EQS-News: Bericht über das 1. Halbjahr 2026 (deutsch)

Bericht über das 1. Halbjahr 2026

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Warteck Invest AG / Schlagwort(e): Halbjahresergebnis/Immobilien
Bericht über das 1. Halbjahr 2026
28.08.2026 / 06:30 CET/CEST
Veröffentlichung einer Ad-hoc-Mitteilung gemäss Art. 53 KR
Für den Inhalt der Mitteilung ist der Emittent / Herausgeber
verantwortlich.
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Medienmitteilung

28. August, 06.30 Uhr

Zur sofortigen Veröffentlichung

Medienmitteilung (PDF)

Halbjeahresbericht 2026 (PDF)

Ad hoc-Mitteilung gemäss Art. 53 KR
* Operatives Ergebnis (EBIT) gesteigert auf CHF 27.0 Mio.
(+4.3%)
* Semestergewinn von CHF 18.0 Mio. (-9.4%)
* Leerstandsquote gesenkt auf 2.2% (-6.1%)
* Marktwert des Immobilienportfolios von CHF 1.1 Mrd. (+6.9%)
* Fortschritt bei Projekten

Höheres operatives Ergebnis, positives Bewertungsergebnis

Die Mieterträge entwickelten sich aufgrund der Nachfragesituation
und dem Zukauf einer Wohnüberbauung positiv. Die bei
Vollvermietung erwarteten Erträge (Soll) stiegen im ersten
Semester 2026 um 3.7 % auf CHF 23.7 Mio. (Vorjahr CHF 22.8 Mio.).
Die Leerstandsquote reduzierte sich auf 2.2% (2.4%), womit sich
die IST-Mieterträge gegenüber der Vergleichsperiode um 3.9 % auf
CHF 23.2 Mio. erhöhten (Vorjahr CHF 22.3 Mio.). Nach Abzug von
liegenschaftsbezogenen Betriebskosten und Unterhalt resultierte
ein gegenüber dem Vorjahr um 2.1% höherer Erfolg aus Vermietung
von CHF 19.7 Mio. (Vorjahr CHF 19.3 Mio.).

Die Neubewertung der Liegenschaften durch die unabhängigen
Expertinnen und Experten von PwC führten zu einer Aufwertung von
CHF 8.3 Mio. (Vorjahr Aufwertung um CHF 8.4 Mio.). Aus dem Verkauf
einer Wohnliegenschaft in Basel resultierte ein Gewinn vor Steuern
in Höhe von CHF 0.7 Mio. Die übrigen Erträge, der Personalaufwand
und der sonstige Betriebsaufwand erfuhren gegenüber der
Vorjahresperiode keine nennenswerten Veränderungen. Damit
erwirtschaftete Warteck Invest ein gegenüber der Vorjahresperiode
um 4.3% höheres operatives Ergebnis (EBIT) von CHF 27.0 Mio.
(Vorjahr CHF 25.9 Mio.). Ohne den Bewertungseffekt erreichte der
EBIT CHF 18.7 Mio., was einer Steigerung von 6.5 % gegenüber der
Vorjahresperiode und einer EBIT-Marge von 78.8% (Vorjahr 76.8%)
entspricht.

Der Finanzaufwand ist als Folge der Akquisition und der
Investitionen in den Bestand gegenüber der Vergleichsperiode um
3.8% auf CHF 3.7 Mio. gestiegen (Vorjahr CHF 3.6 Mio.).

Der Steueraufwand hat sich gegenüber der Vorjahresperiode
hauptsächlich durch die Anpassung der Resthaltedauer der
Liegenschaften mit konkreten Verkaufsabsichten (latente Steuern)
und durch den getätigten Verkauf im 1. Semester 2026 auf CHF 5.4
Mio. mehr als verdoppelt (Vorjahr CHF 2.5 Mio.). Wegen dem höheren
Steueraufwand lag der Konzerngewinn mit CHF 18.0 Mio. trotz des
gesteigerten operativen Ergebnisses schliesslich um 9.4% unter dem
Vorjahr (CHF 19.8 Mio.). Exklusiv Erfolg aus Neubewertung lag das
Konzernergebnis mit CHF 11.4 Mio. um 10.7% unter Vorjahr (CHF 12.8
Mio.). Die Eigenkapitalquote betrug am Bilanzstichtag 45.8%
(31.12.2025: 49.4%). Der Grad der hypothekarischen Belehnung der
Liegenschaften LTV (Loan to Value) lag bei 47.0% (31.12.2025:
42.8%). Damit ist Warteck Invest weiterhin solide finanziert.

Strategiekonformer Ausbau des Immobilienportfolios

Per 1. Januar 2026 wurde eine familienfreundliche Überbauung mit
88 Wohnungen an gut erschlossener Lage in Munchenstein BL mit
einem Marktwert von CHF 68.7 Mio. erworben. Mit diesem Zukauf
fliessen der Gesellschaft jährlich rund CHF 2.1 Mio. zusätzliche
Mietzinseinnahmen zu. Nach dem Bilanzstichtag, per 1. Juli 2026,
konnten zwei weitere Gebäude mit 28 Wohnungen aus derselben
Quartierüberbauung in Münchenstein BL dazugekauft werden. Es ist
vorgesehen, die neu erworbenen insgesamt 116 Wohnungen in naher
Zukunft umfassend zu sanieren und an die Nachhaltigkeitsstandards
von Warteck Invest anzupassen.

Per Ende Juni trennte sich Warteck Invest im Rahmen der
strategischen Schärfung der Anlagepolitik von einer
Wohnliegenschaft in Basel. Die erhöhte Nachfrage nach
Anlageliegenschaften im Umfeld der lockeren Geldpolitik der
Nationalbank bot die dafür günstigen Marktbedingungen. Der
Marktwert des Portfolios stieg im Berichtszeitraum insgesamt um
6.9% und betrug am Stichtag CHF 1'136 Mio.

Fortschritt bei Projekten

Die Bauarbeiten an der ersten Etappe des Wohnbau-Projekts "Tiglio"
in Buchs AG zur Errichtung der ersten 30 von insgesamt 72
Wohnungen kommen planmässig voran. Die zweite Etappe wird 2027 in
Angriff genommen. Hier werden total rund CHF 29.0 Mio. investiert.
Nach Fertigstellung wird mit Mietzinseinnahmen von CHF 1.4 Mio.
gerechnet.

Die beiden Arealentwicklungen in Allschwil BL und Muttenz BL
wurden im ersten Halbjahr weiter vorangetrieben. In Allschwil, wo
der Totalersatz der heutigen 82 Wohnungen durch rund 160 neue
Wohnungen geplant ist, hat der Einwohnerrat dem nötigen
Quartierplan zugestimmt. Gegen diesen Entscheid wurde das
Referendum ergriffen, so dass es im Februar 2027 zu einer
Volksabstimmung über das Projekt kommt.

In Muttenz, wo auf der Parzelle von Warteck Invest ein Wohn- und
Geschäftshaus mit 12'500 m2 Bruttogeschossfläche errichtet werden
kann, wurde im August das Baugesuch eingereicht. Mit einem
Baubeginn ist aber wegen einem vorgelagerten Strassenbauprojekt
des ASTRA nicht vor 2028 zu rechnen.

Das Projekt zur Erneuerung und Nachverdichtung einer
Wohnüberbauung in Islikon TG wurde ebenfalls weiter
vorangetrieben. Das Baugesuch soll noch im laufenden Jahr
eingereicht werden.

Insgesamt besteht für die kommenden Jahre eine Pipeline aus 14
Aufstockungs-, Sanierungs- und Arealentwicklungsprojekten mit
einem Gesamtvolumen von rund CHF 230 Mio.

Kursentwicklung, erhöhte Ausschüttung

Die Aktien von Warteck Invest schlossen am Stichtag Mitte Jahr bei
CHF 1'965. Zusammen mit der im Mai ausgeschütteten, gegenüber dem
Vorjahr um CHF 2.- erhöhten Dividende von CHF 72.- erreichte der
Titel eine Gesamtrendite von 4.2%. Der Zuschlag zum inneren Wert
(Agio) betrug 13.3%.

Ausblick

Mit dem Ausbau des Anteils der Entwicklungsprojekte wird Warteck
Invest von der hohen Nachfrage nach Wohnraum in Ballungsräumen
noch mehr profitieren und das Wachstum weiter fördern. Die
Erfolgsfaktoren bleiben das breit diversifizierte Portfolio mit
Liegenschaften in 10 Kantonen, dessen aktive Bewirtschaftung durch
unser bestens qualifiziertes Team, die vielversprechende
Projekt-Pipeline sowie unsere integrale Nachhaltigkeitsstrategie.

Die Lage auf dem Transaktionsmarkt bietet aufgrund der
herrschenden Zinssituation in nächster Zeit gute Chancen für
Capital Recycling durch weitere Objektverkäufe und Investition in
erfolgsversprechende Projekte entsprechend der angepassten
strategischen Ausrichtung.

Angesichts des vorliegenden operativen Ergebnisses und der
Marktaussichten sehen sowohl der Verwaltungsrat als auch die
Geschäftsleitung die Voraussetzungen für ein gutes Geschäftsjahr
2026 als gegeben an.

Halbjahresbericht zum Download

Der vollständige Halbjahresbericht 2026 der Warteck Invest steht
ab sofort auf unserer Webseite www.warteck-invest.ch zum Download
zur Verfügung.

Kennzahlen Gesellschaft und Immobilienportfolio

1. Semester 2026

1. Semester 2025

Veränderung

Betriebsgewinn vor Zinsen und Steuern (EBIT)

Mio. CHF

27.0

25.9

+4.3%

EBIT exkl. Neubewertungseffekt

Mio. CHF

18.7

17.5

+6.5%

Konzerngewinn vor Steuern

Mio. CHF

23.3

22.3

+4.4%

Konzerngewinn

Mio. CHF

18.0

19.8

-9.4%

Konzerngewinn exkl. Neubewertungseffekt^1

Mio. CHF

11.4

12.8

-10.7%

Fremdfinanzierungsgrad am 30.6.^2

%

54.2

52.6

+3.0%

Net Gearing am 30.6.^3

%

96.8

88.5

+9.4%

Eigenkapitalquote am 30.6.

%

45.8

47.4

-3.3%

Eigenkapitalrendite^4

%

6.7

7.7

-13.1%

Marktwert Immobilienportfolio am 30.6

Mio. CHF

1'136.4

1'050.8

+8.1%

Leerstandsquote^5

%

2.2

2.4

-6.1%

Bruttorendite^6

%

4.2

4.4

-5.5%

Nettorendite^7

%

3.5

3.7

-6.8%

Performance^8

%

4.1

4.7

-13.2%

Börsenkapitalisierung am 30.6.

Mio. CHF

607.9

624.9

-2.7%

im Verhältnis zum inneren Wert am 30.6.

1.13

1.21

-6.5%

Personalbestand am 30.6.

17

15

+2

in Stellenprozenten am 30.6.

%

1'600

1'390

+15.1%

^

^1Konzerngewinn abzgl. Neubewertungserfolg i.d.H.v. CHF 8.3 Mio.
(VJ: CHF 8.4 Mio.) korrigiert um den entsprechenden Steuereffekt
i.d.H.v. CHF -1.8 Mio. (VJ: CHF -1.4 Mio.)

^2Gesamtes Fremdkapital in Prozenten der Bilanzsumme

^3Verbindlichkeiten aus Finanzierungen abzüglich liquider Mittel
in % des Eigenkapitals

^4Annualisierter Konzerngewinn in Prozenten des durchschnittlichen
Eigenkapitals

^5Leerstände in Prozenten der Soll-Mieterträge (nur
Renditeliegenschaften)

^6Soll-Mieterträge annualisiert in Prozenten des Marktwertes am
01.01. (nur Renditeliegenschaften)

^7Ist-Mieterträge abzüglich Betriebskosten/Unterhalt annualisiert
in Prozenten des Marktwertes am 01.01. (nur Renditeliegenschaften)

^8Ist-Mieterträge abzüglich Betriebskosten/Unterhalt annualisiert
zuzüglich Bewertungsergebnis in Prozenten des Marktwertes am

01.01. (nur Renditeliegenschaften)

Kennzahlen Namenaktie^1

1. Semester 2026

1. Semester 2025

Veränderung

Kurs am 30.6.

CHF

1'965

2'020

-2.7%

Innerer Wert per 30.6.

CHF

1'734

1'667

+4.0%

Agio^2 per 30.6.

%

+13.3

+21.2

-36.9%

Konzerngewinn pro Titel^3

CHF

58.0

64.1

-9.4%

Konzerngewinn exkl. Neubewertung pro Titel^3

CHF

37.0

41.4

-10.7%

Kurs-Gewinn-Verhältnis (P/E)^4

16.9

15.8

+7.4%

Performance seit 01.01.^5

%

4.2

9.1

-54.1%

^

^1Angaben pro Aktie

^2Agio = Prämie oder Zuschlag zum Inneren Wert

^3Berechnet auf Basis der durchschnittlichen zeitgewichteten
Anzahl ausstehender Aktien (309'375 Stück)

^4Kurs am 30.6. dividiert durch den annualisierten Konzerngewinn
pro Titel

^5Kursveränderung zuzüglich Ausschüttung in Prozenten des
Kurswertes am 01.01.

Firmenportrait

Die Warteck Invest AG ist eine der bedeutenden börsenkotierten
Immobiliengeselllschaften der Schweiz. Das hochwertige und gut
diversifizierte Portfolio aus Rendite- und
Entwicklungsliegenschaften hat einen Marktwert von rund CHF 1.1
Mrd. und fokussiert auf die attraktiven Wirtschaftsräume Basel und
Zürich. Die aktive Bewirtschaftung des Bestands und die
Entwicklung der bestehenden Projektpipeline sorgen für robuste
Erträge, nachhaltiges Wachstum und attraktive sowie stetige
Dividenden.

Hinweis betreffend zukunftsgerichtete Aussagen

Diese Medienmitteilung kann bestimmte, in die Zukunft gerichtete
Aussagen enthalten, z.B. Angaben unter Verwendung von Worten wie
"glaubt", "geht davon aus", "erwartet", "plant", "wird", "würden"
oder Formulierungen ähnlicher Art. Solche in die Zukunft
gerichteten Aussagen unterliegen bekannten und unbekannten
Risiken, Unsicherheiten und sonstigen Faktoren, die dazu führen
können, dass die tatsächlichen Ereignisse, finanzielle Situation,
Entwicklung oder Leistungen des Unternehmens wesentlich von
denjenigen in den zukunftsgerichteten Aussagen direkt oder
indirekt genannten abweichen. Vor dem Hintergrund dieser
Unsicherheiten sollten die Leser sich nicht auf diese in die
Zukunft gerichteten Aussagen verlassen. Das Unternehmen übernimmt
keine Verpflichtung, diese zukunftsgerichteten Aussagen zu
aktualisieren oder diese an zukünftige Ereignisse oder
Entwicklungen anzupassen.

Diese Medienmitteilung dient ausschliesslich zu
Informationszwecken. Sie stellt weder ein Angebot noch eine
Aufforderung zum Kauf oder Verkauf von Aktien der Warteck Invest
AG noch zum Erwerb oder Verkauf von anderen Finanzinstrumenten
oder Dienstleistungen derselben dar.

Zusatzmaterial zur Meldung:
Datei:
https://nwr.eqs-cockpit.com/fncls2.ssx?fn=redirect&u=3dabf55474dc3
2e68627344605c92473
Datei:
https://nwr.eqs-cockpit.com/fncls2.ssx?fn=redirect&u=3fafdefe9114c
0d36153b8a72432bfb4
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Ende der Adhoc-Mitteilung
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