DGAP-Adhoc: Partners Group verzeichnete im ersten Halbjahr ein durch starke Kundennachfrage getriebenes Wachstum der Management Fees; Performance Fees tiefer, bewegen sich aber im Rahmen der Erwartung (deutsch)
Partners Group verzeichnete im ersten Halbjahr ein durch starke Kundennachfrage getriebenes Wachstum der Management Fees; Performance Fees tiefer, bewegen sich aber im Rahmen der Erwartung
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Partners Group / Schlagwort(e): Halbjahresergebnis
Partners Group verzeichnete im ersten Halbjahr ein durch starke
Kundennachfrage getriebenes Wachstum der Management Fees; Performance Fees
tiefer, bewegen sich aber im Rahmen der Erwartung
30.08.2022 / 07:00 CET/CEST
Veröffentlichung einer Ad-hoc-Mitteilung gemäss Art. 53 KR
Für den Inhalt der Mitteilung ist der Emittent / Herausgeber verantwortlich.
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Baar-Zug, Schweiz; 30. August 2022 | Ad-hoc Mitteilung gemäss Art. 53 KR
* Management Fees stiegen im Einklang mit den durchschnittlichen
verwalteten Vermögen[1] im Vergleich zum Vorjahr um 18% auf 809 Mio. CHF
* Performance Fees machten 8% der Gesamteinnahmen aus, was in der
Bandbreite der kommunizierten Erwartung von 5% bis 10% für das erste
Halbjahr liegt; Performance Fees für das Gesamtjahr 2022 werden
voraussichtlich unter der mittel- bis langfristigen Prognose von 20% bis
30% liegen
* Gesamteinnahmen verminderten sich bedingt durch niedrigere Performance
Fees im Vergleich zum Vorjahr um 22% auf 881 Mio. CHF
* Das EBIT belief sich auf 570 Mio. CHF, der Gewinn auf 464 Mio. CHF
* Die erwartete Kundennachfrage von 22 bis 26 Mrd. USD für das Gesamtjahr
2022 wird bestätigt
Zusammenfassung der wichtigsten Finanzzahlen (in Mio. CHF)
H1 2022 H1 2021
Gesamteinnahmen1 881 1'130 -22%
Management Fees2 809 688 +18%
Performance Fees 72 442 -84%
Personalaufwand -247 -382 -35%
EBIT 570 702 -19%
EBIT-Marge 64.7% 62.1% +2.6%-Pkt
Finanzergebnis -20 51
Steuern -85 -123
Gewinn 464 629 -26%
1 Einnahmen aus Management Fees und Performance Fees.
2 Management Fees beinhalten andere Einnahmen (netto) und andere
betriebliche Einkünfte.
David Layton, Partner und Chief Executive Officer, kommentiert: "Wir freuen
uns trotz eines schwierigeren Marktumfeldes solide Finanzergebnisse für das
erste Halbjahr 2022 zu veröffentlichen. Kunden vertrauen weiterhin auf
unsere transformative Anlagestrategie. Daraus resultiert, dass wir
hinsichtlich des Wachstums der verwalteten Vermögen sowie der Management
Fees zuversichtlich in das zweite Halbjahr blicken und unsere Erwartung für
die Kundennachfrage im Jahr 2022 von 22 bis 26 Mio. USD bestätigen.
Finanzzahlen H1 2022
Gesamteinnahmen verminderten sich um 22% auf 881 Mio. CHF (H1 2021: 1'130
Mio. CHF) bei einer Marge von 1.44% (H1 2021: 2.19%) auf das
durchschnittliche verwaltete Vermögen. Das starke Wachstum der Management
Fees konnte die tieferen Performance Fees nicht ausgleichen.
* Management Fees wuchsen um 18% auf 809 Mio. CHF (H1 2021: 688 Mio. CHF),
unterstützt durch ein Wachstum der durchschnittlichen verwalteten
Vermögen von 19%. Partners Group profitierte weiterhin von Late
Management Fees[2], die nach Beendigung der Fundraising-Periode im
Februar hauptsächlich für das dritte direkte Infrastrukturprogramm
anfielen.
* Performance Fees beliefen sich auf 8% der Gesamteinnahmen, was 72 Mio.
CHF entspricht (H1 2021: 442 Mio. CHF). Damit bewegten sie sich im
Rahmen der Erwartung von 5% bis 10%. Nach den aussergewöhnlich hohen
Performance Fees in der ersten Jahreshälfte letzten Jahres, in der diese
39% der Gesamteinnahmen ausmachten, beeinflussten zwei Faktoren die
Performance Fees in der ersten Jahreshälfte dieses Jahres. Erstens hat
Partners Group ausgewählte Verkäufe von Unternehmen und Vermögenswerten,
welche ursprünglich für das Jahr 2022 geplant waren, bereits im Jahr
2021 realisiert, da die Wertschöpfungsziele erreicht worden waren und
das Marktumfeld besonders vorteilhaft war. Zweitens wurden
Veräusserungen, die ursprünglich für das erste Halbjahr 2022 geplant
waren, mit Hinblick auf das sich verändernde Marktumfeld auf einen
späteren Zeitpunkt verschoben.
Hans Ploos van Amstel, Partner und Chief Financial Officer, stellt fest: "In
Hinblick auf das derzeitige Marktumfeld und unseren konservativen Ansatz
Performance Fees zu berechnen[3], gehen wir davon aus, dass letztere sich
für das Gesamtjahr 2022 auf weniger als 20% der Gesamteinnahmen belaufen
werden. Wir sind zuversichtlich, dass sich Performance Fees wieder auf
unsere mittel- bis langfristige Prognose von 20% bis 30% der Gesamteinnahmen
belaufen werden, was sich aus der starken operativen Leistung unserer
Portfolioanlagen ergibt."
Gesamtbetriebskosten verminderten sich um 27% auf 311 Mio. CHF (H1 2021: 428
Mio. CHF), hauptsächlich getrieben durch geringere Performance Fee-bedingte
Kosten.
* Personalaufwand (80% der Gesamtbetriebskosten) verminderte sich im
ersten Halbjahr 2022 um 35%. Performance Fee-bedingter Personalaufwand
verminderte sich im Einklang mit den Performance Fees auf 27 Mio. CHF
(H1 2021: 170 Mio. CHF). Nicht Performance Fee-bedingter Personalaufwand
wuchs im Einklang zum Mitarbeiterwachstum und beinhaltete weiter höhere
Aufwände für Bonuszahlungen, welche dem wettbewerbsintensiveren Markt
für hochqualifizierte Mitarbeiter geschuldet sind. Diese Mehrkosten
wurden durch die Auflösung von Rückstellungen vermindert, welche
aufgrund des Rückgangs des Aktienkurses im ersten Halbjahr und den damit
verbundenen aktienbasierten Mitarbeiterbeteiligungsprogrammen
resultierte. Dies führte gesamthaft zu einem Anstieg des nicht
Performance Fee-bedingten Personalaufwands um 4% auf 220 Mio. CHF (H1
2021: 212 Mio. CHF). Die Anzahl der vollzeitäquivalenten Mitarbeiter
(FTEs) belief sich zum 30. Juni 2022 auf 1'657 (30 Juni 2021: 1'494),
was einem Anstieg von 11% entspricht.
* Sonstige betriebliche Ausgaben stiegen um 16 Mio. CHF auf 43 Mio. CHF
(H1 2021: 27 Mio. CHF). Dies war mehrheitlich bedingt durch einen
Anstieg der Geschäftsreisen nach der Pandemie und durch
Technologieinvestitionen, welche das Firmenwachstum unterstützen.
Partners Group erwartet, dass sich diese Kosten in Zukunft im Einklang
mit den Management Fees entwickeln werden. Die Abschreibungen und
Amortisationen blieben stabil bei 20 Mio. CHF (H1 2021: 19 Mio. CHF)
Das operative Ergebnis (EBIT) bezifferte sich auf 570 Mio. CHF (H1 2021: 702
Mio. CHF) mit einer EBIT-Marge von 64.7% (H1 2021: 62.1%), was einem Anstieg
von 2.6%-Punkten entspricht. Die EBIT-Marge wurde durch die oben erwähnte
Auflösung von Rückstellungen im Zusammenhang mit den aktienbasierten
Mitarbeiterbeteiligungsprogrammen positiv beeinflusst. Das Finanzergebnis
belief sich auf -20 Mio. CHF (H1 2021: +51 Mio. CHF) und wurde durch eine
höhere Kapitalmarktvolatilität beeinflusst, welche durch die starke
operative Leistung des Portfolios nicht ganz ausgeglichen werden konnte. Die
Steuern betrugen 85 Mio. CHF (H1 2021: 123 Mio. CHF) bei einem Steuersatz
von 15.5% (H1 2021: 16.4%), was in der erwarteten Bandbreite von 14% bis 17%
lag. Der Gewinn von 464 Mio. CHF (H1 2021: 629 Mio. CHF) hat sich im
Einklang mit den Gesamteinnahmen entwickelt.
Ausblick
Partners Group bestätigt den Ausblick für 2022 auf die erwartete
Kundennachfrage von 22 bis 26 Mrd. USD, kombiniert mit -10 bis -12 Mrd. USD
an Tail-Down Effekten, welche sich aus reiferen Investmentprogrammen und
Kapitalrückflüssen aus Evergreen-Programmen ergeben. Es wird erwartet, dass
sich die Kapitalzusagen gleichmässig über alle Programmtypen, von
massgeschneiderten Mandatslösungen über das breite Angebot an
Evergreen-Programmen bis hin zu traditionellen Privatmarktprogrammen,
verteilen. Weiterhin wird erwartet, dass die Performance Fees für das
Gesamtjahr 2022 weniger als 20% der Gesamteinnahmen ausmachen werden.
Partners Group ist zuversichtlich, dass sich die Performance Fees wieder auf
die mittel- bis langfristige Prognose von 20% bis 30% der Gesamteinnahmen
belaufen werden, was durch die starke operative Leistung der
Portfoliounternehmen unterstützt wird. Partners Group wird kontinuierlich in
das zukünftige Wachstum der Firma investieren und weiterhin eine ~60%
EBIT-Marge auf das Neugeschäft anstreben.
Heutige Telefonkonferenz & Veröffentlichung des Halbjahresberichts 2022
Das Management von Partners Group wird heute um 9:00 BST eine
Telefonkonferenz in der London Stock Exchange abhalten. Um sich dafür zu
registrieren, klicken sie bitte hier oder fragen Sie die Einwahldaten bei
den unten aufgeführten Kontaktpersonen an.
Der Halbjahresbericht von Partners Group zum 30. Juni 2022 wird am 6.
September 2022 um 7:00 CET veröffentlicht und steht auf der Webseite des
Unternehmens zum Download bereit.
Wichtige Termine 2023
12. Januar Bekanntgabe des verwalteten Vermögens zum 31. Dezember
2023 2022
21. März 2023 Jahresergebnis und -bericht zum 31. Dezember 2022
24. Mai 2023 Generalversammlung für Aktionärinnen und Aktionäre
13. Juli 2023 Bekanntgabe des verwalteten Vermögens zum 30. Juni
2023
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[1] Das verwaltete Vermögen (Assets under Management, AuM) ist eine der
Alternativen Leistungsmetriken (Alternative Performance Metrics, APMs). Eine
Beschreibung der APMs finden Sie im Geschäftsbericht 2021 der Partners Group
auf den Seiten 30 und 31, der unter www.partnersgroup.com/financialreports
heruntergeladen werden kann.
[2] Late Management Fees entstehen in der Regel, wenn Kunden zu einem
späteren Zeitpunkt der Fundraising-Periode einem traditionellen
geschlossenen Investmentprogramm beitreten und rückwirkend Vergütungen für
zuvor erbrachte Verwaltungsdienstleistungen schulden. Alle derartigen
Vergütungen, die sich auf frühere Rechnungsperioden beziehen, werden als
Late Management Fees bezeichnet.
[3] Partners Group führt Stresstests für nicht realisierte Investitionen
durch, indem sie erhebliche Abschläge auf den Nettoinventarwert vornimmt, um
zu beurteilen, ob die Renditehürde trotz dieser hypothetischen Abschläge
noch erreicht wird. Diese Stresstests werden durch eine Reihe von Faktoren
gesteuert, darunter makroökonomische sowie Bottom-up-Daten auf Asset- und
Portfolioebene. Siehe "Performance fee recognition", Geschäftsbericht 2021,
Seiten 28 und 29.
Über Partners Group
Partners Group ist ein weltweit führender Manager von Privatmarktanlagen.
Seit 1996 hat das Unternehmen im Auftrag seiner Kunden weltweit 185 Mrd. USD
in Private Equity, Private Real Estate, Private Debt und Private
Infrastructure investiert. Partners Group ist bestrebt, durch die Nutzung
thematischer Wachstumstrends und die Umwandlung attraktiver Unternehmen und
Vermögenswerte in Marktführer hohe Renditen zu erzielen. Das Unternehmen ist
ein engagierter, verantwortungsbewusster Investor und strebt nachhaltige
Renditen mit langanhaltender, positiver Wirkung für alle seine Stakeholder
an. Mit einem verwalteten Vermögen von 131 Mrd. USD (Stand: 30. Juni 2022)
bietet Partners Group institutionellen Anlegern, Staatsfonds, Family Offices
und Privatpersonen auf der ganzen Welt ein innovatives Angebot an
massgeschneiderten Kundenlösungen. Das Unternehmen beschäftigt mehr als
1'600 Experten in 20 Niederlassungen weltweit und hat seine regionalen
Hauptsitze in Baar-Zug, Schweiz, Denver, USA und Singapur. Partners Group
ist seit 2006 an der SIX Swiss Exchange notiert (Symbol: PGHN). Weitere
Informationen finden Sie auf www.partnersgroup.com - oder folgen Sie uns auf
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Ende der Insiderinformation
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Sprache: Deutsch
Unternehmen: Partners Group
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Börsen: SIX Swiss Exchange
EQS News ID: 1430655
Ende der Mitteilung EQS News-Service
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