16

* Starkes Halbleiter-Neugeschäft mit Design Wins in H1/2025 im Wert von
ca. EUR 2,5 Mrd.

* GJ25: Ausblick auf freien Cashflow von über EUR 100 Mio. bestätigt

Entschuldungsplan und Refinanzierung:

* Revolvierende Kreditfazilität (RCF) um ein weiteres Jahr bis September
2027 verlängert

* Privatplatzierung von vorrangigen EUR- und USD-Anleihen mit einer
Laufzeit bis 2029 im Gegenwert von EUR 500 Mio. zur Vorfinanzierung von
ca. EUR 350 Mio. aus der potenziellen Ausübung der Put-Optionen der
verbleibenden OSRAM-Minderheitsaktionäre und zum Rückkauf von ca. EUR
150 Mio. aus der 2027-Wandelanleihe (vorbehaltlich Marktumfeld)

* Verkauf des Geschäftsbereichs Entertainment & Industrial Lamps für EUR
114 Mio. angekündigt, erster Verkauf eines Teilgeschäfts im Zuge des
Entschuldungsplans

Premstätten, Österreich, und München, Deutschland (31. Juli 2025) -- ams
OSRAM erzielt in Q2 ber. EBITDA-Marge von 18,8%, Umsatz von EUR 775 Mio.,
bestätigt 2025er FCF-Ausblick von über EUR 100 Mio. und setzt erste Schritte
des beschleunigten Entschuldungsplans um

"In einem nach wie vor schwierigen Markt haben wir im zweiten Quartal eine
solide Geschäftsentwicklung mit guter Rentabilität gezeigt, die auf die
rasche Umsetzung von ,Re-establish the Base' und die Vorproduktion für das
zweite Halbjahr zurückzuführen ist. Zudem konnten wir uns viel zukünftiges
Halbleitergeschäft dank einer sehr guten Dynamik bei Design-Wins sichern.
Wir erwarten weiterhin eine stärkere zweite Jahreshälfte, auch wenn der
schwächere US-Dollar die Gesamtergebnisse belastet und die Zollpolitik für
anhaltende Unsicherheit sorgt", sagte Aldo Kamper, CEO von ams OSRAM.

"Unser Plan, die Schuldenlast schneller zu reduzieren, geht auf. Die
Verlängerung der revolvierenden Kreditfazilität, die Privatplatzierung
zusätzlicher 2029er Senior Notes zur langfristigen Vorfinanzierung der
Ausübung von OSRAM-Minderheits-Verkaufsoptionen und des Teil-Rückkaufs von
2027er Wandelanleihen, aber vor allem die erste Veräußerung von
Geschäftsteilen zur Reduzierung des Verschuldungsgrads zeigen, dass wir auch
bei der Umsetzung unserer Finanzierungsziele auf Kurs sind", sagte Rainer
Irle, CFO von ams OSRAM.

Q2/25 Geschäfts- und Ergebnisübersicht

Mio. EUR (außer Angaben je Aktie) Q2 Q1 QoQ Q2 zum VJ
2025 2025 2024
Umsatz 775 820 -5 % 819 -5 %
EBITDA-Marge ber. % 1) 18,8 16,4 +240 16,5 +230
% % bps % bps
EBITDA ber. 1) 145 135 +7 % 135 +7 %
Nettoergebnis ber. 1) 18 -23 k.A. -1 k.A.
Verwässertes Ergebnis je Aktie ber. 0.18 -0.23 k.A. 0.0 k.A.
(in EUR) 2)
1) Bereinigt um Aufwendungen für die Anpassung der microLED-Strategie,
Kosten für Fusionen und Übernahmen, sonstige Umstrukturierungskosten und
aktienbasierte Vergütungen, Ergebnisse aus Beteiligungen an assoziierten
Unternehmen und Veräußerungen von Geschäftsbereichen.

2) Die Vergleichszahlen wurden nach der Aktienzusammenlegung im Verhältnis
10:1 am 30. September 2024 angepasst.

Der Konzernumsatz lag genau in der Mitte der prognostizierten Spanne von EUR
725 Mio. - 825 Mio. Der Umsatz ging gegenüber dem Vorquartal um 5 % zurück,
was neben der normalen Saisonalität und einem deutlich schwächeren US-Dollar
auch auf eine erhebliche Bestandskorrektur bei US-Einzelhandelsketten im
Kfz-Ersatzlampengeschäft (Aftermarket) zurückzuführen ist. Bei einem
unveränderten EUR/USD-Wechselkurs wären die Umsätze um ca. EUR 35 Mio. höher
gewesen.

Im Jahresvergleich sank der Konzernumsatz um 5 %, hauptsächlich aufgrund des
schwächeren US-Dollars, des nicht zum Kerngeschäft gehörenden
Halbleitergeschäfts (ausgelaufen oder verkauft) und der Bestandskorrektur
bei Automobil-LEDs. Auf vergleichbarer Basis, bei unverändertem
EUR/USD-Wechselkurs und unter ausschließlicher Berücksichtigung des
Kernportfolios, wäre der Umsatz um ca. 2 % gestiegen.

Das bereinigte EBITDA (bereinigtes Ergebnis vor Zinsen, Steuern und
Abschreibungen) lag leicht über der Mitte der prognostizierten Spanne von
18,5 % +/-1,5 %. Einige Einmaleffekte (Teil der Q2-Prognose), wie z.B. das
Aufholen von staatlichen Förderungen und kundenseitigen Zahlungen, trugen
positiv bei.

Das bereinigte Nettoergebnis fiel mit EUR 18 Mio. positiv aus. Die jedes
Quartal anfallenden Bereinigungen wie Transformationskosten,
Kaufpreisallokationen und aktienbasierte Vergütungen wurden durch einen
einmaligen positiven Effekt aus der Beilegung eines jahrzehntelangen
Rechtsstreits über missbräuchliche Verwendung von Geschäftsgeheimnissen
seitens der Gegenpartei reduziert.

Das IFRS-Nettoergebnis fiel demnach mit EUR 1 Mio. leicht positiv aus.

Umsetzung des Plans zur Verbesserung der Bilanz

Am 30. April 2025 kündigte das Unternehmen seinen beschleunigten,
umfassenden Plan zum Abbau der Verschuldung an, darunter die Prüfung des
Verkaufs von Geschäftsaktivitäten für deutlich mehr als EUR 500 Mio.

Im Laufe des Quartals hat das Unternehmen die ersten Teile des Plans
umgesetzt:

* 3. Juli 2025: Verlängerung der revolvierenden Kreditfazilität (RCF) in
Höhe von EUR 800 Mio. um ein weiteres Jahr bis September 2027

* 23. Juli 2025: Privatplatzierung von EUR 200 Mio. 10,5 % und USD 350
Mio. 12,25 % Senior Notes mit Fälligkeit 2029 zur Vorfinanzierung der
Ausübung langfristiger OSRAM-Minderheits-Verkaufsoptionen (ca. EUR 350
Mio.) und des Rückkaufs von in 2027 fälligen Wandelschuldverschreibungen
(ca. EUR 150 Mio.)

* 29. Juli 2025: Verkauf des Unterhaltungs- & Industrielampen-Geschäfts
für EUR 114 Mio. als erster Verkauf eines Teilgeschäfts im Rahmen des
Entschuldungsplans, Closing voraussichtlich in Q1/2026

Mit vollständiger Umsetzung des Plans wird der Verschuldungsgrad
(Nettoverschuldung / ber. EBITDA) unter 2 sinken, der zu refinanzierende
Betrag minimiert, der Zinsaufwand auf unter EUR 100 Mio. jährlich gesenkt
und damit der operative Cashflow weiter gestärkt.

Q2/25 Cash-Generierung und ausgewählte Bilanzpositionen zum Stichtag

Mio. EUR Q2 Q1 QoQ Q2 zum
2025 2025 2024 VJ
FCF (inkl. Nettozinszahlungen) -14 -28 -50 -119 -88 %
%
Barmittelbestand 511 573 -11 900 -43 %
%
Nettoverschuldung 1.570 1.484 +6 % 1.576 -0 %
Kulim-2 (SLB), EUR äquiv. 420 429 -2 % 401 +5 %
Nettoverschuldung (inkl. SLB) 1.990 1.914 +4 % 1.977 +1 %
OSRAM Minderheits-Put-Optionen 528 570 -7 % 605 -13 %
1)
1) Eventualverbindlichkeit Teil der sonstigen finanziellen Verbindlichkeiten

Der freie Cashflow - definiert als operativer Cashflow einschließlich
gezahlter Nettozinsen abzüglich des Cashflows aus CAPEX plus Erlöse aus
Desinvestitionen - war leicht negativ, da das Unternehmen Bestände für den
geplanten Geschäftshochlauf in der zweiten Jahreshälfte vorproduziert und
auch jährlich wiederkehrende Posten ausgezahlt hat. Das Unternehmen erwartet
jedoch im weiteren Verlauf des Jahres erhebliche Mittelzuflüsse aus einer
staatlichen Investitions-Förderung in Österreich unter dem europäischen
"Chips Act", die von der Europäischen Kommission genehmigt wurde.

Die Nettoverschuldung erhöhte sich im Quartalsvergleich leicht auf EUR 1.570
Mio. nach EUR 1.484 Mio. im Vorquartal, was hauptsächlich auf eine
Veränderung des Barmittelbestands zurückzuführen ist. In Anbetracht der im
ersten Halbjahr ausgeübten Verkaufsoptionen für OSRAM Minderheitsanteile im
Wert von ca. EUR 60 Mio. nahm das Unternehmen EUR 50 Mio. aus der
revolvierenden Kreditfazilität (RCF), der für größere Ausübungen dieser
Verkaufsoptionen vorgesehen ist, in Anspruch, um einen angemessenen
Barmittelbestand zu halten. Mit den Erlösen aus der Privatplatzierung
zusätzlicher Senior Notes am 23. Juli 2025 wurde diese Ziehung der
revolvierenden Kreditfazilität inzwischen wieder zurückgezahlt.

Der Gegenwert der Sale-and-Lease-Back-Transaktion (SLB) in Malaysia
verringerte sich um EUR 9 Mio. aufgrund eines Nettoeffekts aus
vierteljährlich aufgelaufenen Zinsen und Wechselkursschwankungen des MYR.

Der Konzern hielt zum Ende von Q2/25 ca. 88 % der Aktien der OSRAM Licht AG.
Das Unternehmen verfügt über eine revolvierende Kreditfazilität (RCF) in
Höhe von EUR 800 Mio., die gerade um ein weiteres Jahr verlängert wurde. Die
RCF dient in erster Linie zur Deckung weiterer, größerer Ausübungen im
Rahmen der Verkaufsoption aus dem "Beherrschungs- und
Gewinnabführungsvertrag (BGAV)" und der weiterhin verfügbare Anteil würde
ausreichen, um alle ausstehenden Verkaufsoptionen der Minderheitsaktionäre
vollständig zu decken. Sie kann auch für allgemeine Unternehmens- und
Betriebskapitalzwecke in Anspruch genommen werden.

Q2/25 Business Unit (BU) Ergebnisse und Sektorentwicklung

Der Anteil des Halbleitergeschäfts am Konzernumsatz in Q2/25 betrug ca. 76 %
oder EUR 582 Mio., verglichen mit EUR 596 Mio. im Vorjahr. Dies ist vor
allem auf die Bestandskorrektur in der LED-Lieferkette für die
Automobilindustrie und die Einstellung von Nicht-Kerngeschäft in Verbindung
mit dem Programm ,Re-establish the Base" zurückzuführen, das vor einem Jahr
einen Beitrag im mittleren zweistelligen Millionenbereich leistete. Das
Wachstum im Kernportfolio, insbesondere mit neuen Sensorprodukten, glich das
veräußerte oder aufgegebene Nicht-Kernportfolio aus. Auf vergleichbarer
Basis, bei konstantem EUR/USD-Wechselkurs und unter ausschließlicher
Berücksichtigung des Kernportfolios, wäre der Umsatz um ca. 7 % gestiegen -
im Einklang mit dem mittelfristigen Zielwachstumskorridor des
Halbleiter-Zielbetriebsmodells.

Halbleitergeschäft

Mio. EUR Q2 Q1 QoQ Q2 zum VJ
2025 2025 2024
Opto Semiconductors (OS)
Umsatz 344 336 +2 % 372 -8 %
EBITDA-Marge ber. % 22,9 % 14,7 % +820 22,7% +20 bps
bps
EBITDA ber. 79 49 +61 % 84 -6 %
CMOS Sensors & ASICs (CSA)
Umsatz 239 236 +1 % 224 +7 %
EBITDA-Marge ber. % 18,0 % 13,8 % +420 9,4 % +860
bps bps
EBITDA ber. 43 32 +34 % 21 +105 %
Halbleiterumsatz nach
Branchen
Automotive 229 225 +2 % 251 -9 %
I&M 171 141 +21 % 185 -8 %
Consumer 183 206 -11 % 159 +15 %
Segment Opto-Semiconductors (OS)

Ein saisonaler Aufschwung im Industriegeschäft und leicht gestiegene Umsätze
im Automobilbereich führten zu einer Verbesserung gegenüber dem Vorquartal.

Das bereinigte EBITDA stieg im Vergleich zum ersten Quartal auf EUR 76 Mio.,
was auf einen steigenden Bruttogewinn, EUR/USD-Wechselkurseffekte und
Nachholeffekte von staatlichen Förderungen sowie Kundenvorleistungen
zurückzuführen ist.

Segment CMOS-Sensors and ASICs (CSA)

Der Umsatz blieb im Vergleich zum Vorquartal im Wesentlichen unverändert.
Die Nachfrage nach Komponenten für mobile Endgeräte war etwas stärker als
der typische saisonale Trend, und der Umsatz mit industriellen und
medizinischen Anwendungen verbesserte sich.

Das bereinigte EBITDA verbesserte sich in Q2/25 im Vergleich zum Vorquartal
um EUR 10 Mio., was auf eine bessere Auslastung der Fabriken in Erwartung
von Produktanläufen in H2/25 zurückzuführen ist. Die bereinigte EBITDA-Marge
war fast doppelt so hoch wie vor einem Jahr, was wiederum auf die
strukturellen Einsparungen aus dem Programm "Re-establish the Base"
zurückgeht.

Dynamik der Halbleiterindustrie

Automotive:

Trotz der noch im Quartalsverlauf anhaltenden Bestandskorrektur bei
LED-Halbleitern verbesserte sich das Automobilgeschäft im Vergleich zum
Vorquartal. Das Book-to-Bill-Verhältnis lag während des Quartals
kontinuierlich über 1. Der Hochlauf des Geschäfts mit neuen
Automobilsensoren trug ebenfalls zu den Umsätzen bei. Im Jahresvergleich
gingen die Umsätze im Automobilbereich um 9 % zurück, was auf die
Bestandskorrekturen bei optoelektronischen Produkten aufgrund der
Nachfrageunsicherheiten bei Tier-1- und OEM-Kunden zurückzuführen ist.

Industrial & Medical (I&M):

In den Endmärkten war eine leicht bessere Dynamik zu verzeichnen, was zu
einer Verbesserung des I&M-Umsatzes um 21% gegenüber dem Vorquartal führte,
angeführt von den typischen saisonalen Aufschwüngen in verschiedenen
Sektoren, wie der Pflanzenzucht (Horticulture). Der Markt für professionelle
Beleuchtung zeigte sich robust, unterstützt durch Konsolidierungstendenzen,
die es ams OSRAM ermöglichen, Marktanteile zu gewinnen. Die
Industrieautomation befindet sich nach wie vor auf einem niedrigen Niveau
und der Massenmarkt zeigte eine regional unterschiedliche Entwicklung, wobei
Europa und Amerika zulegten. In der Medizintechnik sind erste Anzeichen
einer allmählichen Verbesserung des Bestellverhaltens zu erkennen.

Consumer:

Die Nachfrage nach neuen Produkten und nach mobilen Endgeräten blieb im
Allgemeinen und entgegen des typischen saisonalen Rückgangs in jedem zweiten
Kalenderquartal eines Jahres stabil. Im Jahresvergleich stieg der Umsatz
aufgrund des starken Beitrags neuer Produkte um kräftige 15 %, obwohl die
Nicht-Kernprodukte, die bis Dezember 2024 auslaufen, vor einem Jahr einen
niedrigeren zweistelligen Millionenbetrag beisteuerten.

Segment Lamps & Systems (L&S, traditionelle Auto- und Industrielampen)

Mio. EUR Q2 2025 Q1 2025 QoQ Q2 2024 zum VJ
Umsatz 192 249 -23 % 223 -14 %
EBITDA-Marge ber. % 15,2% 24,5 % -930 bps 1,6 % -240 bps
EBITDA ber. 29 61 -52 % 39 -26 %
Das Segment Lamps & Systems machte ca. 24 % des Umsatzes in Q2/25 aus. Der
signifikante Rückgang gegenüber dem Vorquartal und dem Vorjahr war in erster
Linie auf eine Bestandsanpassung im Kfz-Ersatzlampengeschäft (Aftermarket)
bei den US-amerikanischen Einzelhandelsketten zurückzuführen. Eine gewisse
Schwäche auf dem europäischen Markt und der schwächere US-Dollar gegenüber
dem Euro trugen ebenfalls dazu bei.

Der Umsatz im Bereich Speziallampen ging im Quartalsvergleich im Einklang
mit den normalen saisonalen Trends leicht zurück.

Das bereinigte EBITDA sank im Einklang mit der Auslastung der Werke und dem
Produktmix vor dem Hintergrund eines erhöhten Wertes im ersten Quartal
aufgrund von Einmaleffekten.

Ausblick auf das dritte Quartal 2025

Mio. EUR Q3 2025
niedrig mittig hoch
Umsatz 790 840 890
zum Vorquartal +2 % +8 % +15 %
EBITDA-Marge ber. % 18,0 % 19,5 % 21,0 %

Das Unternehmen erwartet für sein Halbleitergeschäft:

Automotive: verbesserte Nachfrage dank Normalisierung der Nachfrage
(wahrscheinliches Ende der LED-Bestandskorrekturen) sowie Hochlauf neuer
Geschäfte.

Industrie- & Medizintechnik: moderate Entwicklung, da sich die leichte
Belebung des Geschäfts der Endkunden erst noch in normalisierten
Lagerbeständen niederschlagen muss.

Consumer: typisch starker Aufschwung im saisonal stärksten Quartal.

Insgesamt wird das Halbleitergeschäft voraussichtlich seinem typischen
Muster folgen und ein starkes drittes Quartal vorweisen, das aufgrund des
schwächeren US-Dollar etwas schwächer ausfällt als vor einem Jahr.

Das Unternehmen erwartet für sein traditionelles Autolampengeschäft, dass
sich die Verkäufe im Kfz-Ersatzlampengeschäft (Aftermarket) mit der
gewöhnlich gegen Ende des Sommers beginnenden Saison verbessern werden.

Infolgedessen rechnet die Gruppe für das dritte Quartal mit einem Umsatz
zwischen EUR 790 Mio. und 890 Mio., wobei ein EUR/USD-Wechselkurs von 1,16
angenommen wird. Die Auswirkung des schwächeren US-Dollar auf den Umsatz im
Vergleich zum Jahresbeginn liegt in der Größenordnung eines mittleren
zweistelligen Millionenbetrags. Im Quartalsvergleich bei ca. EUR 15
Millionen

Das Unternehmen rechnet mit einem bereinigten EBITDA von 19,5 % +/-1,5 %, da
das strategische Effizienzprogramm "Re-establish the Base" schneller als
geplant umgesetzt wird.

Kommentar zum Geschäftsjahr 2025

Das Unternehmen erwartet eine stärkere zweite Jahreshälfte, vor allem
aufgrund von Produktanläufen und Saisonalität. Unsicherheiten bestehen
weiterhin im Hinblick auf mögliche Auswirkungen auf die weltweite
Automobilproduktion, Smartphone-Verkäufe oder andere Auswirkungen auf die
Wirtschaftsleistung nach der jüngsten Einführung oder Ankündigung erhöhter
Zölle in den USA und insbesondere Änderungen des EUR/USD-Wechselkurses.

Das Unternehmen geht davon aus, dass sich die Rentabilität dank seines
Programms "Re-establish the Base" verbessern wird, selbst wenn die
Vorhersagbarkeit der Umsätze deutlich schwieriger ist. Die
Investitionsausgaben (CAPEX) sollen unter 8 % des Umsatzes liegen
(einschließlich aktivierter F&E-Ausgaben und erwarteter
Investitionszuschüsse, z.B. aus dem European Chips Act).

Das Unternehmen erwartet einen positiven freien Cashflow (inkl.
Nettozinszahlungen) von mehr als EUR 100 Mio.

Zusätzliche Informationen

Zusätzliche Finanzinformationen für das zweite Quartal 2025 sind auf der
Unternehmenswebsite verfügbar. Eine Investorenpräsentation zum zweiten
Quartal 2025 mit detaillierten Informationen ist ebenfalls auf der Website
des Unternehmens verfügbar.

ams OSRAM wird am Donnerstag, den 31. Juli 2025, eine Pressekonferenz sowie
eine Telefonkonferenz für Analysten und Investoren zu den Ergebnissen des
zweiten Quartals 2025 abhalten. Die Telefonkonferenz für Analysten und
Investoren beginnt um 9:45 Uhr MESZ und kann per Webcast verfolgt werden.
Die Telefonkonferenz für Journalisten wird um 11:00 Uhr MESZ stattfinden.

Über ams OSRAM

Die ams OSRAM Gruppe (SIX: AMS) ist ein weltweit führender Anbieter von
innovativen Licht- und Sensorlösungen.

Mit mehr als 110 Jahren Branchenerfahrung verbinden wir Ingenieurskunst und
globale Fertigungen mit Leidenschaft für bahnbrechende Innovationen. Unser
Ansporn, die Grenzen der Beleuchtung, Visualisierung und Sensorik ständig zu
erweitern, ermöglicht grundlegende Fortschritte in den Märkten Automobil,
Industrie, Medizin und Consumer-Elektronik.

"Sense the power of light" - unser Erfolg basiert auf dem tiefen Verständnis
des Potenzials von Licht sowie unserem einzigartigen Portfolio an Emitter-
und Sensortechnologien. Rund 19.700 Mitarbeiter weltweit konzentrieren sich
auf wegweisende Innovationen im Zusammenhang mit gesellschaftlichen
Megatrends wie Digitalisierung, Smart Living und Nachhaltigkeit. Das
spiegelt sich in über 13.000 erteilten und angemeldeten Patenten wider. Die
Gruppe mit Hauptsitz in Premstätten/Graz (Österreich) und einem Co-Hauptsitz
in München (Deutschland) erzielte 2024 einen Umsatz von 3,4 Milliarden Euro
und ist als ams-OSRAM AG an der SIX Swiss Exchange notiert (ISIN:
AT0000A3EPA4).

Mehr über uns erfahren Sie auf https://ams-osram.com.

ams und OSRAM sind eingetragene Handelsmarken der ams OSRAM Gruppe.
Zusätzlich sind viele unserer Produkte und Dienstleistungen angemeldete oder
eingetragene Handelsmarken der ams OSRAM Gruppe. Alle übrigen hier genannten
Namen von Unternehmen oder Produkten können Handelsmarken oder eingetragene
Handelsmarken ihrer jeweiligen Inhaber sein.

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Für weitere Informationen
Investor Relations Media Relations
ams-OSRAM AG ams-OSRAM AG
Dr Jürgen Rebel Bernd Hops
Senior Vice President Senior Vice President
Investor Relations Corporate Communications
T: +43 3136 500-0 T: +43 3136 500-0
[1]investor@ams-osram.com [1]press@ams-osram.com

1. mailto:investor@ams-osram.com 1. mailto:press@ams-osram.com

Konzern-Gewinn- und Verlustrechnung nach IFRS

(ungeprüft)

in Mio. EUR (außer Ergebnis je Aktie) Q2 1. HJ Q2 1. HJ
2025 2025 2024 2024
Umsatzerlöse 775 1.595 819 1.665
Umsatzkosten -578 -1.190 -594 -1.223
Bruttogewinn 197 405 225 443
Forschungsund Entwicklungsaufwendungen -87 -191 -113 -238
Vertriebsund Verwaltungsaufwendungen -100 -210 -100 -201
Ergebnis microLED-Anpassung1) 5 7 7 -625
Sonstige betriebliche Erträge 41 47 9 22
Sonstige betriebliche Aufwendungen -1 -4 -10 -13
Ergebnis aus Beteiligungen an -3 -3 -4 -4
assoziierten Unternehmen
Ergebnis der betrieblichen Tätigkeit 51 50 15 -616
Finanzerträge 78 124 11 48
Finanzaufwendungen -118 -230 -66 -160
Finanzergebnis -40 -105 -55 -112
Ergebnis vor Ertragsteuern 11 -55 -39 -728
Ertragsteuern -10 -26 -2 -23
Ergebnis nach Steuern 1 -81 -41 -751

Davon entfallen auf:
Nicht beherrschende Anteile 0 1 0 1
Aktionäre der ams-OSRAM AG 0 -82 -42 -752

Unverwässertes Ergebnis je Aktie (in 0,01 -0,82 -0,42 -7,60
EUR)2)
Verwässertes Ergebnis je Aktie (in 0,01 -0,82 -0,42 -7,60
EUR)2)
1) Das mit der microLED-Anpassung verbundene Ergebnis spiegelt
Nettobelastungen (Wertminderungen und Wertaufholungen von Vermögenswerten
und sowie Dotierungen und Auflösungen von Rückstellungen) seit der Absage
des microLED-Projekts am 28. Februar 2024 widerFehler! Verweisquelle konnte
nicht gefunden werden.Fehler! Verweisquelle konnte nicht gefunden werden.

2) Das Ergebnis je Aktie für die Vergleichsperioden wurde aufgrund der
Aktienzusammenlegung am 30. September 2024 angepasst.

Konzern-Bilanz nach IFRS

(ungeprüft)

in Mio. EUR 30. Juni 31.
2025 Dezember
2024
AKTIVA
Zahlungsmittel und 511 1.098
Zahlungsmitteläquivalente
Forderungen aus Lieferungen und Leistungen 307 496
Sonstige kurzfristige finanzielle 91 49
Vermögenswerte
Vorräte 834 809
Sonstige kurzfristige nichtfinanzielle 297 267
Vermögenswerte
Zur Veräußerung bestimmte Vermögenswerte 23 23
Summe kurzfristige Vermögenswerte 2.063 2.743

Sachanlagen 1.616 1.729
Immaterielle Vermögenswerte 2.022 2.054
Nutzungsrechte 135 189
Anteile an assoziierten Unternehmen 1 4
Sonstige langfristige finanzielle 82 58
Vermögenswerte
Aktive latente Steuern 65 74
Sonstige langfristige nichtfinanzielle 56 52
Vermögenswerte
Summe langfristige Vermögenswerte 3.977 4.160
Bilanzsumme 6.040 6.903

PASSIVA
Verbindlichkeiten und Rückstellungen
Kurzfristige verzinsliche Darlehen und 50 495
Schuldverschreibungen
Verbindlichkeiten aus Lieferungen und 450 472
Leistungen
Sonstige kurzfristige finanzielle 891 1.001
Verbindlichkeiten
Kurzfristige Rückstellungen 207 227
Ertragsteuerverbindlichkeiten 52 45
Sonstige kurzfristige nichtfinanzielle 326 274
Verbindlichkeiten
Summe kurzfristige Verbindlichkeiten und 1.975 2.514
Rückstellungen

Langfristige verzinsliche Darlehen und 2.031 2.016
Schuldverschreibungen
Sonstige langfristige finanzielle 549 587
Verbindlichkeiten
Leistungen an Arbeitnehmer 151 150
Langfristige Rückstellungen 50 58
Passive latente Steuern 36 46
Sonstige langfristige nichtfinanzielle 248 296
Verbindlichkeiten
Summe langfristige Verbindlichkeiten und 3.065 3.153
Rückstellungen

Eigenkapital
Grundkapital 998 998
Kapitalrücklagen 2.021 2.090
Eigene Aktien -26 -87
Sonstige Bestandteile des Eigenkapitals 79 292
Kumuliertes Ergebnis -2.079 -2.064
Summe Eigenkapital entfallend auf die 994 1.229
Aktionäre der ams-OSRAM AG
Nicht beherrschende Anteile 6 6
Summe Eigenkapital 1.000 1.235
Bilanzsumme 6.040 6.903
Konsolidierte Kapitalflussrechnung nach IFRS

(ungeprüft)

in Mio. EUR Q2 1. HJ Q2 1. HJ
2025 2025 2024 2024
Betriebliche Tätigkeit
Ergebnis nach Steuern 1 -81 -41 -751
Überleitung zwischen Ergebnis nach Steuern und
den Kapitalflüssen aus der betrieblichen
Tätigkeit
Abschreibungen und Wertminderungen1) 96 190 91 706
Aufwendungen aus Aktienoptionsplänen - gem. 5 11 1 6
IFRS 2
Ertragsteuern 10 26 2 23
Finanzergebnis 40 105 55 112
Ergebnis aus dem Verkauf von 0 -1 8 6
Geschäftseinheiten, immateriellen
Vermögenswerten und Sachanlagen
Ergebnis aus Beteiligungen an assoziierten 3 3 4 4
Unternehmen
Übrige zahlungsunwirksame Erträge und - - 0 -
Aufwendungen
Veränderung der kurzfristigen Vermögenswerte
und Verbindlichkeiten
Vorräte -31 -67 -60 -93
Forderungen aus Lieferungen und Leistungen 34 163 155 123
Sonstige kurzfristige Vermögenswerte -106 -202 -29 -35
Verbindlichkeiten aus Lieferungen und 15 -8 24 38
Leistungen
Kurzfristige Rückstellungen -44 -17 -61 33
Sonstige kurzfristige Verbindlichkeiten 53 52 -13 28
Veränderung der sonstigen Vermögenswerte und -12 -11 8 8
Verbindlichkeiten
Gezahlte Ertragsteuern -17 -24 -25 -35
Erhaltene Dividenden 0 0 0 0
Erhaltene Zinsen 3 10 9 20
Gezahlte Zinsen -27 -116 -73 -83
Kapitalflüsse aus der betrieblichen Tätigkeit 25 34 55 110
in Mio. EUR Q2 1. HJ Q2 1. HJ
2025 2025 2024 2024
Investitionstätigkeit
Investitionen in immaterielle Vermögenswerte -40 -92 -176 -296
und Sachanlagen
Einzahlungen aus dem Verkauf von finanziellen 1 15 2 7
Investitionen, immateriellen Vermögenswerten
und Sachanlagen
Kapitalflüsse aus der Investitionstätigkeit -39 -77 -174 -288

Finanzierungstätigkeit
Transaktionskosten für die Kapitalerhöhung - - - -14
und die Emission von Anleihen
Zuflüsse aus Darlehen und sonstigen 70 70 100 101
finanziellen Verbindlichkeiten
Rückzahlung von Anleihen - -447 - -
Rückzahlung von Darlehen -6 -6 -109 -110
Rückzahlung von Leasingverbindlichkeiten -14 -28 -15 -29
Zuflüsse aus Sale-and-Leaseback-Finanzierung - - - 10
Erwerb von nicht beherrschenden Anteilen an -42 -57 -5 -5
der OSRAM Licht AG
Dividendenauszahlung an Anteilseigner der -27 -27 -30 -30
OSRAM Licht AG
Kapitalflüsse aus der Finanzierungstätigkeit -19 -495 -59 -77

Veränderung von Zahlungsmitteln und -62 -587 -175 -245
Zahlungsmitteläquivalenten
Einfluss von Wechselkursänderungen auf die -28 -50 3 11
Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente
Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente 573 1.098 1.076 1.146
zu Periodenbeginn
Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente 511 511 901 901
zu Periodenende
Abzüglich Zahlungsmittel und - - 1 1
Zahlungsmitteläquivalente der zur Veräußerung
bestimmten Vermögenswerte am Ende des
Berichtszeitraums
Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente 511 511 900 900
zu Periodenende
1) Q2 2025 / 1.HJ 2025: EUR 68 Mio. / EUR 134 Mio. für Sachanlagen; EUR 28
Mio. / EUR 56 Mio. für immaterielle Vermögenswerte; Q2 2024 / 1.HJ 2024: EUR
64 Mio. / EUR 521 Mio. für Sachanlagen; EUR 27 Mio. / EUR 185 Mio. für
immaterielle Vermögenswerte

Überleitung von bereinigten Zahlen zu ausgewiesenen Zahlen nach IFRS

in Mio. EUR Q2 1. HJ Q2 1. HJ
2025 2025 2024 2024
Bruttogewinn - bereinigt 224 457 243 483
Akquisitionsbedingter Aufwand1) -10 -21 -10 -23
Aktienbasierter Vergütungsaufwand -1 -2 0 -1
Transformationskosten -16 -30 -8 -17
Bruttogewinn - IFRS 197 405 225 443
Bruttogewinnmarge in % - bereinigt 29 % 29 % 30% 29%
Bruttogewinnmarge in % - IFRS 25 % 25 % 27% 27%
Betriebliche Aufwendungen - bereinigt -156 -331 -187 -384
Ergebnis microLED-Anpassung2) 5 7 7 -625
Akquisitionsbedingter Aufwand1) 22 14 -11 -23
Aktienbasierter Vergütungsaufwand -5 -10 -1 -5
Transformationskosten -9 -32 -8 -8
Ergebnis aus dem Verkauf von - 0 -5 -8
Geschäftsbereichen
Ergebnis aus Beteiligungen an assoziierten -3 -3 -4 -4
Unternehmen
Betriebliche Aufwendungen - IFRS -146 -355 -210 -1.05-
8
Ergebnis der betrieblichen Tätigkeit (EBIT) - 68 126 56 99
bereinigt
Ergebnis microLED-Anpassung2) 5 7 7 -625
Akquisitionsbedingter Aufwand1) 12 -7 -21 -46
Aktienbasierter Vergütungsaufwand -5 -11 -1 -6
Transformationskosten -25 -62 -17 -24
Ergebnis aus dem Verkauf von - 0 -5 -8
Geschäftsbereichen
Ergebnis aus Beteiligungen an assoziierten -3 -3 -4 -4
Unternehmen
Ergebnis der betrieblichen Tätigkeit (EBIT) - 51 50 15 -616
IFRS
EBIT-Marge - bereinigt 9 % 8 % 7% 6%
EBIT-Marge - IFRS 7 % 3 % 2% -37%

Ergebnis der betrieblichen Tätigkeit (EBIT) - 68 126 56 99
bereinigt
Abschreibungen, Wertminderungen und 77 154 80 160
Wertaufholungen (exklusive
akquisitionsbedingtem Aufwand)1)
EBITDA - bereinigt 145 280 135 259
in Mio. EUR Q2 1. HJ Q2 1. HJ
2025 2025 2024 2024
EBITDA - bereinigt 145 280 135 259
Ergebnis microLED-Anpassung2) 0 -3 7 -122
Akquisitionsbedingter Aufwand1) 30 29 -2 -5
Aktienbasierter Vergütungsaufwand -5 -11 -1 -6
Transformationskosten -19 -52 -22 -24
Ergebnis aus dem Verkauf von - 0 -9 -8
Geschäftsbereichen
Ergebnis aus Beteiligungen an -3 -3 -4 -4
assoziierten Unternehmen
EBITDA - IFRS 147 240 106 90
EBITDA-Marge - bereinigt 19 % 18 % 17% 16%
EBITDA-Marge - IFRS 19 % 15 % 13% 5%

Ergebnis der betrieblichen Tätigkeit 68 126 56 99
(EBIT) - bereinigt
Finanzergebnis -40 -105 -55 -112
Ertragssteuerergebnis -10 -26 -2 -23
Ergebnis nach Steuern - bereinigt 18 -5 -1 -36
Bereinigtes Ergebnis je Aktie 0,18 -0,05 -0,01 -0,36
unverwässert (in EUR)3)
1) Der akquisitionsbedingte Aufwand inkludiert Abschreibungen und
Wertminderungen von Vermögensgegenständen aus Kaufpreisallokationen, sowie
Integrations-, Ausgliederungs- und Übernahmekosten. Der Betrag für Q2 2025
und das 1. HJ 2025 enthält den Ertrag aufgrund des Gerichtsurteils im
Rechtsstreit über die Verletzung von Geschäftsgeheimnissen und Patenten.

2) Das mit der microLED-Anpassung verbundene Ergebnis spiegelt
Nettobelastungen (Wertminderungen und Wertaufholungen von Vermögenswerten
und sowie Dotierungen und Auflösungen von Rückstellungen) seit der Absage
des microLED-Projekts am 28. Februar 2024 wider

3) Das Ergebnis je Aktie für die Vergleichsperioden wurde aufgrund der
Aktienzusammenlegung am 30. September 2024 angepasst.

Ende der Insiderinformation

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31.07.2025 CET/CEST Mitteilung übermittelt durch die EQS Group. www.eqs.com

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